Principais Estatísticas da Ação da Nvidia
- Preço Atual: $204.64
- Preço-Alvo (Médio): ~$500
- Alvo do Mercado: ~$329
- Retorno Total Potencial: ~145%
- TIR Anualizada: ~23% / ano
O Que Aconteceu?
A Nvidia (NVDA) enfrentou uma questão regulatória sobre como vende e um relatório sobre como financia clientes em dois dias. Em 28 de outubro, a Reuters informou que o Departamento de Justiça perguntou se o acordo de US$ 12,93 bilhões com a Hugging Face permitiria à Nvidia capturar um ponto de distribuição fundamental para a IA. Após o fechamento de 29 de outubro, o The Information informou que a Nvidia está em negociações para garantir bilhões de dólares em dívida para um data center da Nscale que a Anthropic planeja usar. O fluxo de caixa do trimestre de julho, que ficou abaixo da metade da estimativa do mercado, diz mais sobre o custo desse alcance.
As ações caíram 1,17% em 28 de outubro e 4,22% para $204,64 em 30 de outubro, a primeira sessão após o relatório da Nscale. Naquele dia também ocorreu a queda de 28,58% da Intel e os resultados da Amazon, que enviaram o Philadelphia Semiconductor Index para baixo 7,22%, então a notícia da Nscale não pode ser separada da venda em massa.
Uma Investigação Sobre Alocações, uma Garantia para a Anthropic
A questão mais incisiva no relatório da Reuters está dentro de uma investigação mais ampla sobre conduta que começou sob o presidente Joe Biden. Autoridades exploraram se a Nvidia ofereceu alocações maiores de chips de IA para clientes que compraram seu equipamento de rede e processadores Groq. A Reuters observou que investigações não são evidência de irregularidade e podem não levar a qualquer ação. A Nvidia espera que o acordo com a Hugging Face seja concluído no primeiro semestre de 2027.
Isso importa porque a Nvidia vende muito mais do que chips. Na conferência Communacopia da Goldman Sachs em 10 de setembro, o CEO Jensen Huang descreveu a plataforma completa que os clientes compram: "Você entra, pode instalar tudo, adicionar nosso software a isso e basicamente estar funcionando em algumas semanas e começar a trabalhar."
A garantia da Nscale apoiaria dívida para um data center de 460 megawatts que a Anthropic planeja usar. Nada está assinado, e os termos podem mudar. A Anthropic concordou em agosto em gastar US$ 45 bilhões alugando capacidade do campus da Nscale na Virgínia Ocidental, e um segundo acordo de tamanho similar está em discussão. Os relatórios não dizem qual projeto o apoio cobre.
Sobre a Anthropic, Huang disse que a Nvidia estava "feliz em investir neles e ajudá-los" e que "nossa participação na Anthropic está crescendo muito rapidamente." Das empresas que a Nvidia apoia, ele disse "nós vemos sua absorção porque esse financiamento não se concretiza sem a absorção."
O TIKR acompanha 62 analistas na Nvidia. Quantos dizem "Comprar"?
Veja a divisão completa das classificações Comprar, Manter e Vender na Nvidia, junto com as estimativas de receita e lucro de Wall Street, tudo em um só lugar. Mais de 500.000 investidores usam o TIKR para pesquisar ações como esta. Veja as Classificações dos Analistas da Nvidia
O Déficit de Caixa de Julho
No trimestre encerrado em 26 de julho, a receita de US$ 96,2 bilhões superou a estimativa do mercado em 4,4%. O fluxo de caixa livre ficou em US$ 21,4 bilhões contra uma estimativa de US$ 47,5 bilhões, e o fluxo de caixa operacional caiu para US$ 24,1 bilhões, ante US$ 50,3 bilhões no trimestre anterior. O comunicado de resultados mostra para onde o dinheiro foi: o aumento de contas a receber absorveu US$ 22,3 bilhões e o estoque US$ 5,8 bilhões no trimestre. Esse dinheiro está imobilizado, não perdido, mas precisa retornar como caixa.
Análise do Modelo Avançado do TIKR
- Preço Atual: $204.64
- Preço-Alvo (Médio): ~$500
- Retorno Total Potencial: ~145%
- TIR Anualizada: ~23% / ano
- Crescimento da Receita (Médio): ~25% / ano ao longo da previsão de 2026 a 2036 do modelo
- Margem de Lucro Líquido (Médio): ~53%, contra 56,9% no último ano
- Próximos Dois Trimestres (Mercado): ~US$ 109 bilhões de receita do trimestre de outubro e ~US$ 124 bilhões de receita do trimestre de janeiro
- Guia de Margem Bruta: 71% a 72% para o trimestre de janeiro
O potencial de alta vem se a oferta da Vera Rubin superar essas estimativas. O risco é que o modelo valoriza os lucros, e no trimestre de julho o fluxo de caixa operacional cobriu cerca de 40% do lucro líquido GAAP de US$ 59,7 bilhões.
Conclusão
A Nvidia reporta em 17 de novembro contra a previsão de receita de US$ 108 bilhões, mais ou menos 2%. O fluxo de caixa operacional é o número a ser observado. Uma recuperação em direção ao lucro líquido faria julho parecer uma questão de timing. Outro trimestre próximo de 40%, mais uma garantia da Nscale assinada, faria do financiamento a história.
Então, quanto vale realmente a ação da Nvidia?
O TIKR permite que você projete o preço futuro de qualquer ação em menos de um minuto. Basta inserir algumas premissas no modelo de avaliação do TIKR e ver quanto a Nvidia poderia valer. Comece a partir das estimativas de consenso de Wall Street, ou ajuste as entradas para refletir sua própria visão do negócio. É gratuito usar.
Analise a Nvidia no TIKR Grátis →
Aviso Legal:
Observe que os artigos no TIKR não pretendem servir como aconselhamento de investimento ou financeiro do TIKR ou de nossa equipe de conteúdo, nem são recomendações para comprar ou vender quaisquer ações. Criamos nosso conteúdo com base nos dados de investimento do Terminal TIKR e nas estimativas dos analistas. Nossa análise pode não incluir notícias recentes da empresa ou atualizações importantes. O TIKR não tem posição em nenhuma ação mencionada. Obrigado por ler e bons investimentos!
