Gilead Sciences, Inc. (NASDAQ: GILD) è uno dei nomi più affermati nel campo della medicina antivirale e un'azienda che ha generato per decenni un forte flusso di cassa dai suoi portafogli per l'HIV e l'epatite C. Le azioni hanno recentemente chiuso vicino a 121 dollari, dando all'azienda un valore di mercato di circa 150,5 miliardi di dollari.
Sebbene Gilead Sciences abbia costruito la propria reputazione sulla leadership nel settore antivirale, l'azienda si trova ora nel mezzo di un cambiamento strategico a lungo termine verso l'oncologia. Questa transizione sta plasmando il modo in cui le istituzioni pensano alla crescita, in particolare perché i nuovi trattamenti come Trodelvy compensano l'espansione più lenta dei franchise tradizionali. Il risultato è un'azienda con margini solidi e una generazione di cassa duratura, ma anche un'azienda in cui gli investitori stanno valutando attentamente l'equilibrio tra le dinamiche dei ricavi a breve termine e le opportunità cliniche a lungo termine.
L'analisi di chi possiede oggi Gilead Sciences, di come gli hedge fund hanno aggiustato le posizioni e di cosa hanno fatto gli insider con le loro azioni aiuta a chiarire come il mercato vede attualmente la capacità di guadagno a lungo termine e la resistenza dei margini dell'azienda.
Chi sono i principali azionisti di Gilead Sciences?
Gilead Sciences è posseduta prevalentemente da grandi istituzioni passive, che creano una base stabile a lungo termine. I gestori attivi hanno apportato rettifiche selettive lo scorso trimestre, riflettendo una serie di opinioni sulla valutazione e sull'esecuzione della pipeline.
I maggiori azionisti di Gilead Sciences
- Gruppo Vanguard: 118.388.631 azioni (9,54%), valore di ~14,37 miliardi di dollari. Tagliate 392.366 azioni (0,33%).
- BlackRock Institutional Trust: 72.727.964 azioni (5,86%), valore di ~8,83 miliardi di dollari. Aggiunte 1.925.484 azioni (2,72%).
- State Street Investment Management: 59.089.305 azioni (4,76%), valore di ~7,17 miliardi di dollari. Tagliate 98.855 azioni (0,17%).
- Fidelity Management & Research Company: 53.798.859 azioni (4,34%), valore di ~6,53 miliardi di dollari. Aggiunte 39.020 azioni (0,07%).
- Capital World Investors: 45.179.931 azioni (3,64%), valore di circa 5,48 miliardi di dollari. Tagliate 1.123.368 azioni (2,43%).
- Dodge & Cox: 30.133.131 azioni (2,43%), valore di ~3,66 miliardi di dollari. Tagliate 685.191 azioni (2,22%).
- Capital Research Global Investors: 30.014.046 azioni (2,42%), valore di ~3,64 miliardi di dollari. Tagliate 1.083.633 azioni (3,48%).
- Geode Capital Management: 29.928.986 azioni (2,41%), valore di ~3,63 miliardi di dollari. Aggiunte 721.324 azioni (2,47%).
- Invesco Capital Management (QQQ Trust): 26.011.157 azioni (2,10%), valore di ~$3,16 miliardi. Tagliate 70.724 azioni (0,27%).
- Wellington Management: 25.618.534 azioni (2,06%), valore di ~3,11 miliardi di dollari. Tagliate 11.911.976 azioni (31,74%).
Questi spostamenti mostrano una base passiva stabile, mentre le istituzioni attive appaiono più selettive in quanto Gilead Sciences gestisce l'evoluzione del suo core business antivirale e accelera gli investimenti in oncologia, il che fornisce un contesto importante per gli investitori.
I punti salienti degli hedge fund
Un elemento di spicco dell'ultimo trimestre è Paul Tudor Jones, che ha aumentato la sua posizione in Gilead Sciences del 620,36%, aggiungendo circa 110,38k azioni per raggiungere un valore di circa 14,23 milioni di dollari. Si tratta di un significativo riavvicinamento a un generatore di liquidità da tempo collaudato, fondato da Michael Riordan.
Un altro aumento di rilievo è stato quello di GMO di Jeremy Grantham, che ha incrementato le sue partecipazioni del 283,75%. L'azienda ha aggiunto circa 68,01k azioni per una posizione valutata quasi 10,21 milioni di dollari, suggerendo che GMO potrebbe vedere una maggiore remunerazione del rischio con lo sviluppo della pipeline oncologica.
Una terza mossa significativa è arrivata da Jane Street Group, che ha aumentato la sua posizione del 254,46% aggiungendo circa 634,95k azioni. La partecipazione è ora di circa 98,18 milioni di dollari, il che indica un maggiore interesse per i potenziali catalizzatori clinici e le condizioni di trading favorevoli.
Un quarto elemento di spicco è Squarepoint Ops, che ha ampliato le sue partecipazioni del 134,85% aggiungendo circa 459,20 milioni di azioni, portando il totale a circa 88,77 milioni di dollari. L'aumento sembra riflettere il miglioramento delle aspettative sulla visibilità degli utili a lungo termine di Gilead Sciences.
L'insieme di queste mosse dimostra che diversi hedge fund sofisticati sono diventati più costruttivi sulle prospettive di Gilead Sciences, il che potrebbe segnalare un miglioramento del sentiment degli investitori.
Seguite i principali azionisti di oltre 50.000 azioni globali (è gratuito) >>>
Gilead Sciences - Operazioni Insider recenti
Le registrazioni degli insider mostrano per lo più piccole transazioni che sembrano legate all'amministrazione o ai compensi piuttosto che a cambiamenti direzionali.
Attività recente degli insider
- Kelly A. Kramer (Direttore): Ha venduto blocchi multipli di ~2.805 azioni a ~127 dollari; ha acquisito premi analoghi a 81 dollari; ha effettuato registrazioni amministrative.
- Daniel O'Day (Amministratore delegato): Ha venduto 6.788 azioni a 126,84 dollari e 3.212 azioni a 125,91 dollari; ha depositato documenti amministrativi.
- Jeffrey Bluestone (Direttore): Ha venduto due blocchi di 5.000 azioni a 125,08 dollari; ha acquistato 5.000 azioni a 64,92 dollari; ha effettuato registrazioni amministrative.
- Andrew D. Dickinson (Direttore finanziario): Ha venduto 2.500 azioni a 125,23 dollari; ha presentato una documentazione amministrativa.
Queste compravendite rimangono piccole rispetto alla proprietà totale di Gilead Sciences e non sembrano riflettere un cambiamento nella convinzione dei dirigenti per gli investitori.
Consultate i dati recenti sugli scambi di insider per oltre 50.000 azioni globali (è gratuito) >>>
Cosa ci dicono i dati sulla proprietà e sugli insider trade
Gilead Sciences continua a essere ancorata dalle principali istituzioni passive, mentre gli hedge fund hanno mostrato un rinnovato interesse con diversi aumenti di posizione. I gestori attivi rimangono eterogenei e le transazioni insider appaiono modeste. Per gli investitori, il quadro complessivo indica una fiducia costante da parte delle istituzioni, sostenuta da un forte flusso di cassa, con un potenziale rialzo legato alla strategia oncologica dell'azienda e all'esecuzione clinica a lungo termine.
Un'analisi più approfondita del posizionamento suggerisce che gli investitori stanno essenzialmente valutando Gilead Sciences come un produttore di utili stabili piuttosto che come una biofarma ad alta crescita. Questo è importante perché anche una modesta trazione in oncologia o un miglioramento incrementale dei margini potrebbero avere un impatto eccessivo sul sentiment. L'accumulo di fondi speculativi indica che alcuni investitori professionali vedono in questo scollamento un'opportunità, soprattutto in considerazione della prevedibile generazione di cassa dell'azienda e del potenziale dei successi della pipeline per cambiare la narrazione.
Valutare qualsiasi titolo in meno di 60 secondi (è gratis)
Con il nuovo strumento Valuation Model di TIKR è possibile stimare il prezzo potenziale di un'azione in meno di un minuto.
Bastano tre semplici input:
- Crescita dei ricavi
- Margini operativi
- Multiplo P/E di uscita
Da qui, TIKR calcola il prezzo potenziale delle azioni e i rendimenti totali negli scenari Toro, Base e Orso, in modo da poter capire rapidamente se un'azione appare sottovalutata o sopravvalutata.
Se non siete sicuri di cosa inserire, TIKR compila automaticamente ogni dato utilizzando le stime di consenso degli analisti, fornendovi un punto di partenza rapido e affidabile.
Scopri il vero valore di un'azione in meno di 60 secondi (gratuito con TIKR) >>>
