TTWO株の主要指標
- 本日の株価変動率：6%
- 過去52週間の値幅：188ドル ～265ドル
- バリュエーションモデルによる目標株価：約290ドル
- 想定上昇率：27％
TIKRを使って、Take-Two Interactive Softwareなどお気に入りの銘柄を分析しましょう（無料） >>>
何が起きたのか？
テイク・ツー・インタラクティブ・ソフトウェア の株価は 本日約 6％上昇し、直近では1株あたり230ドル近辺で取引されています。これは、同社の次の大きな成長サイクルが近づいているという投資家の確信が強まったためです。 この上昇は、『グランド・セフト・オートVI』に対する楽観的な見通しの再燃、アナリストからの支持強化、そしてテイク・ツーの2026年のリリース予定が2027会計年度の大幅な業績拡大につながるという期待によって牽引されました。
株価が上昇したのは、2026年11月19日の『GTA VI』発売時に期待される収益力に、買い手がますます注目しているためだ。 テイク・ツーは、2027年度の純受注高について、2026年度の67億2000万ドルから80億～82億ドルに増加するとの見通しを示しており、これは経営陣がロックスターの最大規模のフランチャイズが過去最高の業績を牽引すると期待していることを示唆している。
5月27日に開催されたTDカウエン主催のカンファレンスで、テイクツーのストラウス・ゼルニックCEOは、GTA VIの発売を控えてもロックスターのGTAエコシステムは依然として堅調であると述べた。具体的には、『グランド・セフト・オートV』が3世代にわたるゲーム機で2億3000万本を販売しており、GTAオンライン、GTA+、FiveMが継続的な支出を支え続けていると指摘した。 同氏は、テイク・ツーが「今後、ロックスターにおいて消費者による大幅な継続的支出が見込まれる」とガイダンスを出していると述べ、仮想通貨、追加コンテンツ、オンラインサービスなど、プレイヤーによる継続的な購入を指した。また、『GTA』以外の分野の強さについても言及し、『NBA 2K』の好調な1年やモバイル部門の13％成長を挙げた。
アナリストや機関投資家からの最新情報も、この動きの背景をさらに明らかにした。パイパー・サンドラーはカバレッジを開始し、「オーバーウェイト」の評価と280ドルの目標株価を提示した。一方、UBSは「買い」の評価と300ドルの目標株価を再確認し、DAデビッドソンも「買い」の評価を維持した。 楽天インベストメント・マネジメントは第4四半期にテイク・ツーの保有株を約22％削減し、コロラド州公務員退職年金協会も保有株を約20％削減したが、機関投資家が依然として同社の株式の約95％を保有している。
2026会計年度の売上高が約75億ドルだったエレクトロニック・アーツや、2026年の受注高を約73億ドルから76億ドルと見込んでいるロブロックスと比較すると、 テイクツーの短期的な見通しは、『GTA VI』を中心に、ロックスター社が一つの大ヒット作の発売を、数年間にわたる消費サイクルへと転換できるかどうかにかかっている。
Take-Two Interactive Softwareの価値を即座に算出（TIKRで無料） >>>
テイク・トゥーは割安か？
割安を前提とした場合、同社の株価は以下の指標を用いてモデル化されます：
- 売上高成長率（CAGR）：約14 ％
- 営業利益率：21％
- 目標PER倍率：30倍
このモデルに基づくと、テイク・トゥーは適度に割安と見られるが、この見通しは、『GTA VI』が2027会計年度において、単なる発売時の一時的な売上急増にとどまらず、真の収益の転換点となるかどうかにかかっている。
売上高成長率約14％という想定は、主に『GTA VI』に起因しています。というのも、同作の発売が成功すれば、数年間にわたり、ゲーム本体の売上、デジタル追加コンテンツ、およびオンライン利用率が押し上げられる可能性があるからです。
テイク・ツー・インタラクティブ・ソフトウェアに関するアナリストの成長予測と目標株価を見る（無料） >>>
継続的な消費者支出も重要な要素です。GTA Online、NBA 2K、およびモバイルゲームでの活動が活発化すれば、より大きな売上基盤を、より安定したキャッシュフローへと転換するのに役立つからです。
21％という営業利益率の想定は、長年にわたる多額の開発・マーケティング費用の投下を経て、テイク・ツーが受注高の増加からレバレッジ効果を得られるかどうかにかかっており、特にモバイルおよび継続的なデジタル収益が堅調に推移する場合にその可能性が高まります。
現在の水準では、テイク・トゥーは割安と見られ、今後の業績は『GTA VI』の展開状況、継続的なデジタル収益、モバイル事業のパフォーマンス、そして経営陣が過去最高の受注高をより高い利益に転換できるかどうかに左右されるでしょう。
TTWO株には今後どれほどの上昇余地があるか？
投資家は、TIKRの「新評価モデル」ツールを使用すれば、1分足らずでテイク・ツー・インタラクティブ・ソフトウェアの潜在的な株価、あるいはあらゆる株式の価値を試算することができます。
必要なのは、以下の3つの簡単な入力項目だけです：
- 売上高成長率
- 営業利益率
- 出口PER倍率
これらを入力すると、TIKRが「強気（Bull）」「中立（Base）」「弱気（Bear）」 の各シナリオにおける潜在的な株価と総リターンを算出するため、その銘柄が割安か割高かを素早く把握できます。
何を記入すればよいか分からない場合でも、TIKRはアナリストのコンセンサス予想を用いて各入力項目を自動的に埋めてくれるため、迅速かつ信頼性の高い判断の起点となります。
