A CSX Corporation (NASDAQ: CSX) A CSX Corporation (NASDAQ: CSX) é uma das maiores operadoras de ferrovias de carga no leste dos Estados Unidos, transportando mercadorias intermodais, industriais, agrícolas e relacionadas à energia em sua rede ferroviária. As ações foram negociadas recentemente em torno de US$ 36 por ação, dando à empresa um valor de mercado de aproximadamente US$ 68,5 bilhões.
Antes vista principalmente como uma transportadora ferroviária tradicional, a CSX evoluiu para um negócio de transporte de alta margem apoiado por infraestrutura essencial e demanda recorrente de frete. Observar quem é o proprietário da CSX e como os insiders negociaram ajuda a mostrar como os grandes investidores podem estar abordando as ações atualmente.
Quem são os principais acionistas da CSX?
A base de acionistas da CSX é liderada por grandes instituições passivas. Essas empresas normalmente se mantêm durante os ciclos do mercado, o que pode ajudar a manter estável a propriedade a longo prazo. Os gestores ativos ajustaram suas posições em ambas as direções, demonstrando uma mistura de confiança e cautela.
- O Vanguard Group, Inc.: 171.659.899 ações(9,22%), valor de ~$6,32 bilhões. Cortou 761.139 ações(0,44%).
- BlackRock Institutional Trust Company, N.A.: 88.362.374 ações(4,75%), valor de ~$3,25 bilhões. Adicionou 298.464 ações(0,34%).
- State Street Investment Management (US): 85.640.360 ações(4,60%), valor de ~$3,15 bilhões. Cortou 1.950.209 ações(2,23%).
- Geode Capital Management, LLC: 42.183.407 ações(2,27%), valor de ~$1,55 bilhão. Cortou 95.614 ações(0,23%).
- Invesco Capital Management (QQQ Trust): 39.077.140 ações(2,10%), valor de ~$1,44 bilhão. Corte de 109.925 ações(0,28%).
- T. Rowe Price Associates, Inc.: 34.559.188 ações(1,86%), valor de ~$1,27 bilhão. Adicionou 5.054.195 ações(17,13%).
- Lazard Asset Management, LLC: 30.690.116 ações(1,65%), valor de ~$1,13 bilhão. Cortou 3.802.146 ações(11,02%).
- Managed Account Advisors LLC: 30.258.418 ações(1,62%), valor de ~$1,11 bilhão. Adicionou 24.466.353 ações(422,41%).
- Fisher Investments: 25.855.674 ações(1,39%), valor de ~$951,5 milhões. Adicionou 583.414 ações(2,31%).
- Dimensional Fund Advisors, L.P.: 23.949.946 ações(1,29%), valor de ~$881,4 milhões. Adicionou 1.368.420 ações(6,06%).
A Vanguard, a BlackRock e a State Street continuam a ancorar a propriedade da CSX, enquanto acréscimos consideráveis de empresas como a T. Rowe Price contrastam com o corte em outros lugares e, para os investidores, isso sugere um amplo apoio institucional juntamente com um posicionamento seletivo nos níveis atuais de avaliação.
Destaques dos fundos de hedge
Um movimento notável veio do Jane Street Group, fundado por Rob Granieri, que aumentou sua posição na CSX em cerca de 2.774% no último trimestre. A empresa agora detém cerca de US$ 31 milhões em valor, o que pode refletir o interesse no perfil de liquidez e nas características de negociação da CSX.
Outro ajuste significativo foi feito pela Point72 Asset Management, liderada por Steven Cohen, que aumentou sua participação na CSX em aproximadamente 977%, chegando a cerca de US$ 206 milhões em valor. Embora ainda seja pequena em relação ao portfólio geral da Point72, a escala do aumento sugere um conforto crescente com a estabilidade dos lucros da CSX.
A Grantham Mayo Van Otterloo, cofundada por Jeremy Grantham, também aumentou suas participações na CSX em cerca de 1.139%, atingindo um valor aproximado de US$ 12 milhões, um movimento que parece notável, dada a abordagem focada em avaliação da empresa.
A Sculptor Capital Management, fundada por Jimmy Levin, aumentou sua posição na CSX em cerca de 410%, elevando sua participação para cerca de US$ 56 milhões em valor, o que contribui para um padrão de acumulação seletiva de fundos de hedge em vez de concentração agressiva.
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Transações recentes da CSX com informações privilegiadas
As transações com informações privilegiadas podem oferecer um contexto sobre como os executivos e diretores podem estar gerenciando a exposição pessoal. Os registros recentes da CSX mostram uma atividade mista que parece modesta em relação ao número total de ações da empresa.
- Stephen F. Angel (executivo e diretor): Comprou 55.000 ações a ~$ 36,87, ~$ 2,0 milhões.
- Kevin S. Boone (Diretor): Vendeu 31.053 ações perto de ~$36,09, ~$1,1 milhão; adquiriu ações perto de $17,59 a $17,94.
- Michael S. Burns (Diretor): Vendeu 24.249 ações a ~$ 36,76, ~$ 891 mil.
- J. Steven Whisler (Diretor): Comprou 1.681 ações a ~$37,18, ~$63K.
- Paul C. J.D. Hilal (Diretor): Informou uma redução de 10.000 ações.
Essas transações representam uma parcela muito pequena das cerca de 1,86 bilhão de ações em circulação da CSX, e parece que a atividade de insider permanece mista e limitada em tamanho, o que, para os investidores, não altera materialmente o quadro mais amplo de propriedade.
O que os dados de propriedade e de negociações com informações privilegiadas nos dizem
A base de acionistas da CSX permanece ancorada por grandes detentores institucionais de longo prazo, apoiando a estabilidade na propriedade. A atividade dos fundos de hedge mostra uma acumulação seletiva, em vez de uma mudança unilateral, enquanto as negociações com informações privilegiadas parecem ser medidas, em vez de direcionais.
Em conjunto, parece que os investidores continuam a ver a CSX como uma operadora ferroviária durável e de alta margem, com características de fluxo de caixa estável, embora o posicionamento entre instituições e insiders sugira uma abordagem cautelosa nos atuais níveis de avaliação.
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