A Microchip Technology Incorporated (NASDAQ: MCHP) projeta e fabrica microcontroladores, dispositivos analógicos e soluções incorporadas usadas nos mercados industrial, automotivo e de eletrônicos de consumo. As ações foram negociadas recentemente em torno de US$ 67 por ação, dando à Microchip uma capitalização de mercado de aproximadamente US$ 35,1 bilhões.
A Microchip é amplamente seguida como um nome estável no setor de semicondutores, apoiada pela ampla exposição ao mercado final e pela demanda recorrente ligada a sistemas incorporados. Observar quem é o proprietário da Microchip e as negociações recentes com informações privilegiadas ajuda a mostrar como as grandes instituições e os fundos de hedge parecem estar se posicionando em relação às ações atualmente.
Quem são os principais acionistas da Microchip?
A base de acionistas da Microchip é liderada por grandes instituições passivas. Essas empresas tendem a se manter durante os ciclos do mercado, o que pode ajudar a manter a estabilidade da propriedade a longo prazo. Os gestores ativos ajustaram suas posições em ambas as direções, demonstrando uma mistura de confiança e cautela.
- O Grupo Vanguard: 71.829.290 ações (13,29%), valor de ~$4,67 bilhões. Adicionou 1.502.605 ações (+2,14%).
- BlackRock Institutional Trust Company, N.A.: 36.403.779 ações (6,74%), valor de ~$2,37 bilhões. Adicionou 279.143 ações (+0,77%).
- State Street Investment Management (US): 28.079.891 ações (5,20%), valor de ~$1,83 bilhão. Cortou 3.808.923 ações (11,94%).
- Boston Partners: 16.234.332 ações (3,00%), valor de ~$1,06 bilhão. Adicionou 1.406.885 ações (+9,49%).
- Geode Capital Management: 15.181.797 ações (2,81%), valor de ~$987,3M. Acrescentou 339.456 ações (+2,29%).
- Aristotle Capital Management: 13.122.105 ações (2,43%), valor de ~$853,3 milhões. Cortou 635.173 ações (4,62%).
- Invesco Capital Management (QQQ Trust): 12.126.288 ações (2,24%), valor de ~$788,6 milhões. Acrescentou 813.195 ações (+7,19%).
- Victory Capital Management: 12.006.088 ações (2,22%), valor de ~$780,8 milhões. Adicionou 1.215.939 ações (+11,27%).
- Barrow Hanley Global Investors: 11.048.057 ações (2,04%), valor de ~$718,5 milhões. Adicionou 2.257.932 ações (+25,69%).
- Steve Sanghi: 10.161.135 ações (1,88%), valor de ~$660,8 milhões. Adicionou 57.145 ações (+0,57%).
A presença de detentores passivos de longo prazo proporciona uma base de propriedade estável, enquanto os acréscimos e reduções seletivos de gestores ativos sugerem que a Microchip ainda está sendo avaliada ativamente, em vez de ser amplamente descartada pelos investidores.
Destaques dos fundos de hedge
Um movimento notável veio da Balyasny Asset Management LP, fundada por Dmitry Balyasny, que aumentou acentuadamente sua posição na Microchip no último trimestre. A empresa aumentou sua participação em cerca de 1.758%, elevando sua participação para cerca de US$ 28 milhões. O tamanho do aumento sugere que Balyasny pode estar se apoiando mais positivamente na recuperação dos lucros de longo prazo da Microchip, embora a posição permaneça modesta dentro do portfólio mais amplo da empresa.
D. E. Shaw & Co., fundado por David E. Shaw, também fez um ajuste significativo, elevando sua participação na Microchip em mais de 12.400%. O fundo agora detém cerca de 1,6 milhão de ações avaliadas em cerca de US$ 101 milhões. Embora a mudança percentual seja grande, parece que a posição ainda está dimensionada de forma conservadora, apontando para uma postura comedida e não agressiva.
A AQR Capital Management, liderada pelo fundador Cliff Asness, aumentou sua exposição à Microchip em aproximadamente 832%, construindo uma posição no valor de cerca de US$ 23 milhões. O movimento parece consistente com a abordagem sistemática da AQR e pode refletir uma melhor avaliação ou sinais baseados em fatores.
Enquanto isso, a Squarepoint Ops LLC aumentou suas participações em cerca de 50%, elevando sua posição para aproximadamente US$ 30 milhões. O aumento constante sugere convicção incremental, em vez de uma aposta direcional de alta confiança para os investidores.
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Transações recentes da Microchip com informações privilegiadas
As transações com informações privilegiadas podem oferecer um contexto útil sobre como os executivos e diretores podem estar gerenciando a exposição pessoal às ações. Os registros recentes da Microchip mostram, em sua maioria, pequenas transações que tendem à venda.
- Steve Sanghi (executivo, diretor): Vendeu ações no valor de ~$9,1 milhões (~138.000 ações) perto de ~$65,81, com outras vendas menores perto de ~$51,70.
- James Eric Bjornholt (Diretor): Vendeu ações no valor de ~$216K (~4.292 ações) perto de ~$50,39, com vendas menores adicionais perto de ~$51,70.
- Richard J. Simoncic (Diretor): Vendeu ações no valor de ~$83 mil (~1.601 ações) em várias transações perto de ~$51,70.
Essas transações representam uma parcela muito pequena do total de ações em circulação. Parece que a atividade reflete decisões individuais de gerenciamento de portfólio, e não um sinal claro sobre os fundamentos de longo prazo da Microchip para os investidores.
O que os dados de propriedade e de negociações com informações privilegiadas nos dizem
A propriedade da Microchip permanece ancorada por grandes instituições passivas, proporcionando um apoio institucional estável. Entre os gestores ativos e os fundos de hedge, o posicionamento parece misto, com várias empresas aumentando a exposição, enquanto outras reduziram.
A atividade dos insiders parece cautelosa, mas limitada em escala, sem sinais de acumulação agressiva ou saídas amplas. Para os investidores, os dados sugerem que a Microchip continua a ser vista como uma empresa de semicondutores durável que está passando por uma fase mais lenta do ciclo, enquanto as instituições e os insiders parecem estar adotando uma abordagem comedida à medida que a visibilidade dos lucros evolui.
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