Principais estatísticas das ações da Visa
- Variação de preço das ações da Visa: 6%
- Preço da ação $V em 11 de dezembro: $346
- Máxima em 52 semanas: US$ 376
- Meta de preço das ações de $V: $396
Agora ao vivo: Descubra quanto de vantagem suas ações favoritas poderiam ter usando o novo modelo de avaliação da TIKR (é gratuito)>>>
O que aconteceu?
As ações da Visa(V) subiram mais de 6% na quinta-feira, depois que o Bank of America elevou as ações de "neutras" para "compradas", chamando a gigante dos pagamentos de "um grande negócio à venda". O analista Mihir Bhatia apontou que as ações da Visa estão sendo negociadas em seu menor múltiplo de avaliação relativa em uma década, apesar dos sólidos fundamentos.
O upgrade ocorre no momento em que a Visa está passando por vários desenvolvimentos estratégicos. Mais notavelmente, a empresa recentemente chegou a um acordo proposto com os comerciantes dos EUA no longo litígio MDL, que está em andamento há quase 20 anos.
Segundo o acordo, as taxas médias de intercâmbio de crédito dos EUA seriam reduzidas em 10 pontos-base por cinco anos, com taxas limitadas durante esse período.
O acordo também oferece aos comerciantes mais flexibilidade nas políticas de sobretaxas e "honrar todos os cartões". Os comerciantes agora podem optar por aceitar cartões em categorias distintas: comercial, consumidor premium e consumidor padrão.
Embora isso represente uma concessão da posição tradicional da Visa, o CFO Chris Suh enfatizou que os comerciantes consideram muito mais do que os custos ao fazer escolhas de pagamento, incluindo segurança, proteção, confiabilidade e experiência do cliente.
Espera-se que o processo de aprovação legal continue até o ano fiscal de 2026, com a implementação provavelmente ocorrendo no ano fiscal de 2027.
Apesar do impacto financeiro da redução do intercâmbio, a administração continua confiante na posição competitiva da Visa.
O que o mercado está nos dizendo sobre as ações da Visa
O aumento das ações da Visa reflete a crescente confiança de que os fatores de crescimento de longo prazo da empresa permanecem intactos. Bhatia, do Bank of America, destacou especificamente que a integração da stablecoin provavelmente fortalecerá a posição da Visa, em vez de prejudicá-la, abordando uma das principais preocupações dos investidores.
Durante as recentes conferências com investidores, a administração forneceu detalhes abrangentes sobre a estratégia de stablecoin da empresa.
A Visa agora tem mais de 130 programas de emissão de cartões para stablecoins em 40 países. As operações de liquidação de stablecoins atingiram uma taxa de execução anualizada de US$ 2,5 bilhões, acima dos US$ 1 bilhão em agosto.
A administração considera que as stablecoins estão abrindo oportunidades de espaço em branco em vez de canibalizar os negócios existentes.
Os casos de uso mais convincentes existem em mercados onde o acesso a dólares americanos é difícil ou onde as moedas locais são voláteis - áreas onde a Visa não tem uma forte penetração atualmente.
As ações da Visa também estão se beneficiando da contínua resiliência das principais tendências de pagamento. Durante o primeiro trimestre fiscal (encerrado em 30 de novembro), o crescimento do volume de pagamentos nos EUA permaneceu estável em 7-8%, enquanto os volumes internacionais se mantiveram estáveis em cerca de 11%.
A administração descreveu os gastos dos consumidores como "estáveis e fortes", com uma saúde de base ampla nas categorias discricionárias e não discricionárias.
Os serviços de valor agregado (VAS) continuam a ser um fator de crescimento de destaque para as ações da Visa. O segmento cresceu 23% no ano fiscal de 2025, chegando a US$ 10,8 bilhões, representando agora 27% da receita total. Os SVAs incluem quatro portfólios - soluções de emissão, soluções de aceitação, serviços de risco e segurança e consultoria - todos excedendo US$ 1 bilhão cada e crescendo a taxas de dois dígitos.
O CFO Suh enfatizou que o crescimento do VAS é "altamente recorrente" e de "alta margem", evidenciado pelo fato de ter alcançado uma escala significativa sem reduzir as margens gerais da empresa. O negócio se beneficia do fato de estar intimamente ligado aos volumes de transações principais, ao mesmo tempo em que oferece uma alavancagem operacional substancial.
As soluções comerciais e de movimentação de dinheiro também se aceleraram, com o crescimento do volume comercial atingindo 10% no quarto trimestre fiscal, o primeiro trimestre com dois dígitos em algum tempo.
A administração atribuiu esse fato à superação de perdas anteriores, à aceleração de novos ganhos e a ventos estruturais favoráveis, como o aumento das viagens comerciais internacionais.
No campo da inovação, as ações da Visa podem se beneficiar da liderança inicial no comércio autêntico. A empresa apresentou o Visa Intelligent Commerce em abril, com APIs que permitem que agentes de IA façam compras em nome dos consumidores. A gerência observou que eles foram "um dos primeiros a comercializar" o comércio agêntico antes que ele se tornasse um tópico comum.
Para o ano fiscal de 2026, a Visa orientou um crescimento baixo de dois dígitos da receita em moeda constante, com as despesas operacionais crescendo a uma taxa semelhante.
Embora isso implique em margens operacionais mais baixas no curto prazo, a gerência enfatizou a necessidade de investir em oportunidades de alto retorno, como stablecoins, comércio agêntico e expansão do portfólio de produtos VAS.
A Copa do Mundo da FIFA 2026 na América do Norte representa outro catalisador de curto prazo para as ações da Visa. A administração tem 70 clientes já envolvidos em serviços de marketing relacionados ao evento e espera que um fluxo de viajantes internacionais aumente os volumes, especialmente no corredor de viagens de entrada de alto rendimento para os EUA.
Com as ações da Visa sendo negociadas em uma baixa de 10 anos em termos de avaliação relativa, mantendo as margens líderes do setor e as perspectivas de crescimento de dois dígitos, o upgrade do Bank of America parece oportuno, já que os investidores reavaliam o posicionamento de longo prazo da empresa.
Faça uma estimativa instantânea do valor justo de uma empresa (grátis com TIKR) >>>
Qual é a tendência de alta das ações da Disney a partir de agora?
Com a nova ferramenta Valuation Model da TIKR, você pode estimar o preço potencial das ações de uma empresa em menos de um minuto.
Tudo o que é preciso são três entradas simples:
- Crescimento da receita
- Margens operacionais
- Múltiplo P/E de saída
Se você não tiver certeza do que inserir, a TIKR preenche automaticamente cada entrada usando as estimativas de consenso dos analistas, fornecendo um ponto de partida rápido e confiável.
A partir daí, o TIKR calcula o preço potencial das ações e os retornos totais nos cenários de alta, base e baixa, para que você possa ver rapidamente se uma ação parece subvalorizada ou supervalorizada.
Veja o valor real de uma ação em menos de 60 segundos (gratuito com TIKR) >>>
Procurando novas oportunidades?
- Veja quais ações investidores bilionários estão comprando para que você possa seguir o dinheiro inteligente.
- Analise ações em apenas 5 minutos com a plataforma multifuncional e fácil de usar da TIKR.
- Quanto mais pedras você derrubar... mais oportunidades você descobrirá. Pesquise mais de 100 mil ações globais, as principais participações de investidores globais e muito mais com a TIKR.
Isenção de responsabilidade:
Observe que os artigos da TIKR não se destinam a servir como consultoria financeira ou de investimento da TIKR ou de nossa equipe de conteúdo, nem são recomendações para comprar ou vender ações. Criamos nosso conteúdo com base nos dados de investimento do TIKR Terminal e nas estimativas dos analistas. Nossa análise pode não incluir notícias recentes da empresa ou atualizações importantes. A TIKR não tem posição em nenhuma das ações mencionadas. Obrigado por sua leitura e bons investimentos!
