대부분의 투자자는 주식 스크리닝을 거꾸로 접근합니다. 가격 변동, 헤드라인 또는 소셜 미디어 팁으로 시작한 다음 역순으로 주식을 매수할 가치가 있는지 판단합니다. 이러한 프로세스는 처음부터 편견이 개입되기 때문에 신뢰할 수 없습니다. 비즈니스를 객관적으로 평가하는 것이 아닙니다. 이미 믿고 싶은 것을 확인하기 위한 이유를 찾고 있는 것입니다.
더 나은 접근 방식은 품질에서 시작됩니다. 오늘 어떤 주식이 움직이고 있는지 묻는 대신, 어떤 기업이 시간이 지남에 따라 복리 효과를 낼 수 있는 펀더멘털을 가지고 있는지 물어보세요. 그런 다음 선별 도구를 사용하여 수천 개의 기업을 필터링하여 기준에 부합하는 소수의 기업을 추려내세요. 이 방법은 감정을 배제하고 지속적인 장점, 강력한 현금 창출력, 합리적인 밸류에이션을 가진 기업에 관심을 집중할 수 있습니다.
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문제는 대부분의 무료 스크리닝 도구가 너무 기본적이거나 너무 복잡하다는 것입니다. 정보에 입각한 결정을 내리는 데 필요한 맥락 없이 표면적인 데이터만 제공합니다. 좋은 소식은 현재 여러 무료 플랫폼이 의미 있는 스크린을 구축하기에 충분한 기능을 제공하고 있으며, 이를 함께 사용하는 방법을 알고 있다면 전문가가 사용하는 것과 견줄 만한 리서치 프로세스를 구축할 수 있다는 것입니다.
이 가이드에서는 현재 사용 가능한 최고의 무료 스크리닝 도구와 각 도구의 장점, 그리고 조사할 가치가 있는 후보자를 식별한 후 TIKR을 사용하여 심층 분석을 수행하는 방법을 안내합니다.
우량주를 정의하는 요소
품질은 전략에 따라 다른 의미를 갖지만 대부분의 정의는 공통된 요소를 공유합니다. 우량 주식은 강력한 현금 흐름을 창출하고, 건전한 마진을 유지하며, 지능적으로 자본을 배치하고, 다양한 경제 환경에서도 성과를 유지합니다. 우량 기업은 반드시 가장 빠르게 성장하는 기업이나 가장 저렴한 주식이 아닙니다. 이들은 오래 지속되도록 만들어진 기업입니다.
다음은 찾아야 할 주요 특징입니다.
강력하고 안정적인 마진. 매출 총이익률과 영업이익률은 기업이 비용을 충당한 후 얼마나 많은 이익을 남기는지를 나타냅니다. 높은 마진은 일반적으로 가격 책정력, 운영 효율성 또는 두 가지 모두를 나타냅니다. 시간이 지남에 따라 마진을 안정적으로 유지하거나 확대하는 회사는 가격 압박으로부터 보호할 수 있는 경쟁 우위가 있는 경향이 있습니다.
일관된 잉여 현금 흐름. 잉여 현금 흐름은 자본 지출을 지불한 후 비즈니스가 창출하는 현금을 측정합니다. 이는 기업이 배당금 지급, 자사주 매입 또는 성장을 위한 재투자에 사용할 수 있는 실제 현금을 반영하기 때문에 순이익보다 더 깨끗한 수익성 지표입니다. 잉여 현금 흐름이 지속적으로 창출되는 기업은 외부 자금 조달에 대한 의존도가 낮고 경기 침체기를 극복할 수 있는 더 나은 위치에 있습니다.
높은 자본 수익률. 투자 자본 수익률(ROIC)은 기업이 자본을 얼마나 효율적으로 사용하여 수익을 창출하는지를 보여줍니다. ROIC가 높다는 것은 브랜드 파워, 네트워크 효과, 운영 우수성 등 비즈니스가 지속 가능한 우위를 점하고 있음을 의미합니다. ROIC가 지속적으로 자본 비용을 초과하는 경우, 회사는 주주를 위한 가치를 창출하고 있는 것입니다.
적당한 레버리지. 부채가 본질적으로 나쁜 것은 아니지만 과도한 레버리지는 유연성을 제한하고 위험을 증가시킵니다. 수익 또는 자기자본 대비 부채 수준이 관리 가능한 수준인 기업은 투자, 주주에 대한 자본 환원 또는 어려운 시기를 재정적 어려움 없이 헤쳐나갈 수 있는 여지가 더 많습니다.
매출 및 수익 성장. 양질의 비즈니스는 성장하지만 폭발적인 성장이 반드시 필요한 것은 아닙니다. 몇 분기의 급격한 확장보다 수년에 걸친 꾸준하고 예측 가능한 성장이 더 중요한 경우가 많습니다. 과도한 할인이나 공격적인 회계 처리와 같은 지속 불가능한 관행에 의존하지 않고 지속적으로 매출과 수익을 성장시키는 기업을 찾아보세요.
이러한 특성은 함께 작용합니다. 마진은 높지만 현금 흐름이 없는 회사는 재투자가 많거나 수금 문제에 직면해 있을 수 있습니다. 매출 성장률은 높지만 자본 수익률이 낮은 회사는 수익성 없는 확장을 추구하고 있을 수 있습니다. 목표는 여러 품질 지표가 일치하는 비즈니스를 찾는 것입니다.
FINVIZ: 제한된 깊이로 빠른 필터링
FINVIZ는 아마도 가장 널리 사용되는 무료 주식 스크리너일 것이며, 그럴 만한 이유가 있습니다. 인터페이스가 깔끔하고 필터가 빠르게 로드되며 1분 이내에 기본 품질의 화면을 만들 수 있습니다. P/E 비율, 시가총액, 배당 수익률, 이익률, 부채 비율과 같은 기본 필터와 함께 기술 지표를 레이어링하고 싶다면 기술 지표를 사용할 수 있습니다.
FINVIZ의 강점은 속도입니다. 합리적인 밸류에이션과 낮은 부채를 가진 수익성 있는 기업을 빠르게 필터링한 다음 결과를 내보내거나 개별 주식 페이지로 이동하여 자세한 내용을 확인할 수 있습니다. 스크리너에는 '고배당 수익률' 또는 '저평가 성장주'와 같이 미리 만들어진 화면도 포함되어 있어 초보자도 맞춤 필터를 만들기 전에 시작점을 찾을 수 있습니다.
한계는 깊이입니다. FINVIZ는 단일 시점의 데이터를 가져오기 때문에 여러 해에 걸친 추세를 보거나 과거 실적을 비교할 수 없습니다. 필터도 기관용 도구에 비해 비교적 기본적인 수준입니다. 특정 수준 이상의 수익률을 선별할 수는 있지만, 매년 수익률이 증가하는 기업은 필터링할 수 없습니다. P/E 비율을 기준으로 정렬할 수는 있지만, 주식의 현재 밸류에이션을 5년 평균과 쉽게 비교할 수는 없습니다. 범위를 좁히기 위한 첫 번째 단계에서는 FINVIZ가 효과적입니다. 찾은 기업의 펀더멘털이 실제로 개선되고 있는지 확인하려면 더 심층적인 정보가 필요합니다.
야후 파이낸스 스크리너: 접근성이 뛰어나지만 기본적인
야후 파이낸스는 수년 동안 무료 주식 스크리너를 제공해 왔으며, 핀비즈만큼 시각적으로 세련되지는 않았지만 비슷한 영역을 다룹니다. 시가총액, 업종, 가격, 주가수익비율, 배당 수익률, 몇 가지 성장 및 수익성 지표를 기준으로 필터링할 수 있습니다. 이 스크리너는 야후 파이낸스의 주식 페이지와 바로 통합되므로, 화면을 실행하면 플랫폼을 떠나지 않고도 개별 기업을 클릭해 차트, 뉴스, 기본 재무 정보를 볼 수 있습니다.
야후 파이낸스의 장점은 친숙함입니다. 대부분의 투자자가 이미 주가를 확인하거나 헤드라인을 읽는 데 사용하고 있기 때문에 이러한 워크플로에 스크리너를 추가하는 것이 자연스럽습니다. 필터는 초보자도 튜토리얼 없이 알아낼 수 있을 정도로 간단하며, 기준을 조정하면 결과가 실시간으로 업데이트됩니다.
단점은 스크리너의 정교함이 부족하다는 것입니다. 성장성, 수익성, 밸류에이션을 미묘한 방식으로 결합하는 다층적 화면을 구축할 수 없습니다. 특히 소규모 주식이나 해외 주식의 경우 데이터 자체가 지연되거나 일관성이 없는 경우가 많습니다. 핀비즈와 마찬가지로 야후 파이낸스는 역사적 맥락을 제공하지 않습니다. 회사의 현재 위치는 알 수 있지만 마진이 개선되고 있는지, 자본 수익률이 상승하고 있는지, 재무제표가 튼튼해지고 있는지는 알 수 없습니다. 따라서 빠른 아이디어를 얻는 데는 유용하지만 진지한 조사에는 부족합니다.
Google 재무 스크리너: 간단하고 제한적
예전에는 더 강력한 스크리너가 있었지만 현재 버전은 기본 기능만 제공합니다. 시가총액, 주가수익비율, 배당 수익률 및 기타 몇 가지 기본 지표를 기준으로 필터링할 수 있지만 핀비즈나 야후 파이낸스에 비해 기능이 제한적입니다. 인터페이스가 깔끔하고 이미 Google Finance를 사용해 포트폴리오를 추적하고 있다면 스크리너가 편리합니다. 하지만 기본 스크리닝 도구로 사용하기에는 충분한 유연성이나 데이터를 제공하지 않습니다.
구글 파이낸스가 여전히 가치를 더하는 한 가지 영역은 구글 검색 및 뉴스와의 통합입니다. 주식을 식별하면 플랫폼을 전환하지 않고도 최근 헤드라인, 애널리스트 평가 및 관련 기업을 빠르게 확인할 수 있습니다. 깊이보다 속도와 단순함을 우선시하는 투자자에게는 Google 파이낸스가 시작점이 될 수 있습니다. 하지만 재무 정보를 자세히 분석하거나 시간 경과에 따른 추세를 추적하려는 사람에게는 부족합니다.
무료 스크리너가 부족한 부분
핀비즈, 야후 파이낸스, 구글 파이낸스의 공통적인 한계는 스토리가 아닌 스냅샷을 제공한다는 점입니다. 후행 데이터를 기반으로 회사의 현재 위치를 보여 주지만 비즈니스가 개선되고 있는지, 악화되고 있는지 또는 안정적으로 유지되고 있는지 이해하는 데 도움이되지 않습니다. 수익률이 15%인 회사를 필터링할 수는 있지만, 어떤 회사가 수익률이 확대되고 있고 어떤 회사가 수익률이 축소되고 있는지는 쉽게 파악할 수 없습니다.
또한 기업을 과거 실적과 비교할 수도 없습니다. 수익의 20배에 거래되는 주식은 개별적으로 보면 비싸 보일 수 있지만, 역사적으로 30배에 거래되었고 비즈니스 펀더멘털이 변하지 않았다면 이는 가치를 나타내는 것일 수 있습니다. 과거 밸류에이션 범위, 시간 경과에 따른 피어 비교 또는 미래 추정치에 액세스하지 않으면 불완전한 정보로 의사 결정을 내릴 수 있습니다.
바로 이 부분에서 TIKR이 방정식을 바꿉니다. 개인 투자자에게 고가의 기관용 도구가 필요했던 깊이와 맥락을 제공하기 위해 특별히 제작되었습니다.
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TIKR이 스크리닝의 수준을 한 단계 끌어올리는 방법
TIKR의 글로벌 스크리너는 다른 무료 도구의 한계를 극복하도록 설계되었습니다. FINVIZ의 필터링 속도와 전문가들이 신뢰하는 깊이와 역사적 맥락을 결합하여 지속적으로 업데이트되는 데이터로 100,000개 이상의 글로벌 주식을 다룹니다. 단일 인터페이스에서 후행 재무, 전방 추정치, 다년간 추세 및 동종 업계 비교를 기반으로 화면을 구성할 수 있습니다.
심도 있는 품질 필터링
TIKR의 글로벌 스크리너로 이동하여 시작하세요. 몇 가지 필터로 제한되는 기본 스크리너와 달리 TIKR에서는 손익 계산서, 대차 대조표, 현금 흐름 및 비율 범주에 걸쳐 수십 가지 재무 지표에 액세스할 수 있습니다. 이러한 필터를 레이어링하여 실제 투자 논리를 반영하는 정교한 화면을 만들 수 있습니다. 예를 들어, 영업 마진이 15% 이상, ROIC가 12% 이상, 매출 성장률이 5% 이상, 부채 비율이 1배 미만인 회사를 원할 수 있습니다. 핀비즈나 야후 파이낸스에서는 이러한 구체적인 화면을 구축하는 것이 어렵거나 불가능합니다. TIKR에서는 클릭 몇 번이면 됩니다.
또한 후행 데이터뿐만 아니라 전방 추정치를 기준으로 필터링할 수도 있습니다. 애널리스트가 마진 확대 또는 매출 성장이 가속화될 것으로 예상하는 회사를 찾고자 하는 경우, TIKR에서 이러한 기준을 직접 추가할 수 있습니다. 이 미래 예측 차원은 개선이 과거 재무 정보에 완전히 나타나기 전에 개선 중인 비즈니스를 식별하는 데 도움이 됩니다.
단순한 수준이 아닌 추세에 대한 스크리닝
TIKR의 가장 강력한 기능 중 하나는 전년 대비 변화 또는 다년간의 추세를 선별하는 기능입니다. ROIC가 10%인 회사만 필터링하는 대신 지난 3년 동안 ROIC가 증가한 회사를 필터링할 수 있습니다. 단순히 높은 마진만 찾는 것이 아니라 작년에 비해 영업이익률이 확대되고 있는 회사를 찾을 수 있습니다. 이 기능은 스크리닝을 정적인 프로세스에서 동적인 프로세스로 전환합니다. 실적이 개선되고 있는 기업을 식별할 수 있으며, 이는 종종 향후 실적에 대한 강력한 신호가 됩니다.
통합 재무 정보로 스크린 검증
TIKR에서 화면을 실행하면 필터링한 메트릭이 열에 표시된 결과 표를 볼 수 있습니다. 결과에서 원하는 회사를 클릭하면 해당 주식의 개요 페이지로 바로 이동하여 자세한 재무 정보, 평가 내역, 피어 비교, 소유권 데이터 및 기록에 대한 전체 액세스 권한을 얻을 수 있습니다. 이러한 통합으로 도구를 전환하지 않고도 선별에서 검증으로 이동할 수 있습니다. 화면을 실행하여 몇 개의 후보를 확인한 다음, 매출 성장이 가속화되고 있는지, 모든 부문에서 마진이 확대되고 있는지, 대차 대조표가 강화되고 있는지 즉시 확인할 수 있습니다.
TIKR의 경쟁사 탭에서는 화면에서 사용한 것과 동일한 메트릭에 대해 각 회사가 가장 가까운 동종 업계와 어떻게 비교되는지 보여줍니다. 이러한 피어 컨텍스트를 통해 개별적으로는 강해 보이지만 경쟁사와 보조를 맞추고 있을 뿐인 회사를 과대평가하는 것을 방지할 수 있습니다. 또한 진정으로 뛰어난 성과를 내는 회사를 식별하는 데 도움이 됩니다.
또한 TIKR을 사용하면 화면을 저장하여 매 분기마다 다시 돌아가서 데이터 업데이트를 통해 기준에 맞는 새로운 기업을 확인할 수 있습니다. 기업이 실적을 보고하고 애널리스트가 예측을 업데이트하면 결과가 자동으로 새로 고쳐집니다. 이 기능은 시간이 지남에 따라 심사 기준을 세분화하고 소유하려는 비즈니스 유형을 일관되게 식별하는 프로세스를 개발하는 데 도움이 됩니다.
모든 것을 종합하기: 실용적인 워크플로
무료 심사 도구를 효과적으로 조합하여 사용하는 방법은 다음과 같습니다.
1단계: 핀비즈 또는 야후 파이낸스로 광범위하게 시작하세요. 특정 섹터나 시가총액 범위에서 어떤 종목이 있는지 빠르게 파악하고 싶으면 FINVIZ 또는 Yahoo Finance에서 기본 화면을 실행하세요. 이러한 도구는 빠르고 많은 설정 없이도 대략적인 시작점을 제공합니다.
2단계: TIKR로 이동하여 심도 있게 살펴봅니다. 집중하고 싶은 공간에 대한 대략적인 감이 잡혔다면, TIKR에서 보다 정교한 화면을 만들어 보세요. 수익성, 성장, 자본 효율성, 가치 평가에 대한 필터를 추가합니다. 애널리스트가 개선이 예상되는 기업에 집중하고 싶다면 미래 추정치를 겹쳐서 표시하세요. 전년 대비 마진 확대 또는 ROIC 상승을 선별하여 긍정적인 모멘텀을 가진 기업을 찾아보세요.
3단계: TIKR의 재무 및 동종업체를 통해 검증합니다. 화면을 통과한 기업을 클릭하고 자세한 재무 정보를 살펴보세요. 여러 해에 걸쳐 추세가 일관되게 유지되는지 확인합니다. 동종 업계와 비교하여 회사별 성과인지 아니면 업계 전반의 성과인지 확인하세요. 경영진이 실적의 원동력을 어떻게 설명하는지 이해하기 위해 최근 녹취록을 읽어보세요.
4단계: 최종 후보 목록 작성. 재무 및 피어 비교를 검토한 후, 모든 기준을 충족하고 펀더멘털이 개선되고 있는 소수의 회사로 목록을 좁힙니다. 이 종목들은 더 깊이 연구하고 포트폴리오에 편입할 가치가 있는 종목입니다.
이 워크플로는 FINVIZ와 야후 파이낸스의 접근성과 TIKR의 깊이를 결합하여 값비싼 기관 도구에 대한 비용을 지불하지 않고도 두 가지 장점을 모두 누릴 수 있습니다.
TIKR 테이크아웃
무료 스크리닝 도구는 먼 길을 걸어왔지만, 대부분은 여전히 표면적인 수준에서 작동합니다. 시장을 빠르게 필터링하는 데는 도움이 되지만, 검색한 회사가 실제로 우수한지 검증하는 데 필요한 역사적 맥락, 미래 예측 데이터 또는 동종 업계 비교는 제공하지 않습니다.
TIKR은 최신 스크리너의 속도와 기관급 재무 데이터의 깊이를 결합하여 이러한 간극을 메웁니다. 단순한 정적 수준이 아니라 추세를 기반으로 정교한 화면을 구축할 수 있습니다. 회사를 자체 기록 및 동종 업계와 비교할 수 있습니다. 또한 플랫폼을 벗어나지 않고도 선별에서 검증까지 원활하게 이동할 수 있습니다.
품질이 무엇인지에 대한 명확한 기준에서 시작하여 올바른 도구를 사용하여 품질을 찾고, 종합적인 데이터로 결과를 검증하면 추측이 아닌 근거에 기반한 연구 프로세스를 구축할 수 있습니다. 시간이 지나면서 꾸준히 반복되는 이 프로세스가 내구성 있는 컴파운더를 찾는 투자자와 헤드라인을 쫓는 투자자를 구분하는 기준이 됩니다.
30초 안에 주식 가치를 정확하게 평가하는 방법
TIKR로 주식 가치를 평가하는 데 필요한 것은 세 가지 간단한 입력뿐입니다:
- 수익 성장
- 영업 마진
- 출구 P/E 배수
어떤 가정을 사용해야 할지 확실하지 않은 경우 TIKR은 애널리스트의 합의 추정치를 사용하여 각 입력을 자동으로 채워 빠르고 신뢰할 수있는 시작점을 제공합니다.
그런 다음 상승 , 기본, 하락 시나리오에서 잠재 주가와 총 수익률을 계산하여 주식의 저평가 또는 고평가 여부를 빠르게 확인할 수 있습니다.
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면책 조항:
TIKR의 기사는 TIKR 또는 콘텐츠 팀의 투자 또는 재정적 조언을 위한 것이 아니며, 주식 매수 또는 매도를 위한 추천이 아님을 유의하시기 바랍니다. Tikr 터미널의 투자 데이터와 애널리스트의 추정치를 기반으로 콘텐츠를 제작합니다. 당사의 분석에는 최근 회사 뉴스나 중요한 업데이트가 포함되지 않을 수 있습니다. TIKR은 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다. 읽어주셔서 감사드리며 즐거운 투자 되세요!
