Snowflake株の主要統計
- 現在の株価: $368.89
- 目標株価（中間ケース）: ~$877
- ストリートの目標株価: ~$425
- 潜在的なトータルリターン: ~138%
- 年率化IRR: ~22% / 年
新機能公開: TIKRの新バリュエーションモデルであなたのお気に入り株の潜在的な上昇余地を発見しましょう（無料です） >>>
何が起きたのか？
Snowflake (SNOW) は10月9日に$368.89で取引を終え、7.42%上昇しました。StockStoryはこの動きを、Snowflakeが公開プレビューを開始した「Agentic Marketplace Discovery」と、CNBCがOpenAIの収益見通し更新に関連付けた10月8日の売り込みからテクノロジー株が反発したことと結び付けています。StockStoryはこのニュースを意味のあるものとしながらも、市場のビジネスに対する見方を変えるものではないとしています。株価は4月10日の$118.30という安値から3倍以上に上昇しています。それでもなお、SnowflakeのIR資料における業績見通しは、CFO自身の説明によれば、そのAIコーディングエージェント（CoCo）の影響を割り引いて設定されています。
Snowflake、ガイダンスでCoCoの影響を割り引く。アナリストは見積もりを引き上げ続ける
CFOのBrian Robinsは9月15日に開催されたPiper Sandler Growth Frontiers Conferenceで講演しました。彼は、機械学習モデルが中核のコンサンプションビジネスを毎晩予測しており、その標準偏差は非常に小さい一方で、新製品の予測はより難しいと述べました。CoCoについては、「それを抽出して単にガイダンスに適用するのは、やや無謀だと思う」とし、Snowflakeは「割り引き」を適用していると説明しました。さらに、「現在、2四半期分のデータがあります。そのため、その数字に近づきつつあります」と付け加えました。
CoCoは7月四半期に約9,100アカウントに達し、四半期中に2,000以上増加、またCoworkを利用するアカウントは5,000強となりました。アナリストは過去2回の決算発表後、収益見積もりを引き上げています。2027会計年度のコンセンサスは3月31日時点から約7%上昇し、2028会計年度は約10%上昇しています。
Snowflake株の過去および将来の見積もりを確認する（無料です！） >>>
移行の加速は中核事業に貢献するが、キャッシュとセキュリティリスクは残る
Robins氏は、Snowflakeの移行チームがCoCoのスキルとエージェントを活用して、移行期間を約10〜11ヶ月から約6ヶ月に短縮したと述べました。また、SnowflakeはCoCoのダッシュボードを優先し、「すべてのBIおよび分析契約をキャンセルした」と語りました。同じツールキットはコスト削減にも寄与します：コスト最適化スキルはCoCoのトップ10スキルにランクインしており、最適化を行うコンサンプション顧客は支払いを削減できます。
キャッシュと利益は遅れています。7月四半期のフリーキャッシュフローは$83.80百万ドルで、$107.27百万ドルの予想を21.87%下回り、過去5四半期中3回目の予想割れとなりました。GAAP EPSは$0.55の損失で、予想されていた$0.77の損失よりは狭まりました。株価は、NTM正規化P/Eで146倍、NTMエンタープライズバリュー対収益で18倍で取引されています。レーティングは、買い36、アウトパフォーム9、ホールド5、アンダーパフォーム1、売り1、意見なし1となっています。
9月の$3.75ビリオンの0%転換社債の発行は、潜在的な希薄化要因を追加します。10月8日、ASOS (ASC)は、顧客へのメッセージングに使用するサードパーティプラットフォームに保存された顧客データの侵害を確認しました。BleepingComputerは、攻撃者が信頼できる連絡先を装って取得した認証情報を使用して、ASOSのSnowflakeインスタンスに到達したと報じました。この詳細はASOSによって確認されていません。Snowflakeは自社プラットフォームが侵害されたわけではないとしていますが、顧客アカウントへの認証情報攻撃は、2024年にも同社のユーザーを襲ったことがあります。
TIKRでSnowflakeが競合他社に対してどのようにパフォーマンスしているか確認する（無料です！） >>>
TIKR アドバンストモデル分析
- 現在の株価: $368.89
- 目標株価（中間ケース）: ~$877
- 潜在的なトータルリターン: ~138%
- 年率化IRR: ~22% / 年
Snowflake株のアナリスト成長予測と目標株価を確認する（無料です！） >>>
TIKRの中間ケースでは、2031年1月31日頃までに約$877を目標としています。これは$368.89の終値からの約138%のトータルリターン、または年率約22%に相当します。これは予測ではなく、シナリオです。最終年度はカバレッジが薄く、2023会計年度の収益を予想しているアナリストは3名のみです。主なリスクは、収益成長にキャッシュコンバージョンが追いついていないことです。12ヶ月の視点では、ストリートの目標株価は$110（10月9日終値から約70%下落）から$525まで幅があります。
結論
Expeditionカンファレンスは11月3日から5日までストリーミングされます。CEOのSridhar RamaswamyとMicrosoft (MSFT) 会長兼CEOのSatya Nadellaによる事前収録された対談で開幕します。真の試練は、10月四半期決算（12月2日頃と予想されるが未確認）であり、アナリストは約36%の収益成長をモデル化しています。もしCoCoがさらに2,000以上のアカウントを追加し、収益成長がその水準を上回れば、割り引きが深すぎたことになります。アカウント増加が小さければ、経営陣がそれを調整したのは正しかったことを示すでしょう。
億万長者投資家が何を買っているか確認して、スマートマネーを追従しましょう（TIKRで）。
では、Snowflake株の実際の価値はいくらでしょうか？
TIKRを使えば、1分以内にあらゆる株式の将来価格を予測できます。TIKRのバリュエーションモデルにいくつかの前提条件を入力するだけで、Snowflakeの価値がいくらになるかを確認できます。ウォールストリートのコンセンサス予想から始めることも、ビジネスに対する独自の見解を反映するために入力を調整することもできます。無料でご利用いただけます。
免責事項:
TIKRの記事は、TIKRまたはコンテンツチームからの投資または財務上のアドバイスとして提供されるものではなく、またいかなる株式の売買を推奨するものでもないことにご注意ください。当社のコンテンツは、TIKR Terminalの投資データとアナリストの見積もりに基づいて作成されています。当社の分析には、最近の企業ニュースや重要なアップデートが含まれていない場合があります。TIKRは、言及されたいかなる株式にもポジションを保有していません。お読みいただきありがとうございます。幸せな投資を！
