Principais indicadores das ações da Broadcom
- Desempenho de hoje: 6%
- Faixa de 52 semanas: US$ 244 a US$ 495
- Preço-alvo do modelo de avaliação: US$ 407
- Potencial de alta implícito: 8%
Analise suas ações favoritas, como a Broadcom Inc., com o TIKR (é grátis) >>>
O que aconteceu?
A ação da Broadcom Inc. subiu cerca de 6% hoje, sendo negociada recentemente perto de US$ 409 por ação, à medida que os investidores voltaram a apostar em uma das empresas mais importantes do mercado de infraestrutura de IA após uma forte retração em junho. As ações haviam sofrido pressão depois que as projeções da Broadcom para chips de IA ficaram ligeiramente abaixo das elevadas expectativas de Wall Street, mas os compradores voltaram à medida que o mercado voltou a se concentrar na demanda por chips de IA personalizados da empresa, no crescimento do software VMware e nas margens sólidas.
As ações subiram hoje porque a atualização otimista do JPMorgan ajudou os investidores a enxergarem a recente onda de vendas como excessivamente severa em comparação com as perspectivas reais de crescimento da Broadcom na área de IA. O JPMorgan manteve a classificação “Overweight” e o preço-alvo de US$ 580, destacando a posição da Broadcom no mercado de chips de IA personalizados, a solidez em embalagens avançadas, o portfólio de propriedade intelectual, o histórico de execução e a parceria de longa data com o Google TPU. A atualização foi importante porque a Broadcom havia sofrido uma correção após sua previsão de US$ 16 bilhões para chips de IA no terceiro trimestre ter ficado ligeiramente abaixo das expectativas dos analistas, embora sua previsão de receita total para o terceiro trimestre, de US$ 29,4 bilhões, continuasse sólida.
Na teleconferência do segundo trimestre, a Broadcom apresentou aos investidores um cenário mais otimista para a IA em 2026, com a receita total atingindo um recorde de US$ 22,2 bilhões, a receita com semicondutores de IA atingindo um recorde de US$ 10,8 bilhões, um aumento de 143%, e os pedidos de IA ultrapassando US$ 30 bilhões durante o trimestre. O CEO Hock Tan afirmou:“A demanda por XPUs e soluções de rede é simplesmente insaciável”,enquanto a Broadcom projetava para o terceiro trimestre uma receita com semicondutores de IA de US$ 16 bilhões, um aumento de mais de 200%, e uma receita anual com semicondutores de IA de US$ 56 bilhões para 2026. As XPUs são aceleradores de IA personalizados desenvolvidos para grandes clientes de nuvem, enquanto as TPUs são a versão do Google desses chips, tornando a Broadcom um fornecedor-chave por trás da expansão da computação em IA.
Atualizaçõesinstitucionais acrescentaram mais um aspecto à história, embora o posicionamento tenha sido misto. A Gotham Asset Management aumentou sua participação na Broadcom em 3,8%, para 333.654 ações no valor de cerca de US$ 116 milhões, enquanto a Element Capital Management abriu uma nova posição no valor de cerca de US$ 6 milhões e a Evolve Private Wealth abriu uma nova posição no valor de cerca de US$ 20 milhões. Outras empresas reduziram sua exposição, mas as aquisições da Bamco e da Clough Capital mostraram que a Broadcom continuava sendo uma grande participação institucional no setor de infraestrutura de IA. Isso é importante porque a Broadcom não é mais apenas uma ação do setor de chips, mas uma combinação de aceleradores personalizados de IA, chips de rede para IA e software de infraestrutura da VMware, competindo com a Nvidia em chips de IA, com a Marvell em silício personalizado, com a AMD em aceleradores e com a Cisco em redes.
Avalie a Broadcom Inc. instantaneamente (grátis com o TIKR) >>>
A Broadcom está avaliada de forma justa?
Com base em premissas de avaliação, a ação é modelada usando:
- Crescimento da receita (CAGR): cerca de 30%
- Margens operacionais: cerca de 55%
- Múltiplo P/L de saída: cerca de 24x
As perspectivas de receita da Broadcom continuam sólidas, com as vendas previstas para aumentar de cerca de US$ 64 bilhões no ano fiscal de 2025 para cerca de US$ 148 bilhões até o ano fiscal de 2030, à medida que os semicondutores de IA e o software da VMware continuam se expandindo.
O modelo estima um preço-alvo de US$ 407, o que implica um potencial de alta total de cerca de 8% em relação ao último preço de fechamento do modelo de avaliação, próximo a US$ 377, o que sugere que a ação parece estar próxima de um valor justo, em vez de estar profundamente subvalorizada.
Veja as previsões de crescimento e os preços-alvo dos analistas para a Broadcom Inc. (É grátis) >>>
O perfil da margem de EBITDA da Broadcom é um dos principais motivos pelos quais a ação ainda recebe uma avaliação premium, com a rentabilidade prevista para permanecer alta à medida que a demanda por semicondutores de IA cresce e a VMware agrega mais receita recorrente de software.
Essa conclusão é importante porque a Broadcom já é negociada como uma vencedora de infraestrutura de IA de alto valor, com um P/E próximo a 98x, acima da Cisco, que está em cerca de 40x, mas abaixo de concorrentes ligados à IA com avaliações mais esticadas, como a Marvell, em cerca de 113x, e a AMD, em cerca de 175x. A Nvidia é negociada com um P/E mais baixo, próximo a 32x, o que mostra que a valorização da Broadcom já reflete altas expectativas quanto ao desempenho das receitas de IA e à solidez das margens da VMware.
O próximo ano depende fortemente da capacidade da Broadcom de continuar transformando a demanda das hiperescaladoras em pedidos maiores de chips de IA personalizados e de redes, especialmente de grandes clientes que estão construindo enormes data centers de IA.
A integração com a VMware também é importante, pois melhores renovações, preços de assinatura mais sólidos e um controle de custos mais rigoroso poderiam manter as margens de software elevadas, ao mesmo tempo em que tornariam a Broadcom menos dependente dos ciclos dos chips.
Nos níveis atuais, a Broadcom parece estar avaliada de forma justa, com retornos futuros impulsionados mais pela execução das receitas de IA, pelo fluxo de caixa da VMware e pela disciplina de margens do que pela expansão dos múltiplos.
Qual é o potencial de alta das ações da Broadcom a partir de agora?
Os investidores podem estimar o preço potencial das ações da Broadcom — ou o valor que qualquer ação poderia atingir — em menos de um minuto usando a ferramenta “Novo Modelo de Avaliação” da TIKR.
Bastam três dados simples:
- Crescimento da receita
- Margens operacionais
- Múltiplo P/L de saída
A partir daí, o TIKR calcula o preço potencial da ação e os retornos totais nos cenários de alta, básico e de baixa, para que você possa ver rapidamente se uma ação parece subvalorizada ou supervalorizada.
Se você não tiver certeza do que inserir, o TIKR preenche automaticamente cada campo usando as estimativas consensuais dos analistas, oferecendo um ponto de partida rápido e confiável.
Avalie a Broadcom Inc. em menos de 60 segundos com o TIKR (é grátis) >>>
