NVIDIA株の主要統計
- 過去6か月間のNVIDIA株価変動: 1%
- 10月23日時点の$NVDA株価: $211
- 52週高値: $243
- $NVDA株価目標: $329
新機能公開中: TIKRの新バリュエーションモデルで、お気に入りの銘柄の上昇余地を確認しよう（無料）>>>
何が起きたのか？
Seaport ResearchはNVIDIA (NVDA)の「売り」評価と180ドルの株価目標を維持した。アナリストのJay Goldberg氏は、NVIDIAが競合他社からの圧力の高まりと、投資コミットメントに伴う財務リスクの増大に直面していると指摘した。
Goldberg氏によれば、NVIDIAは前四半期に約2500億ドルのコミットメントを追加した。これは部品調達の確保とデータセンター建設の支援に向けられる。
これは同社をAIインフラ構築により密接に結びつける。
彼は別の資金調達計画にも言及した。NVIDIA、6つのプライベート・エクイティ・ファーム、および銀行が、約5000億ドルの資金供給が可能なプラットフォームを構築中であり、1兆ドルに達する可能性もあるという。
NVIDIAが全責任を負うわけではないが、Goldberg氏はその役割を中心的なものと見ている。
彼の懸念は単純だ。これらの取引は成長を加速させるために構築されているが、コンピューティング需要が弱まれば損失を拡大させる可能性がある。
NVIDIAの支援に依存する企業は景気後退期に苦戦し、NVIDIA自身の売上とキャッシュフローが減速するまさにその時に追加的な負担をかける可能性がある。
Goldberg氏はまた、顧客支援と供給確保が同じ資金を奪い合う可能性があるかどうかも疑問視した。
直近の四半期は物語の別の側面を示している。
- NVIDIAは売上高960億ドルを報告し、前年比2倍以上となった。
- データセンター売上高は890億ドルに達した。
- 経営陣は第3四半期の売上高を1080億ドルと見通しを示した。
- また、2028会計年度の売上高が約70%成長すると見込んでいる。
経営陣は投資家がこれらの取引について質問していることを認識しており、一部の人はこれを循環融資と呼ぶだろうが、同社は異なる見方をしていると述べた。同社のチップは他の顧客に再配備できるため、リスクは限定的であるとしている。
NVIDIAは第3四半期の粗利益率が74%に低下し、第4四半期には71%から72%で底を打つと見込んでいる。経営陣はメモリコストの上昇を理由に挙げた。
NVIDIA株のアナリスト成長予測と株価目標を確認する（無料） >>>
市場がNVIDIA株について伝えていること
NVIDIA株を巡る議論はもはや需要についてではない。経営陣は供給が制限要因であるとし、問題はその成長を維持するためにNVIDIAがどれだけのリスクを負うかにある。
Seaportの見解は慎重なものであり、NVIDIA株を取り巻く資金調達の網は、AIサイクルが冷え込んだ場合に問題を引き起こす可能性があるとしている。
現時点では、同社は堅調な数字と長い受注残を抱えている。
Seaportは、もしそれが変わったらどうなるかを投資家に見るよう求めている。NVIDIA株をフォローする人は、これらのコミットメントが今後どのように成長するかに注目すべきだ。
では、NVIDIA株の実際の価値はいくらか？
TIKRを使えば、あらゆる銘柄の将来価格を1分以内に予測できます。TIKRのバリュエーションモデルにいくつかの前提条件を入力するだけで、NVDA株の価値がいくらになるかを確認できます。ウォールストリートのコンセンサス予想から始めることも、ビジネスに対する独自の見解を反映するために入力を調整することもできます。無料でご利用いただけます。
免責事項:
TIKRの記事は、TIKRまたは当社のコンテンツチームからの投資または財務上のアドバイスとして提供されるものではなく、またいかなる株式の売買を推奨するものでもないことをご了承ください。当社のコンテンツは、TIKR Terminalの投資データとアナリストの予想に基づいて作成されています。当社の分析には、最近の企業ニュースや重要なアップデートが含まれていない場合があります。TIKRは、言及されたいかなる株式にもポジションを保有していません。お読みいただきありがとうございます。幸運な投資を！
