Principais estatísticas das ações da Abbott
- Intervalo de 52 semanas: $100,9 a $139,1
- Preço atual: $102,9
- Meta de alta da rua: $
O que aconteceu?
A Abbott Laboratories(ABT), uma empresa diversificada de dispositivos médicos e diagnósticos, fechou a aquisição da Exact Sciences por US$ 23 bilhões em 23 de março, dando-lhe o Cologuard e o Oncotype DX e uma entrada direta em um mercado de exames de câncer de US$ 60 bilhões nos EUA, mesmo com a ABT sendo negociada perto de sua baixa de 52 semanas de US$ 100,88.
A Abbott financiou o negócio com uma oferta de US$ 20 bilhões em notas sênior, encerrada em 9 de março, cobrindo parcelas de 3,7% em notas com vencimento em 2029 a 6,0% em notas com vencimento em 2066, ao mesmo tempo em que orientava para cerca de US$ 3,0 bilhões em receita incremental da Exact Sciences e diluição de US$ 0,20 do EPS ajustado em 2026.
O negócio de monitores contínuos de glicose da Abbott, FreeStyle Libre, um sensor vestível que mede o açúcar no sangue em tempo real e agora gera US$ 7,6 bilhões anualmente, cresceu 17% no ano fiscal de 2025, marcando três anos consecutivos de mais de US$ 1 bilhão em ganhos anuais de receita de CGM.
Robert Ford, presidente e CEO, declarou na teleconferência de resultados do quarto trimestre de 2025 que "o diagnóstico de câncer será uma necessidade clínica e médica muito importante para a sociedade - para a sociedade global", vinculando-se diretamente à integração da Abbott, em 30 de março, do pedido de testes da Precision Oncology na plataforma OncoEMR da Flatiron Health, que alcança 1.600 centros comunitários de tratamento de câncer e 4.700 provedores em toda a América do Norte.
A divulgação dos resultados do primeiro trimestre de 2026 da Abbott, em 16 de abril, será o primeiro teste da execução pós-aquisição, com a administração orientando para um crescimento de 10% do lucro por ação ajustado no ponto médio, US$ 3,0 bilhões em receita da Exact Sciences, uma decisão pendente da FDA sobre o sensor duplo de glicose-cetona visando os 5 milhões de usuários de SGLT2 que ainda não usam CGM e US$ 6,7 bilhões restantes em seu programa ativo de recompra de ações.
A opinião de Wall Street sobre as ações da ABT
O fechamento da Exact Sciences da Abbott, no valor de US$ 23 bilhões, em 23 de março, acrescenta um fluxo de receita de US$ 3,0 bilhões em diagnósticos de câncer e acelera o crescimento da receita total da empresa para uma estimativa de 14,2% em 2026, justificando diretamente a inflexão dos lucros futuros já em andamento.
A receita salta de US$ 44,3 bilhões no ano fiscal de 2025 para uma estimativa de US$ 50,6 bilhões em 2026, conforme estimativas da TIKR, ancoradas pela contribuição da Exact Sciences, a base de US$ 7,6 bilhões do FreeStyle Libre CGM crescendo a uma taxa de adolescentes baixa a média e a superação de US$ 900 milhões em ventos contrários de diagnóstico de COVID e China VBP do ano anterior.
Os analistas que cobrem a ABT permanecem firmemente construtivos, com 16 compras e 6 superações contra apenas 7 retenções e zero vendas entre 25 analistas, apontando para uma meta de preço médio de $ 132.28 que implica 28.6% de aumento em relação aos atuais $ 102.87 fechados em 2 de abril.
O spread entre o piso de US$ 113,00 dos analistas e o teto de US$ 158,00 reflete exatamente dois resultados binários já incluídos na história: âncoras de baixa na exposição ao litígio do recall do Libre 3 e na execução da recuperação da Nutrition, enquanto os preços de alta na expansão do reembolso de CGMs sem insulina e no desempenho superior da integração da Exact Sciences.
O que diz o modelo de avaliação?
O modelo de caso intermediário da TIKR tem como meta US$ 150,64 até 31 de dezembro de 2030, presumindo um CAGR de receita de 7,0% e um CAGR de EPS de 6,0% até 2030, impulsionado pela rampa de diagnóstico de câncer da Exact Sciences e pelos incrementos contínuos de crescimento anual de CGM de mais de US$ 1 bilhão do FreeStyle Libre, conforme estimativas da TIKR.
Atualmente, a ABT é negociada a 18,8x o EPS normalizado futuro de US$ 5,47, um desconto significativo em relação à sua faixa histórica de 22-25x durante os ciclos anteriores de alto crescimento, mesmo que o perfil de crescimento para 2026 seja estruturalmente mais forte após a Exact Sciences, tornando as ações da ABT subvalorizadas em relação ao seu próprio histórico de lucros.
A inflexão do FCF torna a subvalorização inegável: o fluxo de caixa livre, o dinheiro real que uma empresa gera após as despesas de capital, aumenta de US$ 7,4 bilhões em 2025 para uma estimativa de US$ 9,2 bilhões em 2026, conforme estima a TIKR, um salto de 23,8% que financia tanto o dividendo crescente quanto a autorização de recompra de US$ 6,7 bilhões.
O enquadramento explícito da Exact Sciences pelo CEO Robert Ford como "uma vertical de crescimento totalmente nova", vinculada diretamente à integração da Flatiron OncoEMR em 30 de março, abrangendo 4.700 provedores, indica que a implantação comercial já está em andamento, e não em fila de espera.
O único risco de ruptura é a Nutrição: A Ford orientou para um desempenho desafiador no primeiro semestre, já que o negócio absorve cortes de preços deliberados para reacender o volume, e uma recuperação mais lenta do que o esperado pressionaria a estimativa de crescimento de receita de 14,2% para 2026.
A divulgação dos lucros do primeiro trimestre de 2026 da Abbott, em 16 de abril, é a primeira leitura pós-aquisição, e o número a ser observado é se a Exact Sciences contribui para a faixa de orientação de EPS do primeiro trimestre de US$ 1,12 a US$ 1,18 sem diluição incremental além do arrasto guiado de US$ 0,20 para o ano inteiro.
Você deve investir na Abbott Laboratories?
A única maneira de saber realmente é dar uma olhada nos números você mesmo. O TIKR lhe dá acesso gratuito aos mesmos dados financeiros de qualidade institucional que os analistas profissionais usam para responder exatamente a essa pergunta.
Consulte as ações da ABT e você verá anos de histórico financeiro, o que os analistas de Wall Street esperam para a receita e os lucros nos próximos trimestres, como os múltiplos de avaliação se movimentaram ao longo do tempo e se as metas de preço estão tendendo para cima ou para baixo.
Você pode criar uma lista de observação gratuita para acompanhar o Abbott Laboratories juntamente com todas as outras ações em seu radar. Não é necessário cartão de crédito. Apenas os dados de que você precisa para decidir por si mesmo.
Acesse ferramentas profissionais para analisar as ações da ABT no TIKR gratuitamente →
