Principais estatísticas das ações da HON
- Desempenho em 6 meses: 21%
- Intervalo de 52 semanas: US$ 169 a US$ 248
- Preço-alvo do modelo de avaliação: US$ 292
- Aumento implícito: 18%
Avalie suas ações favoritas, como a Honeywell International, com 5 anos de previsões de analistas usando o novo Modelo de Avaliação da TIKR (é gratuito) >>>
O que aconteceu?
As ações da Honeywell International Inc. As ações da Honeywell International Inc. subiram cerca de 21% nos últimos seis meses, chegando a aproximadamente US$ 248 por ação, já que os investidores reavaliaram as ações com base na aceleração da demanda aeroespacial, na expansão das margens e na melhoria do posicionamento institucional.
As ações agora estão próximas do topo de sua faixa de US$ 169 a US$ 248 em 52 semanas, refletindo uma acumulação sustentada em vez de um impulso comercial de curto prazo.
O movimento foi reforçado pela atualização da Honeywell pela Wolfe Research, que a elevou de "peer perform" para "outperform" e estabeleceu uma meta de preço de US$ 293, o que implica uma alta de aproximadamente 21,6% em relação ao fechamento anterior.
Essa atualização apoiou a alta, destacando a confiança no crescimento dos lucros em 2026, especialmente porque se espera que a defesa aeroespacial cresça de um a dois dígitos e a demanda por automação permaneça estável.
O posicionamento institucional também tem sido ativo. A TIAA Trust National Association aumentou sua participação em 111,4%, para 116.420 ações avaliadas em cerca de US$ 24,51 milhões, enquanto a Quantbot Technologies LP comprou 131.261 ações avaliadas em aproximadamente US$ 27,63 milhões, tornando a Honeywell sua terceira maior participação.
A Primecap Management iniciou uma posição de 427.400 ações no valor de cerca de US$ 89,97 milhões, e a R Squared Ltd abriu uma participação de 12.825 ações, representando 1,2% de sua carteira.
Embora algumas empresas tenham reduzido sua exposição, incluindo a Tounjian Advisory Partners, que cortou sua participação em 45,1%, e a Vestmark Advisory, que reduziu sua posição em 76,2%, os investidores institucionais ainda controlam cerca de 75,9% das ações.
Esta semana, na Conferência Global de Tecnologia Industrial e Mobilidade do Citi, o CEO Vimal Kapur disse que o ímpeto de 2025 continua em 2026, destacando que a capacidade de GNL está efetivamente esgotada, pois "já estamos com reservas até praticamente o final de 27 e, na verdade, no início de 28."
Ele acrescentou que a automação predial cresceu 7% no ano passado, incluindo 4% de novos produtos e 3% de preço, enquanto o setor aeroespacial apresentou 15 trimestres consecutivos de crescimento de volume de dois dígitos.
Essas atualizações reforçaram as expectativas de um crescimento duradouro em 2026, o que tem sido um dos principais fatores por trás do avanço de seis meses da Honeywell.
A HON está subvalorizada?
De acordo com as premissas de avaliação, a ação é modelada usando:
- Crescimento da receita (CAGR): 5,7%
- Margens operacionais: 23,8%
- Múltiplo P/E de saída: 21,0x
Projeta-se que o crescimento da receita se estabilize na faixa média de um dígito, apoiado pela forte demanda de defesa aeroespacial, pela recuperação contínua do mercado de reposição comercial e pela expansão constante da automação predial.
A força da carteira de pedidos de GNL e de refino proporciona visibilidade plurianual, enquanto o crescimento do volume do setor aeroespacial permanece limitado mais pela capacidade do que pela demanda.
As margens operacionais próximas a 23,8% refletem a melhoria do mix em direção ao mercado de reposição aeroespacial de maior margem, automação habilitada por software e preços disciplinados.
A administração continua a orientar os preços na faixa de 3% a 4% para compensar a inflação industrial persistente de 3% a 3,5%, apoiando a expansão da margem incremental mesmo em ambientes de demanda regional mista.
Com base nessas informações, a estrutura de avaliação implica um preço-alvo de US$ 292, sugerindo um aumento de aproximadamente 18% em relação aos níveis atuais e indicando que a ação parece estar modestamente subvalorizada.
A conversão do fluxo de caixa livre permanece alta, dada a baixa intensidade de capital da Honeywell, permitindo o crescimento de dividendos e recompras de ações que aumentam o crescimento dos lucros por ação.
Nos níveis atuais, a Honeywell parece modestamente subvalorizada, com desempenho em 2026 provavelmente impulsionado pelo crescimento da defesa aeroespacial, conversão de carteira de pedidos em projetos de energia de ciclo longo, disciplina de preços e expansão contínua da margem nos segmentos de automação.
Faça uma estimativa instantânea do valor justo de uma empresa (grátis com TIKR) >>>
Qual é o potencial de alta das ações da HON a partir de agora?
Os investidores podem estimar o preço potencial das ações da Honeywell International, ou o valor de qualquer ação, em menos de um minuto, usando a ferramenta New Valuation Model da TIKR.
São necessários apenas três dados simples:
- Crescimento da receita
- Margens operacionais
- Múltiplo P/E de saída
A partir daí, a TIKR calcula o preço potencial das ações e os retornos totais nos cenários de alta, base e baixa, para que você possa ver rapidamente se uma ação parece subvalorizada ou supervalorizada.
Se você não tiver certeza do que inserir, o TIKR preenche automaticamente cada entrada usando as estimativas de consenso dos analistas, fornecendo um ponto de partida rápido e confiável.
