Principais estatísticas das ações da Applied Materials
- Desempenho na semana passada: +12.0%
- Intervalo de 52 semanas: $124 a $303
- Preço-alvo do modelo de avaliação: US$ 312
- Aumento implícito: +3,7% em 2,8 anos
O que aconteceu?
As ações da Applied Materials As ações da Applied Materials aumentaram cerca de 12% na semana passada, subindo para cerca de US$ 301 por ação e voltando para a extremidade superior de sua faixa recente. O movimento se desdobrou em várias sessões, e não em uma única manchete, apontando para a melhoria do sentimento em relação às ações de equipamentos semicondutores, e não para a atividade comercial de curto prazo.
Durante a semana, vários grandes bancos reiteraram opiniões construtivas sobre o setor de equipamentos de semicondutores. Os analistas do Morgan Stanley apontaram a melhoria da visibilidade dos gastos de capital impulsionados pela IA e a demanda sustentada de clientes de lógica e fundição de ponta como motivos para a confiança contínua no grupo.
O espaço mais amplo de equipamentos de semicondutores também subiu, sugerindo que a alta não foi impulsionada apenas por notícias específicas da empresa. Os investidores pareceram voltar a se dedicar a nomes de hardware e equipamentos à medida que as expectativas se firmaram em relação aos gastos com hiperscaler, transições de nós avançados e recuperação de memória.
Como um dos maiores e mais diversificados fornecedores de ferramentas de fabricação de semicondutores, a Applied Materials se beneficiou diretamente dessa mudança de sentimento. O movimento das ações reflete a confiança renovada de que os ciclos de investimento em semicondutores vinculados à infraestrutura de IA podem ser mais duradouros do que o esperado anteriormente.
Por que o mercado está avaliando a AMAT de forma agressiva
A Applied Materials está sendo negociada em uma avaliação que pressupõe um forte desempenho nos próximos anos. De acordo com as premissas do modelo de avaliação realizadas até 31/10/28, a ação é modelada usando:
- Crescimento da receita (CAGR): 6,4%
- Margens operacionais: 31.1%
- Múltiplo P/E de saída: 20,4x
Com base nesses dados, o modelo estima um preço-alvo de US$ 266,56, o que implica um retorno total de -11,5% em relação ao preço atual da ação e um retorno anualizado de -4,3% nos próximos 2,8 anos.
As expectativas das ruas apóiam essa visão cautelosa. O preço-alvo médio de Street de US$ 263,06 está abaixo do preço atual, com uma relação preço-alvo de 87,3%, indicando que os analistas veem mais desvantagens do que vantagens em relação aos níveis atuais.
O desempenho da Applied Materials no próximo ano dependerá, em grande parte, da agressividade com que os fabricantes de chips aumentarem os gastos de capital, especialmente em líderes como TSMC, Samsung, Intel e os principais produtores de memória.
Uma recuperação nos gastos com memória e o aumento da demanda por lógica avançada e chips relacionados à IA dariam suporte direto a pedidos de equipamentos mais altos nas principais linhas de produtos da AMAT.
A empresa também deve se beneficiar, pois o empacotamento avançado e os projetos de chips mais complexos exigem mais ferramentas por wafer, o que aumenta a intensidade dos gastos em novas fábricas.
A China continua sendo um importante fator de oscilação, já que as mudanças nas regras de exportação ou nos níveis de investimento local podem afetar significativamente as reservas.
Por fim, o crescimento dos negócios de serviços de alta margem da AMAT e a melhoria do mix de produtos podem ajudar a impulsionar o crescimento da receita e a expansão da margem, mesmo que o ciclo mais amplo de capex permaneça irregular.
Estime o valor justo de uma empresa instantaneamente (grátis com TIKR) >>>
Avalie qualquer ação em menos de 60 segundos (grátis)
Com a nova ferramenta de modelo de avaliação da TIKR, você pode estimar o preço potencial das ações de uma empresa em menos de um minuto.
Tudo o que é necessário são três entradas simples:
- Crescimento da receita
- Margens operacionais
- Múltiplo P/E de saída
A partir daí, a TIKR calcula o preço potencial das ações e os retornos totais nos cenários de alta, base e baixa, para que você possa ver rapidamente se uma ação parece subvalorizada ou supervalorizada.
Se você não tiver certeza do que inserir, o TIKR preenche automaticamente cada entrada usando as estimativas de consenso dos analistas, fornecendo um ponto de partida rápido e confiável.
Veja o valor real de uma ação em menos de 60 segundos (gratuito com o TIKR) >>>
