Shopify株の主な統計
- Shopify株の過去6か月間の価格変動: -21%
- 7月13日時点の$SHOP株価: $125
- 52週高値: $182
- $SHOP株価目標: $149
新機能公開: TIKRの新バリュエーションモデルで、お気に入りの銘柄の潜在的上昇余地を発見しよう（無料）>>>
何が起きたのか？
今週、Shopify (SHOP) 株はウォール街から信頼の票を獲得した。ジェファリーズは同株をホールドからバイーに格上げし、株価目標を$140から$160に引き上げた。この新たな目標は、金曜日の終値からの潜在的上昇余地が31%であることを示唆している。
これは、Shopify株が年初来で21%下落し、S&P 500を下回っているにもかかわらずの出来事だ。
アナリストのサマド・サマナ氏は、Shopifyが「エージェント型コマース」と呼ばれる分野で有利な立場にあると述べている。これは、AIツールが顧客に代わって商品を探し、購入するもので、人が自らウェブサイトをクリックして回るものではない。
サマナ氏は、Shopifyがこの種のショッピングのためのインフラ層となり、それに接続するために販売業者が必要とするツールキットも提供することになると書いている。
ジェファリーズはまた、同社のビジネスに既に現れている強さを指摘した。同社はShopifyのshop.appサブドメインへのウェブトラフィックを追跡しており、それがGMV（総商品取引額）と密接に連動していることを発見した。2023年初頭からの相関関係は94%に達する。
このトラフィックデータに基づき、ジェファリーズはShopifyが第2四半期のGMV成長率に関するウォール街の予測（27%）を上回る可能性があると考えている。
強気の見通しを支える要因は他に2つある。
第一に、Shopifyは8月にパートナーコミッション構造を変更し、報酬をパートナーが実際に生み出す価値により密接に連動させる。ジェファリーズは、これによりパートナーはより大きな販売業者を獲得し、古いコミッションに甘んじるのではなく、彼らの成功を支援するために留まるようになると考えている。
第二に、ジェファリーズは価格引き上げを予想している。Shopifyは2023年に33-34%の値上げを行って以来、非Plusプランの価格を引き上げておらず、Plusプランの価格も2024年に25%値上げして以来据え置きの状態だ。
それ以来、同社はSidekick AIアシスタントのような新機能を展開しており、そのコストの大部分を自社で吸収している。
より多くの販売業者が実際にSidekickを使用し、その価値を得ていることから、ジェファリーズはShopifyには再び価格を引き上げる余地があると考えている。経営陣は何も確認していないが、ジェファリーズは2023年と同様の値上げが行われた場合、2027年の売上高に3-4%を追加し、その大部分がそのまま利益に転化すると試算している。
アナリストの成長予測とShopify株の株価目標を確認する（無料） >>>
市場がShopify株について伝えていること
この格上げは、アナリストがShopify株をその基礎的な成長力に鑑みて割安と見ていることを示唆している。同社はちょうど、米国での成長率が4年ぶりの高水準を記録し、GMVが2四半期連続で1,000億ドルを超えるなど、全体としてもここ数年で最高の成長を遂げたばかりだ。
ジェファリーズは、エージェント型コマースの機会を、今後数年間にわたってGMVにとって穏やかではあるが着実な追い風（プラス要因）であり、一夜にして変貌するものではないと位置付けている。
価格設定の機会とパートナープログラムの変更と合わせて、同社はShopify株が、年初来の厳しい局面を経た後でも、ここから上昇するための複数の道筋を見出している。
Shopify株の潜在的上昇余地はどれくらいか？
TIKRの新バリュエーションモデルツールを使えば、1分以内に銘柄の潜在的な株価を試算できる。
必要なのは、以下の3つのシンプルな入力だけだ：
- 売上高成長率
- 営業利益率
- エグジットP/E倍率
何を入力すべきかわからない場合、TIKRはアナリストのコンセンサス予測を使用して各入力を自動的に埋め、迅速で信頼性の高い出発点を提供する。
そこから、TIKRは強気、ベース、弱気のシナリオ下での潜在的な株価と総リターンを計算するので、銘柄が割安か割高かを素早く確認できる。
60秒以内に銘柄の真の価値を確認する（TIKRで無料） >>>
新たな機会を探している？
- 億万長者投資家が何を買っているか確認 して、賢い資金を追跡しよう。
- TIKRのオールインワンで使いやすいプラットフォームで、わずか5分で銘柄を分析しよう。
- より多くの石をひっくり返せば…より多くの機会が見つかる。TIKRで10万以上のグローバル銘柄、世界のトップ投資家の保有銘柄などを検索しよう。
免責事項:
TIKRの記事は、TIKRまたは当社のコンテンツチームからの投資または財務上のアドバイスとして提供されるものではなく、またいかなる銘柄の売買を推奨するものでもないことをご了承ください。当社のコンテンツは、TIKRターミナルの投資データとアナリストの予測に基づいて作成されています。当社の分析には、最近の企業ニュースや重要なアップデートが含まれていない場合があります。TIKRは、記載されているいかなる銘柄にもポジションを保有していません。ご購読ありがとうございます。幸運な投資を！
