Principais conclusões:
- As ações da MPWR atualmente são negociadas perto de US$ 1.576, com uma faixa de 52 semanas de US$ 631 a US$ 1.662. A receita do primeiro trimestre de 2026 aumentou 26,1% para $ 804 milhões ano a ano, e o lucro líquido saltou 43,1% para $ 193 milhões.
- A MPWR entrou para o NASDAQ-100 em dezembro de 2025, refletindo sua crescente importância no setor de semicondutores.
- As ações da MPWR poderiam atingir cerca de US$ 1.825 por ação até dezembro de 2028.
- Isso implica um retorno total de 15,8% e um retorno anualizado de 5,7% nos próximos 2,6 anos.
O que aconteceu?
A Monolithic Power Systems (MPWR) apresentou bons resultados no primeiro trimestre de 2026. A receita aumentou 26,1% em relação ao ano anterior, chegando a US$ 804 milhões. O lucro líquido aumentou 43,1%, chegando a US$ 193 milhões. O segmento de dados corporativos impulsionou a maior parte desse crescimento, e a demanda impulsionada pela IA por chips de gerenciamento de energia acelerou ao longo do trimestre.
A empresa também superou os analistas em relação ao lucro operacional ajustado, reportando US$ 288 milhões contra as estimativas. A MPWR entrou para o índice NASDAQ-100 em dezembro de 2025. Os investidores aumentaram as ações em mais de 149% nos últimos 12 meses. Mas a ação agora é negociada a um P/L futuro de cerca de 62x, bem acima de sua média histórica de longo prazo.
A MPWR projeta circuitos integrados de gerenciamento de energia, ou chips que controlam e convertem energia elétrica dentro de dispositivos. Esses chips são essenciais para servidores de IA, hardware de computação em nuvem e armazenamento de alto desempenho. À medida que os hiperescaladores continuam gastando em infraestrutura de IA, cresce a demanda por soluções eficientes de fornecimento de energia. A Monolithic Power está bem posicionada para se beneficiar dessa tendência.
No entanto, os membros da empresa venderam ações nos últimos meses, acrescentando alguma cautela à narrativa do investidor. A faixa de 52 semanas vai de US$ 631 a US$ 1.662, o que mostra como o movimento foi significativo e volátil. Os analistas ainda veem um aumento significativo em relação aos níveis atuais.
Veja por que as ações da Monolithic Power Systems ainda podem gerar retornos, mas a disciplina de execução e avaliação será mais importante do que nunca no futuro.
O que o modelo diz sobre as ações da MPWR
Analisamos o potencial de alta das ações da Monolithic Power Systems com base em sua crescente receita de dados empresariais, demanda de semicondutores impulsionada por IA e expansão das margens operacionais em todas as linhas de produtos de gerenciamento de energia.
Com base em estimativas de crescimento de receita anual de 22%, margens operacionais de 35% e um múltiplo P/L normalizado de 47,3x, o modelo projeta que as ações da Monolithic Power Systems poderiam subir de US$ 1.576 para cerca de US$ 1.825 por ação.
Isso representaria um retorno total de 15,8%, ou um retorno anualizado de 5,7% nos próximos 2,6 anos.
Nossas premissas de avaliação
O modelo de avaliação da TIKR permite que você insira suas próprias premissas para o crescimento da receita, as margens operacionais e o múltiplo de P/L de uma empresa, e calcula os retornos esperados da ação.
Veja a seguir o que usamos para as ações da MPWR:
1. Crescimento da receita: 22%
A Monolithic Power apresentou um crescimento de receita de 26,4% nos últimos 12 meses. O segmento de dados corporativos tem sido o maior impulsionador, já que a demanda por servidores de IA e data centers aumentou significativamente. A empresa também orientou a receita do segundo trimestre de 2026 acima das estimativas dos analistas, sinalizando um impulso contínuo.
Com base nas estimativas de consenso dos analistas, usamos um crescimento de receita anual de 22%. Isso reflete a forte posição da MPWR no gerenciamento de energia de IA e, ao mesmo tempo, leva em conta alguma normalização das taxas de pico de construção. Os mercados automotivo e de consumo acrescentam diversidade de receita, mas estão crescendo mais lentamente do que o segmento de data center.
2. Margens operacionais: 35%
A MPWR registrou margens brutas de 55,2% no primeiro trimestre de 2026, e o lucro operacional ajustado atingiu US$ 288 milhões. A margem EBIT LTM está em 27,1%, e a tendência está melhorando à medida que os produtos de dados corporativos aumentam. A receita empresarial de margem mais alta está melhorando progressivamente o perfil geral da margem.
Com base nas estimativas de consenso dos analistas, usamos margens operacionais de 35%. Isso reflete os ganhos contínuos de eficiência decorrentes do dimensionamento de produtos de dados corporativos de margem mais alta. Mas também captura o investimento contínuo em soluções de gerenciamento de energia de última geração nos mercados finais de IA e data center.
3. Múltiplo P/E de saída: 47,3x
Atualmente, a MPWR é negociada a um P/L futuro de cerca de 62x, refletindo as expectativas de crescimento premium ligadas à IA. A média histórica de 5 anos do P/L tende a se aproximar de 46x. Normalmente, os múltiplos de avaliação se comprimem à medida que as taxas de crescimento da receita se normalizam a partir de níveis elevados.
Com base nas estimativas de consenso dos analistas, usamos 47,3x como o múltiplo de P/L de saída. Isso leva em conta uma certa normalização da avaliação em relação aos níveis elevados de hoje. A forte execução do crescimento da IA poderia sustentar um múltiplo mais alto, mas a desaceleração da receita provavelmente exerceria uma pressão significativa sobre ele.
Crie seu próprio modelo de avaliação para avaliar qualquer ação (é grátis!) >>>
O que acontece se as coisas melhorarem ou piorarem?
Diferentes cenários para as ações da MPWR até 2030 mostram resultados variados com base no crescimento dos dados corporativos e na demanda de gerenciamento de energia de IA (essas são estimativas, não retornos garantidos):
- Caso baixo: A demanda por IA é moderada e os ganhos de margem crescem mais lentamente do que o esperado → cerca de 6% de retorno anual
- Caso médio: a receita de dados corporativos se expande e as margens operacionais melhoram constantemente → cerca de 9% de retorno anual
- Caso alto: O investimento em infraestrutura de IA se acelera e novas linhas de produtos são dimensionadas rapidamente → cerca de 13% de retorno anual
No futuro, a Monolithic Power Systems ocupa uma posição sólida no mercado de gerenciamento de energia de IA. O modelo de curto prazo mostra retornos anualizados modestos com a avaliação atual, mas o cenário de longo prazo fica mais claro se os gastos com infraestrutura de IA continuarem robustos até 2030.
Os investidores que estão avaliando a MPWR devem considerar cuidadosamente seu horizonte de tempo em relação ao atual múltiplo P/L futuro, porque os retornos de curto prazo são modestos, enquanto o cenário de longo prazo é mais atraente.
Veja o que os analistas pensam sobre as ações da MPWR neste momento (grátis com TIKR) >>>
Você deve investir na Monolithic Power?
A única maneira de saber realmente é dar uma olhada nos números. O TIKR lhe dá acesso gratuito aos mesmosdados financeiros de qualidade institucionalque os analistas profissionais usam para responder exatamente a essa pergunta.
Acesse o MPWR e você verá anos de histórico financeiro, o que os analistas de Wall Street esperam para a receita e os lucros nos próximos trimestres, como os múltiplos de avaliação se movimentaram ao longo do tempo e se as metas de preço estão tendendo para cima ou para baixo.
Você podecriar uma lista de observação gratuita para acompanhar a MPWRjuntamente com todas as outras ações em seu radar. Não é necessário cartão de crédito. Apenas os dados de que você precisa para decidir por si mesmo.
Procurando novas oportunidades?
- Veja quais ações os investidores bilionários estão comprando para que você possa seguir o dinheiro inteligente.
- Analise ações em apenas 5 minutos com a plataforma multifuncional e fácil de usar da TIKR.
- Quanto mais pedras você derrubar... mais oportunidades você descobrirá. Pesquise mais de 100 mil ações globais, as principais participações de investidores globais e muito mais com a TIKR.
Isenção de responsabilidade:
Observe que os artigos da TIKR não se destinam a servir como consultoria financeira ou de investimento da TIKR ou de nossa equipe de conteúdo, nem são recomendações para comprar ou vender ações. Criamos nosso conteúdo com base nos dados de investimento do TIKR Terminal e nas estimativas dos analistas. Nossa análise pode não incluir notícias recentes da empresa ou atualizações importantes. A TIKR não tem posição em nenhuma das ações mencionadas. Obrigado por sua leitura e bons investimentos!
