TXN株の主な統計
- 先週のパフォーマンス+18.6%
- 52週レンジ：$153 to $288
- バリュエーションモデルの目標株価：324ドル
- 予想される上昇率：2.7年間で16.9
TIKRの新しいバリュエーション・モデル（無料）を使って、TXNのようなお気に入りの銘柄を5年分のアナリスト予測で評価してみよう。
何が起きたのか？
テキサス・インスツルメンツ (TXN)の株価は今週、同社が予想を上回る第1四半期決算を発表し、第2四半期のガイダンスを上方修正したことで急騰した。投資家はこの報告を、いくつかの半導体市場において需要が改善していることの表れと見ている。株価は決算後の上昇を受け、4月24日に277ドル近辺で引けた。
同社の第1四半期の売上高は前年同期比19％増の48億3000万ドル、1株当たり利益は1.68ドルとなった。両数値ともウォール街の予想を上回った。経営陣は、アナログ・チップの大量生産市場である産業市場とデータセンターの需要が成長を牽引したと述べた。
テキサス・インスツルメンツはまた、第2四半期の売上高を50億ドルから54億ドル、EPSを1.77ドルから2.05ドルと予想した。これはアナリスト予想を上回ったため、投資家はすぐに予想を上方修正した。ハビブ・アイラン最高経営責任者（CEO）は、データセンターの売上高が前年同期比で約90％増加したと述べ、AIインフラ投資がTIにも利益をもたらしていることを示した。
また、この上昇は、より広範な半導体の急騰中に起こった。チップ株は、インテルからの強いシグナルとAI関連のインフラ支出に関する継続的な熱狂を受けて上昇した。こうした幅広いセクターの勢いが、今週のTXNの上昇に拍車をかけたようだ。
アナリストによるTXNの成長予測と目標株価を見る（無料） >>> TXNの株価は割安か？
TXNの株価は割安？
12/31/28までに実現したバリュエーションモデルの前提条件では、株価は以下のようにモデル化されている：
- 収益成長率 (CAGR):13.1
- 営業利益率：34.1%
- 出口PER倍率：30.6倍
これらのインプットに基づき、モデルは目標株価を324ドルと見積もり、現在の株価から合計16.9％のアップサイドと、今後2.7年間の年率6.0％のリターンを意味する。
一株当たり約277ドルで、TXNは後続利益47.4倍、向こう12ヵ月間の利益約34.0倍に近い水準で取引されている。これは、多くの過去の半導体平均を上回っているが、投資家は、その耐久性のあるマージン、幅広い顧客基盤、および強力なフリー・キャッシュ・フロー・プロファイルのため、TIにプレミアムを支払うことが多い。
TIはすでに景気後退からの回復を始めている。売上高は2023年と2024年に減少した後、2025年には13.0%増加し、LTM営業利益率は35.9%に改善した。これは、業績の谷が過ぎ去りつつあることを示唆しており、より高いバリュエーションを正当化することができる。
それでも、モデルによる年率6.0％のリターンは、今週の上昇で株価がもはや割安ではないことを示唆している。投資家は、すでに意味のある回復を織り込んでいるようだ。将来の上昇率は、倍率の拡大よりも実行にかかっているかもしれない。
テキサス・インスツルメンツはまた、株主に多額の現金を還元している。配当利回りは約2.1%だが、配当性向は94.1%に近いため、将来の配当成長はより速い収益成長次第となる可能性がある。
何がTXN 今後の株価は？
次の大きなカタリストは、第2四半期の業績がアナログ・チップの広範な回復を裏付けるかどうかだ。売上高が50億ドルから54億ドルのレンジの上限近くに達すれば、投資家は、需要が四半期ごとの跳ね返りを超えて強まっているという確信を得るかもしれない。アナログ・サイクルは数四半期続くことが多いので、これは重要なことである。
データセンターはもう一つの重要なドライバーである。テキサス・インスツルメンツは、最も高価なAIプロセッサーを販売しているわけではないが、サーバーやインフラ全体で使用される電源管理や信号チップを供給している。AIデータセンターの支出が好調を維持すれば、TIはGPUで直接競合することなく利益を得ることができる。
産業と自動車市場も重要だ。これらの分野は在庫調整に直面しているが、経営陣は改善傾向にあると指摘している。顧客が通常の注文パターンを再開すれば、TXNはAI関連需要だけに依存するのではなく、より広範な成長を遂げる可能性がある。
最後に、投資家はキャッシュ創出と設備投資に注目するだろう。テキサス・インスツルメンツは製造能力に多額の投資を行っており、過去12ヵ月間で41億ドルの設備投資を行っている。この設備投資によって利益率が改善し、フリー・キャッシュ・フローが増加すれば、市場はテキサス・インスツルメンツの株価にさらに報いる可能性がある。
企業の公正価値を即座に見積もる (TIKRで無料) >>>のように。
テキサス・インスツルメンツに投資すべきか？
本当に知る唯一の方法は、自分で数字を見ることです。TIKRを使えば、同じ 機関投資家品質の財務データに無料でアクセスできます。
TXNを引き出せば、何年分もの過去の財務データ、ウォール街のアナリストが予想する今後の売上と利益、評価倍率の推移、目標株価が上昇傾向か下降傾向かを見ることができます。
あなたは TXNを追跡する無料ウォッチリストを作成するをあなたのレーダー上の他のすべての銘柄と一緒に追跡するための無料のウォッチリストを構築することができます。クレジットカードは不要。ご自身の判断に必要なデータだけです。
新しいチャンスをお探しですか？
- 億万長者の投資家が 億万長者の投資家が買っている銘柄 賢い投資家についていくことができます。
- わずか5分で銘柄分析TIKRのオールインワンで使いやすいプラットフォームで。
- 岩をひっくり返せばひっくり返すほど、より多くのチャンスを発見できます。 TIKRで10万以上の世界の株式、世界のトップ投資家の保有銘柄などを検索。
免責事項
TIKRに掲載されている記事は、TIKRやコンテンツチームによる投資や財務のアドバイス、また銘柄の売買を推奨するものではありません。弊社は、TIKRターミナルの投資データおよびアナリストの予測に基づいてコンテンツを作成しています。弊社の分析には、最近の企業ニュースや重要な最新情報が含まれていない場合があります。TIKRはいかなる銘柄にも投資しておりません。お読みいただきありがとうございます！
