コルゲート・パルモリーブ・カンパニー (NYSE: CL)は、パーソナルケア、ホームケア、ペット用栄養剤など幅広いポートフォリオに加え、圧倒的なオーラルケアブランドで知られる世界的な消費財メーカーである。最近の株価は1株当たり78ドル前後で取引されており、コルゲートの時価総額は約630億ドルとなっている。
コルゲートは、耐久性のあるブランドと世界的な流通に支えられた、安定したキャッシュを生み出すビジネスとして広く見られている。コルゲートの現在の所有者とインサイダーの取引状況を見ると、大口投資家と会社幹部が現在の価格水準でどのようなポジショニングをとっているのかがわかる。
TIKRの新しいバリュエーション・モデル（無料）を使って、あなたの好きな銘柄がどれだけ上昇する可能性があるかをご覧ください。
コルゲートの上位株主は？
コルゲートの株主基盤は、大口機関投資家、特に市場サイクルを通じて保有する傾向のあるパッシブ・マネージャーが主導している。アクティブ・マネジャーは、バリュエーションと短期的業績に対する見解の相違を反映し、ポジションを双方向に調整している。
- バンガード・グループ8,260万株 (10.24%)、64億7,000万ドル。15万6,000株（0.19%増）を追加。
- ステート・ストリート・インベストメント・マネジメント4870万株(6.04%)、金額38.1億ドル。10万2000株（0.21％増）を追加。
- ブラックロック・インスティテューショナル・トラスト・カンパニー4340万株(5.39%)、34億ドル。139万株追加（+3.31%）。
- T.ロウ・プライス・アソシエイツ3110万株 (3.86%)、24.4億ドル。422万株（-11.95%）を売却。
- ジオード・キャピタル・マネジメント：2180万株(2.70%)、17.1億ドル。857k株追加(+4.09%)。
- GQGパートナーズ1140万株 (1.41%)、8億9,100万ドル。286万株（-20.11%）を売却。
- ノルゲス・バンク・インベストメント・マネジメント1,060万株 (1.31%)、8億2,800万ドル。52万9000株追加(+5.27%)。
- ウェリントン・マネジメント1,050万株 (1.30%)、8億2,400万ドル。158万株減（-13.10％）。
- モルガン・スタンレー・スミス・バーニー10.0百万株 (1.24%)、価値$782M。23万株減(-2.25%)。
- ダイヤモンド・ヒル・キャピタル・マネジメント：810万株（1.00％）、価値6億3300万ドル。257万株追加(+46.74%)。
投資家は、コルゲートのディフェンシブな資質と、現在の価格水準でのバリュエーションとのバランスを取っていることを示唆している。
ヘッジファンド・ハイライト
ドミトリー・バリャスニーが設立したバリャスニー・アセット・マネジメントは、前四半期にコルゲートへのエクスポージャーを大幅に増やし、現在9桁台のポジションを保有している。この動きは、同社がコルゲートを現在の価格では魅力的なディフェンシブ・アロケーションと見ている可能性を示唆している。
ケン・グリフィン率いるシタデル・アドバイザーズもコルゲートのポジションを増やした。同銘柄がシタデルのポートフォリオ全体に占める割合は小さいが、今回の増加は、コルゲートの安定性とキャッシュ・フロー・プロフィールに対するマルチ・ストラテジーの大手企業の関心が高まっていることを示している。
ジョン・オーバデックとデイビッド・シーゲルが共同設立したトゥー・シグマ・アドバイザーズもコルゲートの保有株を増やした。同社の定量的アプローチを考慮すると、この増加は、コルゲートが収益の一貫性、マージン、またはダウンサイド・プロテクションなどの要因で有利にスクリーニングしていることを示している可能性がある。
ライオネル・マルテリーニが設立したスクエアポイント・オプスは、コルゲートのポジションを少ないベースから大きな割合で増やした。これは、同社が投資家にとって、よりアクティブに取引されるポートフォリオの中で、よりボラティリティの低いポジションとしてコルゲートに徐々に傾いていることを示唆しているのかもしれない。
50,000を超える世界の株式の上位株主を追跡する（無料） >> コルゲートの最近のインサイダー取引
コルゲートの最近のインサイダー取引
インサイダー取引は、より広範な所有傾向と並行して見るべきであるが、追加のコンテキストを提供することができる。最近の提出書類を見ると、ほとんどが売りに傾いた小規模な取引である。
- ジェニファー・M・ダニエルズ（役員）：12/2/25に213株を～78ドルで売却。
- ノエル・R・ウォレス（役員兼取締役）：12/2に1,307株を～78ドルで売却。
- パナギオティス・ツアラパス（役員）：12/2/25 に ~$78 で 221 株売却。
- Stanley J. Sutula III (役員)：12/2に78ドルで385株を売却。
- グレゴリー・マルコム (役員)：12/2に～78ドルで41株を売却。
- ジョン・ハズリン（役員）：12/2に～78ドルで156株を売却。
- サリー・マッセイ（役員）：25年11月20日に1,237株を～81ドルで売却。
- その他の役員：9月に～82～83ドルの追加売却があり、概して1取引あたり100～1,300株。
これらの取引は、全体的なインサイダー保有株数や発行済み株式数に 比べて少ないと思われる。投資家にとって、このデータだけでは積極的な売りの明確なシグナルはないものの、インサイダーは現在の価格水準でエクスポージャーを小幅に減らしている可能性がある。
世界50,000銘柄以上の最近のインサイダー取引データを見る（無料） >>>
所有権とインサイダー取引データからわかること
コルゲートの所有者プロファイルは、ディフェンシブで機関投資家に支持される消費財株としての立場を反映している。パッシブ・マネージャーは安定した基盤を提供し続けているが、ヘッジファンドとアクティブ・マネージャーはまちまちのポジショニングを示している。
インサイダーの動きはやや売りに傾いているが、取引の規模は限られているようだ。これらのデータを総合すると、投資家はコルゲートの長期的な収益の安定性やキャッシュフローの持続性とバリュエーションを比較検討し続けており、強い方向性を示すシグナルというよりは、慎重な基調を示唆している。
どんな銘柄でも60秒以内にバリュエーション（無料）
TIKRの新しいバリュエーション・モデル・ツールを使えば、1分以内に潜在的な株価を推定することができます。
必要なのは3つの簡単な入力だけです：
- 収益成長率
- 営業利益率
- 出口PER倍率
そこから、TIKRはブル、ベース、ベア シナリオの下での潜在株価とトータルリターンを計算するので、その銘柄が割安か割高かをすぐに知ることができる。
何を入力すればよいかわからない場合、TIKRはアナリストのコンセンサス予想を使って各入力項目を自動的に埋めるので、素早く信頼できる出発点を得ることができます。
