Principais estatísticas das ações da AVGO
- Desempenho na semana passada: -4%
- Intervalo de 52 semanas: $138 a $415
- Preço-alvo do modelo de avaliação: US$ 746
- Aumento implícito: 138%
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O que aconteceu?
As ações da Broadcom Inc. As ações da Broadcom Inc. caíram cerca de 4% esta semana, terminando perto de US$ 314 por ação, uma vez que os investidores reagiram aos comentários cautelosos dos analistas e a uma onda de ajustes de carteiras institucionais. A retração ocorreu após a forte alta das ações no último ano e pareceu ser motivada mais pela sensibilidade à avaliação e pelo reposicionamento do portfólio do que por qualquer mudança nos fundamentos operacionais da empresa.
A queda foi impulsionada, em grande parte, pelas revisões de preço-alvo dos analistas, que sinalizaram expectativas de alta mais moderadas no curto prazo após os ganhos recentes das ações.
O Royal Bank of Canada reduziu seu preço-alvo para a Broadcom de US$ 370 para US$ 340 e manteve uma classificação de Desempenho Setorial, o que implica em uma alta de aproximadamente 8% em relação ao preço recente da ação e reforça a opinião de que grande parte da alta de curto prazo pode já estar refletida nas ações.
O posicionamento institucional também mudou esta semana, com uma mistura de compras e cortes entre os grandes investidores. A Capstone Wealth Management adquiriu 40.695 ações no valor de cerca de US$ 13,43 milhões, enquanto a Elo Mutual Pension Insurance aumentou sua participação em 5,9%, para 409.272 ações avaliadas em cerca de US$ 135 milhões, e a Fisher Asset Management aumentou suas participações em 1,9%, para 12.611.740 ações no valor de cerca de US$ 4,16 bilhões.
Ao mesmo tempo, várias empresas reduziram a exposição, incluindo o Washington Trust, que reduziu sua participação em 2,7%, para 377.451 ações, avaliadas em cerca de US$ 124,53 milhões, o Journey Strategic Wealth, que cortou sua posição em 3%, o Finemark National Bank, que reduziu suas participações em 10%, para 243.618 ações, avaliadas em cerca de US$ 80,37 milhões, e o Bahl & Gayle, que reduziu suas participações em 10%, para 243.618 ações, avaliadas em cerca de US$ 80,00 milhões.37 milhões, e o Bahl & Gaynor reduziu sua participação em 16,3%, para 3.371.689 ações avaliadas em cerca de US$ 1,11 bilhão, destacando a realização seletiva de lucros, mesmo com os investidores institucionais ainda possuindo cerca de 76,43% da Broadcom.
Outros acontecimentos corporativos também vieram à tona esta semana. A Broadcom confirmou que sua reunião anual de acionistas de 2026 será realizada em 20 de abril em Palo Alto, onde os investidores votarão nas eleições de diretores e na ratificação de auditores, e a empresa divulgou que o diretor Eddy W. Hartenstein planeja se aposentar do conselho ao final de seu mandato.
Separadamente, a Fidelity Investments resolveu uma disputa com a Broadcom sobre o acesso ao software VMware, com um porta-voz afirmando que "os serviços da Broadcom para a Fidelity continuarão ininterruptamente", resolvendo as preocupações de que o desacordo poderia interromper os sistemas da empresa financeira.
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A AVGO está subvalorizada?
De acordo com as premissas de avaliação, a ação é modelada usando:
- Crescimento da receita (CAGR): 39%
- Margens operacionais: 64.6%
- Múltiplo P/E de saída: 28,5x
A perspectiva de crescimento da Broadcom está cada vez mais ligada à rápida expansão da infraestrutura de IA, onde os provedores de nuvem em hiperescala estão implantando aceleradores personalizados e chips de rede para dar suporte a cargas de trabalho de treinamento e inferência de IA em grande escala.
Um dos principais impulsionadores dos resultados no próximo ano é a plataforma de silício de IA personalizada da empresa, na qual a Broadcom projeta processadores especializados e soluções de rede para os principais provedores de nuvem.
À medida que os hiperescaladores expandem os clusters de IA em milhares de GPUs e aceleradores, a demanda por redes de alta largura de banda e chips de comutação pode continuar aumentando rapidamente.
Outro fator importante é a integração da plataforma de software empresarial da VMware ao ecossistema de infraestrutura mais amplo da Broadcom.
A Broadcom tem feito a transição dos clientes da VMware para o licenciamento por assinatura, ao mesmo tempo em que agrupa ferramentas de rede, segurança e virtualização, o que poderia aumentar a receita recorrente e apoiar margens operacionais mais altas ao longo do tempo.
A expansão contínua dos gastos com o data center de IA também oferece visibilidade de receita a longo prazo. O portfólio da Broadcom de chips de rede, soluções de interconexão óptica e silício de IA personalizado posiciona a empresa como um fornecedor importante para provedores de nuvem que estão construindo uma infraestrutura de IA de próxima geração.
Com base nessas premissas, o modelo de avaliação estima um preço-alvo de cerca de US$ 746, o que implica em um potencial de alta de aproximadamente 138% nos próximos anos.
Nos níveis atuais próximos a US$ 314 por ação, a Broadcom parece subvalorizada, com desempenho futuro provavelmente impulsionado pela demanda de infraestrutura de IA, ciclos de investimento em nuvem em hiperescala e crescimento contínuo em sua plataforma de software de infraestrutura.
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Qual é o potencial de alta das ações da AVGO a partir de agora?
Os investidores podem estimar o preço potencial das ações da Broadcom, ou o valor de qualquer ação, em menos de um minuto, usando a ferramenta New Valuation Model da TIKR.
São necessários apenas três dados simples:
- Crescimento da receita
- Margens operacionais
- Múltiplo P/E de saída
A partir daí, a TIKR calcula o preço potencial das ações e os retornos totais nos cenários de alta, base e baixa, para que você possa ver rapidamente se uma ação parece subvalorizada ou supervalorizada.
Se você não tiver certeza do que inserir, o TIKR preenche automaticamente cada entrada usando as estimativas de consenso dos analistas, fornecendo um ponto de partida rápido e confiável.
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