Principais estatísticas das ações da MRK
- Desempenho nos últimos 6 meses: 42%
- Intervalo de 52 semanas: US$ 73 a US$ 125
- Preço-alvo do modelo de avaliação: US$ 178
- Aumento implícito: 47%
Avalie suas ações favoritas como a Merck & Co. com 5 anos de previsões de analistas usando o novo Modelo de Avaliação da TIKR (é gratuito) >>>
O que aconteceu?
As ações da Merck & Co. As ações da Merck & Co., Inc. subiram cerca de 42% nos últimos seis meses, sendo recentemente negociadas perto de US$ 120 por ação, à medida que os investidores se tornaram mais confiantes na durabilidade de sua franquia de oncologia e na visibilidade de seu pipeline de estágio final.
As ações subiram em direção ao topo de sua faixa de US$ 73 a US$ 125 em 52 semanas, uma vez que o impulso dos lucros e a melhora do sentimento sustentaram o avanço.
A alta foi impulsionada principalmente pelo crescimento resiliente do KEYTRUDA, pela aceleração das contribuições de produtos mais novos e pela reafirmação da perspectiva de expansão de longo prazo pela administração, apesar dos conhecidos ventos contrários.
Os investidores analisaram cerca de US$ 2,5 bilhões em ventos contrários esperados para 2026, decorrentes da concorrência dos genéricos, da fixação de preços da IRA e do acordo reestruturado com a Koselugo, porque os principais lançamentos em oncologia e especialidades continuam a compensar as pressões de política e exclusividade.
Esta semana, a Merck informou que a receita do quarto trimestre foi de US$ 16,4 bilhões, um aumento de 5%, liderado pelas vendas do KEYTRUDA de US$ 8,4 bilhões, um crescimento de 37% no WELIREG para US$ 220 milhões, a receita do WINREVAIR de US$ 467 milhões e a contribuição do OHTUVAYRE de US$ 178 milhões, enquanto o GARDASIL caiu 35% para US$ 1 bilhão devido à demanda mais fraca na China e no Japão.
A administração orientou o EPS não-GAAP de 2026 para US$ 5 a US$ 5,15 e o CEO Rob Davis enfatizou o impulso do pipeline, afirmando que a empresa agora tem "linha de visão para mais de US$ 70 bilhões de oportunidades comerciais potenciais até meados da década de 2030".
O posicionamento institucional tem sido ativo e amplamente favorável ao avanço. A River Wealth Advisors aumentou sua participação em 24,1%, a Quantbot Technologies elevou sua posição em 125%, a American Century Companies aumentou suas participações em 20,9% e o Harvest Portfolios Group acrescentou 8,4%, enquanto a Artisan Partners aumentou sua posição em 2,6%.
Algumas empresas reduziram a exposição, incluindo a Bedell Frazier Investment Counselling, que cortou sua participação em 87,3%, o Banco Santander, que reduziu sua posição em 58,3%, e a Erste Asset Management, que cortou 31,9%, mas os investidores institucionais ainda possuem cerca de 76,07% da empresa, reforçando a forte propriedade de longo prazo por trás da alta de seis meses.
Veja as previsões de crescimento e as metas de preço dos analistas para a Merck & Co. (é grátis) >>>
A MRK está subvalorizada?
De acordo com as premissas de avaliação, a ação é modelada usando:
- Crescimento da receita (CAGR): 5%
- Margens operacionais: 38%
- Múltiplo P/E de saída: 16x
As perspectivas da Merck para 2026 permanecem ancoradas pela expansão global contínua do KEYTRUDA, pela aceitação estável do WINREVAIR na hipertensão arterial pulmonar e pela comercialização de novos lançamentos nas áreas cardiometabólica e respiratória.
A oncologia continua sendo o principal motor de lucros, enquanto a força da margem próxima à faixa de 30% reflete o mix favorável, as vantagens de escala e o controle disciplinado das despesas.
No próximo ano, o desempenho dependerá de três fatores mensuráveis: crescimento sustentado do volume do KEYTRUDA nas indicações em estágio inicial, estabilização da demanda do GARDASIL na China e execução das leituras do pipeline em estágio final dos programas de oncologia, HIV e cardiometabólico.
Diversos marcos da Fase III e decisões regulatórias programadas até 2026 podem influenciar significativamente a forma como os investidores subscrevem a durabilidade dos lucros pós-KEYTRUDA.
A geração de fluxo de caixa livre continua a apoiar a estabilidade dos dividendos e a flexibilidade estratégica para o desenvolvimento de negócios adicionais.
A cerca de US$ 120 por ação e negociada perto de 16 vezes os lucros, de acordo com essas premissas, a ação parece modestamente subvalorizada em relação ao seu perfil de margem e opcionalidade de pipeline.
Se o crescimento da oncologia e a execução clínica permanecerem intactos, a Merck estará posicionada para uma composição estável, impulsionada pela qualidade dos lucros e pela expansão das oportunidades comerciais, em vez de uma expansão múltipla de curto prazo.
Faça uma estimativa instantânea do valor justo de uma empresa (grátis com TIKR) >>>
Qual é a tendência de alta das ações da MRK a partir de agora?
Os investidores podem estimar o preço potencial das ações da Merck & Co., ou o valor de qualquer ação, em menos de um minuto, usando a ferramenta Novo Modelo de Avaliação da TIKR.
São necessários apenas três dados simples:
- Crescimento da receita
- Margens operacionais
- Múltiplo P/E de saída
A partir daí, a TIKR calcula o preço potencial das ações e os retornos totais nos cenários de alta, base e baixa, para que você possa ver rapidamente se uma ação parece subvalorizada ou supervalorizada.
Se você não tiver certeza do que inserir, o TIKR preenche automaticamente cada entrada usando as estimativas de consenso dos analistas, fornecendo um ponto de partida rápido e confiável.
Veja o valor real da Merck & Co. ou de qualquer ação em menos de 60 segundos (gratuito com TIKR) >>>
