Principais conclusões:
- As ações da FWON.K atualmente são negociadas perto de US$ 93, com uma faixa de 52 semanas de US$ 80 a US$ 109. A receita do primeiro trimestre de 2026 aumentou 53% em relação ao ano anterior, para US$ 617 milhões, e o lucro operacional ficou positivo em US$ 107 milhões.
- A Fórmula 1 estendeu os acordos de transmissão com a Sky no Reino Unido e na Itália por cinco anos. O modelo de avaliação projeta que as ações da FWON.K poderão atingir cerca de US$ 113 por ação até dezembro de 2028.
- Isso implica um retorno total de 20,6% e um retorno anualizado de 7,3% nos próximos 2,6 anos.
O que aconteceu?
Grupo Formula One (FWONK) registrou um forte primeiro trimestre de 2026. A receita aumentou 53% em relação ao ano anterior, chegando a US$ 617 milhões. O lucro operacional ficou positivo, atingindo US$ 107 milhões. Essa melhoria reflete a força dos direitos de mídia e das parcerias comerciais da Formula One, e os investidores reagiram positivamente.
O grupo também garantiu importantes acordos de longo prazo. A Fórmula 1 estendeu seus acordos de transmissão com a Sky no Reino Unido e na Itália por cinco anos. A FanDuel foi nomeada parceira oficial de apostas nos EUA e no Canadá em um acordo de vários anos. E a Marsh tornou-se parceira oficial de corretagem de riscos e seguros, acrescentando profundidade comercial ao portfólio.
No entanto, a Liberty Media observou que um número menor de corridas de F1 em 2026 pesará sobre a receita do ano inteiro. As mudanças na contagem de corridas podem criar oscilações significativas de curto prazo nos resultados financeiros da Fórmula 1.
Mas a gerência enfatizou que o impulso comercial de longo prazo permanece sólido. O Istanbul Park, na Turquia, também confirmou o retorno ao calendário da F1 a partir de 2027, acrescentando um novo local e uma nova oportunidade de receita.
A ação é negociada a US$ 93, dentro de sua faixa de 52 semanas, de US$ 80 a US$ 109. A meta de consenso dos analistas está próxima de US$ 114, o que sugere algum potencial de alta no curto prazo. O sentimento do investidor é cautelosamente otimista, dado o vento contrário da contagem de corridas.
Veja por que as ações do Formula One Group ainda podem gerar retornos até 2028, já que os acordos comerciais e de mídia continuam a se expandir nos mercados globais.
O que o modelo diz sobre as ações da FWONK
Analisamos o potencial de alta das ações do Formula One Group com base em seu ciclo de renovação dos direitos de mídia, na expansão da base de parcerias comerciais e no crescente envolvimento global dos fãs por meio de plataformas digitais e de transmissão.
Com base em estimativas de crescimento de receita anual de 7,8%, margens operacionais de 16% e um múltiplo P/E normalizado de 51,9x, o modelo projeta que as ações do Formula One Group poderiam subir de US$ 93 para cerca de US$ 113 por ação.
Isso representaria um retorno total de 20,6%, ou um retorno anualizado de 7,3% nos próximos 2,6 anos.
Nossas premissas de avaliação
O modelo de avaliação da TIKR permite que você insira suas próprias premissas para o crescimento da receita, as margens operacionais e o múltiplo de P/L de uma empresa, e calcula os retornos esperados da ação.
Aqui está o que usamos para as ações da FWONK:
1. Crescimento da receita: 7,8%
A Fórmula 1 registrou um crescimento de receita de 22,7% nos últimos 12 meses, em parte impulsionado pelo cronograma dos ciclos de contratos de transmissão e contagem de eventos. O CAGR de 5 anos da receita foi de 31,4%, refletindo um forte crescimento nos direitos de mídia e patrocínio. No entanto, um número menor de corridas em 2026 moderará o crescimento da receita relatada no curto prazo.
Com base nas estimativas de consenso dos analistas, usamos um crescimento de receita anual de 7,8%. Isso reflete um ritmo mais normalizado de direitos de mídia e expansão de patrocínio no futuro. Também leva em conta a variabilidade do calendário de eventos e o tempo de adição de novos locais de corrida, como a Turquia a partir de 2027.
2. Margens operacionais: 16%
A margem EBIT LTM da Fórmula 1 é de 13,5%. A empresa tem uma dívida líquida de US$ 4,1 bilhões e um índice de dívida líquida sobre EBITDA de 3,83x. As margens vêm se recuperando à medida que as operações comerciais aumentam, mas a estrutura de custos da administração de uma série global de corridas limita a rápida expansão.
Com base nas estimativas de consenso dos analistas, usamos margens operacionais de 16%. Isso reflete uma melhora gradual em relação ao nível atual da margem EBIT. Os novos acordos de patrocínio e o aumento da receita de transmissão apoiam essa expansão, mas o investimento contínuo em infraestrutura de corrida e plataformas digitais cria um teto para o crescimento da margem no curto prazo.
3. Múltiplo P/E de saída: 51,9x
Atualmente, as ações da Fórmula 1 são negociadas a um P/L futuro de cerca de 54x. Esse prêmio reflete a natureza única e insubstituível da franquia da Fórmula 1. E não há substitutos diretos para o pacote global de direitos comerciais de automobilismo que a Fórmula 1 controla.
Com base nas estimativas de consenso dos analistas, usamos 51,9x como o múltiplo P/E de saída. Esse valor é próximo ao múltiplo de negociação atual e reflete a posição competitiva duradoura da Fórmula Um. As fortes tendências globais de audiência e a demanda de patrocínio premium sustentam a manutenção desse nível elevado de avaliação.
Crie seu próprio modelo de avaliação para avaliar qualquer ação (é grátis!) >>>
O que acontecerá se as coisas melhorarem ou piorarem?
Diferentes cenários para as ações da FWON.K até 2030 mostram resultados variados com base no crescimento dos direitos de mídia e na execução de acordos comerciais (essas são estimativas, não retornos garantidos):
- Caso baixo: O número de corridas permanece limitado e o crescimento do patrocínio decepciona → cerca de 6% de retorno anual
- Caso médio: Novos acordos de transmissão são renovados a taxas mais altas e o envolvimento dos fãs é monetizado de forma constante → cerca de 10% de retorno anual
- Caso alto: A audiência global se acelera e novas entradas importantes no mercado geram um aumento significativo → cerca de 13% de retornos anuais
No futuro, o Formula One Group se beneficia de uma franquia única e duradoura com crescente apelo global. O modelo de curto prazo mostra retornos anualizados moderados nas avaliações atuais, mas o quadro de longo prazo melhora significativamente à medida que os acordos de direitos de mídia são renovados a taxas mais altas.
Os investidores que acreditam na história de crescimento global do esporte podem achar que o risco-recompensa é razoável, especialmente porque as ações atualmente estão abaixo das metas de preço de consenso dos analistas.
Veja o que os analistas pensam sobre as ações da FWONK neste momento (grátis com TIKR) >>>
Você deve investir no Formula One Group?
A única maneira de saber realmente é dar uma olhada nos números por conta própria. O TIKR lhe dá acesso gratuito aos mesmosdados financeiros de qualidade institucionalque os analistas profissionais usam para responder exatamente a essa pergunta.
Acesse o FWONK e você verá anos de histórico financeiro, o que os analistas de Wall Street esperam para a receita e os ganhos nos próximos trimestres, como os múltiplos de avaliação se moveram ao longo do tempo e se as metas de preço estão tendendo para cima ou para baixo.
Você podecriar uma lista de observação gratuita para acompanhar o FWONKjuntamente com todas as outras ações em seu radar. Não é necessário cartão de crédito. Apenas os dados de que você precisa para decidir por si mesmo.
Procurando novas oportunidades?
- Veja quais ações os investidores bilionários estão comprando para que você possa seguir o dinheiro inteligente.
- Analise ações em apenas 5 minutos com a plataforma multifuncional e fácil de usar da TIKR.
- Quanto mais pedras você derrubar... mais oportunidades você descobrirá. Pesquise mais de 100 mil ações globais, as principais participações de investidores globais e muito mais com a TIKR.
Isenção de responsabilidade:
Observe que os artigos da TIKR não se destinam a servir como consultoria financeira ou de investimento da TIKR ou de nossa equipe de conteúdo, nem são recomendações de compra ou venda de ações. Criamos nosso conteúdo com base nos dados de investimento do TIKR Terminal e nas estimativas dos analistas. Nossa análise pode não incluir notícias recentes da empresa ou atualizações importantes. A TIKR não tem posição em nenhuma das ações mencionadas. Obrigado por sua leitura e bons investimentos!
