American Electric Power Near 52-Week Highs: Here’s the $140 Target for 2027

무슨 일이 있었나요?

전기 유틸리티 아메리칸 일렉트릭 파워의 주식 (AEP)의 주가는 이번 주에 보합세로 거래되었습니다. 그리고 주가는 120.80달러 근처에서 마감했습니다.

2월 12일로 예정된 4분기 실적 발표를 앞두고 투자자들이 신중한 포지션을 취했기 때문에 전반적으로 거래가 조용했습니다.

애널리스트들은 분기별 매출이 약 11.4% 성장할 것으로 예상하고 있습니다. 하지만 주당 순이익은 전년 대비 약 7.3% 감소할 것으로 예상하고 있습니다. 따라서 가이던스 업데이트와 로드 트렌드에 초점을 맞추고 있습니다.

AEP는 강력한 유기적 부하 증가의 혜택을 계속 받고 있습니다. 그리고 이 회사는 최근 2030년까지 약 80%가 데이터 센터 고객으로부터 발생하기 때문에 28GW의 신규 부하 추가 파이프라인을 강조했습니다.

또한 이 유틸리티는 5개년 자본 계획을 720억 달러로 늘렸습니다. 이를 통해 증가하는 수요를 충족하기 위해 송전 및 발전 용량을 확장할 수 있습니다. 그리고 AEP는 미국에서 가장 큰 송전 네트워크를 운영하고 있습니다.

이번 주에는 큰 부정적인 헤드라인이 나오지 않았습니다. 하지만 데이터 센터가 요금에 미치는 영향에 대한 지속적인 논의가 배경 소음을 더했습니다. 따라서 주가는 어느 한 방향으로 급격한 움직임 없이 안정적으로 유지되었습니다.

2027년까지 실현되는 가치평가 모델 가정 하에서 주가는 다음을 사용하여 모델링됩니다:

이러한 입력값을 바탕으로 모델은 목표 주가를 140.55달러로 추정합니다. 따라서 현재 가격에서 총 16.3%의 수익률을 의미합니다. 그리고 향후 1.9년 동안 연평균 8.3%의 수익률을 예상합니다.

규제 금리 기반 확대가 여전히 주요 수익 동인입니다. 승인된 자본 투자는 AEP의 유틸리티 전반에 걸쳐 승인된 수익을 창출하기 때문입니다. 그리고 회사는 7~9%의 장기 주당순이익 성장을 목표로 하고 있습니다.

부하 성장이 크게 가속화됩니다. 따라서 2030년까지 총 28GW에 달하는 계약 체결로 매출에 도움이 될 것입니다. 그리고 데이터 센터가 이 파이프라인의 대부분을 차지합니다. AEP의 서비스 영역에서 AI 및 기술 수요가 급증하기 때문입니다.

송전 투자가 핵심적인 역할을 하며, AEP는 미국 최대 규모의 네트워크를 소유하고 있습니다. 따라서 새로운 프로젝트는 안정성과 수익 모두를 지원합니다.

영업 마진이 점진적으로 확대됩니다. 더 많은 물량으로 인한 규모가 비용을 상쇄하기 때문입니다. 그리고 효율성 프로그램은 비용 관리에 도움이 됩니다. 하지만 규제 결과는 항상 최종 허용 수익률에 영향을 미칩니다.

출구 배수는 유틸리티 섹터 평균과 일치합니다. 따라서 밸류에이션은 규제를 받는 유틸리티의 일반적인 안정적인 현금 흐름을 반영합니다. 그리고 720억 달러의 자본 계획에 대한 실행은 여전히 중요합니다.

이러한 핵심 동인이 계획대로 실현된다면 이 모델은 중간 수준의 장기 수익률을 제시합니다. 그리고 이는 전기화 및 데이터 센터의 가시적인 성장과 함께 방어적인 유틸리티 주식의 프로필과 일치합니다.

TIKR의 새로운 가치 평가 모델 도구를 사용하면 1분 이내에 주식의 잠재 주가를 추정할 수 있습니다.

세 가지 간단한 입력만 하면 됩니다:

그러면 TIKR이 상승 , 기본, 하락 시나리오에서 잠재 주가와 총 수익률을 계산하므로 주식이 저평가된 것인지 고평가된 것인지 빠르게 확인할 수 있습니다.

무엇을 입력해야 할지 잘 모르겠다면 애널리스트의 컨센서스 추정치를 사용해 각 입력값을 자동으로 채워주므로 빠르고 신뢰할 수 있는 시작점을 찾을 수 있습니다.