Principali risultati:
- Crescita guidata dall'AI: Purple AI ha raggiunto un tasso record di attacco del 40%, mentre le prenotazioni di soluzioni dati sono cresciute a tre cifre rispetto all'anno precedente.
- Proiezione del prezzo: Sulla base dell'attuale esecuzione, il titolo S potrebbe raggiungere 20,06 dollari entro gennaio 2028.
- Guadagni potenziali: Questo obiettivo implica un rendimento totale del 44,6% dal prezzo attuale di 13,87 dollari.
- Rendimento annuale: Gli investitori potrebbero registrare una crescita del 20,7% circa nei prossimi 2 anni.
Ora in diretta: Scoprite quanto potrebbero avere i vostri titoli preferiti utilizzando il nuovo modello di valutazione di TIKR (è gratuito).>>>
SentinelOne(S) ha ottenuto solidi risultati nel terzo trimestre dell'anno fiscale 2026, superando le aspettative sia in termini di ricavi che di redditività.
L'amministratore delegato Tomer Weingarten ha sottolineato il forte slancio della piattaforma Singularity, con le soluzioni non endpoint che rappresentano circa la metà delle prenotazioni trimestrali.
Questa diversificazione è il segnale del successo della transizione dell'azienda da un'azienda di pura sicurezza degli endpoint a una piattaforma completa di cybersecurity basata sull'intelligenza artificiale.
- L'azienda di cybersicurezza ha registrato una crescita del 23% su base annua degli ARR e ha raggiunto un traguardo significativo: la redditività trimestrale sostenibile.
- L'assistente AI Purple dell'azienda continua a superare le aspettative, raggiungendo un tasso di utilizzo record del 40% nel terzo trimestre.
- Questa rapida adozione dimostra la forte domanda di operazioni di sicurezza basate sull'intelligenza artificiale che automatizzano le indagini sulle minacce, accelerano il rilevamento e rafforzano la risposta.
- Le soluzioni per i dati sono emerse come un'altra performance di spicco, con un'accelerazione delle prenotazioni che ha portato a una crescita a tre cifre su base annua.
- La recente acquisizione di Observo AI rafforza la posizione di SentinelOne dandole il controllo sull'intera pipeline dei dati, dall'ingestione della telemetria all'analisi, fino alla risposta.
- Anche la sicurezza del cloud ha guadagnato terreno, registrando la più forte crescita di prenotazioni degli ultimi 12 mesi.
- Con l'espansione degli ambienti cloud e dei carichi di lavoro AI, la domanda di protezione cloud-native completa sta accelerando.
- SentinelOne ha raggiunto una redditività operativa del 7% nel terzo trimestre, migliorando i margini di quasi 1.200 punti base rispetto all'anno precedente.
- L'azienda ha inoltre raggiunto il suo più alto margine trimestrale di utile netto, pari al 10%, e un margine di free cash flow del 6%.
Vedere le previsioni di crescita e le stime complete degli analisti per il titolo S (è gratis) >>>.
Cosa dice il modello per le azioni SentinelOne
Abbiamo analizzato la trasformazione di SentinelOne in un fornitore di piattaforme di cybersicurezza AI-native, con capacità che vanno oltre la tradizionale protezione degli endpoint.
- L'azienda beneficia di molteplici fattori di crescita. La rapida adozione di Purple AI e il passaggio a operazioni di sicurezza autonome creano opportunità di monetizzazione immediate.
- Nel frattempo, l'acquisizione di Observo AI posiziona SentinelOne per acquisire una quota crescente del mercato dell'analisi dei dati di sicurezza, in quanto le aziende cercano alternative alle soluzioni SIEM tradizionali.
- I mercati internazionali stanno mostrando un forte slancio, con una crescita del 34% rispetto all'anno precedente e una quota del 40% del fatturato totale.
- Questa diversificazione geografica riduce il rischio di concentrazione e al contempo consente di attingere a regioni in cui la spesa per il cloud e la cybersecurity è in rapida crescita.
Utilizzando una previsione di crescita del fatturato annuale del 19,8% e di margini operativi del 7,4%, il nostro modello prevede che il titolo salga a 20,06 dollari entro 2 anni. Questo presuppone un multiplo prezzo-utile di 52x.
Si tratta di una compressione rispetto alle medie storiche del P/E di SentinelOne, pari a 79x (un anno) e 28,6x (tre anni). Il multiplo più basso riconosce i rischi di esecuzione a breve termine, in quanto l'azienda sta ampliando la propria organizzazione di vendita e integrando le recenti acquisizioni.
Il vero valore risiede nel cogliere il passaggio alle operazioni di sicurezza basate sull'intelligenza artificiale e nel sostituire le infrastrutture di cybersicurezza tradizionali nelle aziende di tutto il mondo.
Le nostre ipotesi di valutazione
Stima istantanea del fair value di un'azienda (gratuito con TIKR) >>>
Le nostre ipotesi di valutazione
Il modello di valutazione di TIKR consente di inserire le proprie ipotesi per la crescita dei ricavi, i margini operativi e il multiplo P/E di una società e calcola i rendimenti attesi del titolo.
Ecco quali abbiamo utilizzato per le azioni SentinelOne:
1. Crescita dei ricavi: 19,8%.
La crescita di SentinelOne è incentrata sull'espansione della piattaforma oltre la sicurezza degli endpoint.
L'azienda ha registrato una crescita del 23% dei ricavi nel terzo trimestre, grazie al forte contributo di Purple AI, delle soluzioni dati e della sicurezza in-the-cloud.
Il management ritiene che l'adozione di piattaforme di sicurezza AI-native da parte delle aziende sia in continua crescita.
L'introduzione di SentinelOne Flex, che consente un consumo dinamico su tutta la piattaforma, sta già portando a stipulare contratti multi-soluzione più ampi e ad assumere impegni più lunghi con i clienti.
Le recenti acquisizioni di Observo AI e Prompt Security ampliano il mercato indirizzabile alle pipeline di dati di sicurezza e alla sicurezza generativa dell'AI, creando nuovi flussi di entrate.
2. Margini operativi: 7.4%
SentinelOne ha raggiunto per la prima volta la redditività operativa nel terzo trimestre, con un margine operativo del 7%.
Questa performance riflette il miglioramento dell'efficienza operativa grazie alla scalata dell'azienda.
Il management prevede una continua espansione dei margini grazie alla leva operativa, anche se gli investimenti strategici nell'infrastruttura cloud e l'integrazione delle acquisizioni modereranno i guadagni a breve termine.
Il percorso verso margini sostenuti a due cifre appare realistico con la maturazione del business.
3. Multiplo P/E di uscita: 52x
Attualmente il mercato valuta SentinelOne a 53x gli utili. Riteniamo che il P/E si ridurrà leggermente a 52x nel corso del nostro periodo di previsione, man mano che la società dimostrerà una redditività costante.
Le piattaforme di cybersicurezza in forte crescita hanno in genere multipli superiori, soprattutto quelle leader nella sicurezza alimentata dall'intelligenza artificiale.
Se SentinelOne dimostra una crescita duratura dei ricavi e un'espansione dei margini, dovrebbe mantenere i premi di valutazione rispetto ai fornitori di sicurezza tradizionali.
Costruisci il tuo modello di valutazione per valutare qualsiasi azione (è gratuito!) >>>
Cosa succede se le cose vanno meglio o peggio?
Le aziende di cybersecurity devono affrontare pressioni competitive e rischi di esecuzione. Ecco come potrebbe andare il titolo SentinelOne in diversi scenari fino a gennaio 2030:
- Caso basso: se la crescita dei ricavi rallenta al 15,4% e i margini di reddito netto raggiungono l'8,8%, gli investitori vedono comunque un rendimento totale del 58,3% (12,3% annuo).
- Caso medio: Con una crescita del 17,1% e margini del 9,6%, prevediamo un rendimento totale del 113,3% (21,0% annuo).
- Caso alto: se l'adozione dell'intelligenza artificiale per la sicurezza dovesse accelerare, portando a una crescita dei ricavi del 18,8% mentre SentinelOne raggiunge margini del 10,3%, i rendimenti potrebbero raggiungere il 179,9% totale (29,6% annuo).
Scopri cosa pensano gli analisti del titolo S in questo momento (gratis con TIKR) >>>
Il range riflette l'esecuzione dell'espansione della piattaforma, il successo dell'integrazione delle acquisizioni e la capacità dell'azienda di sostenere la redditività investendo per la crescita.
Nel peggiore dei casi, la concorrenza si intensifica o l'adozione dell'intelligenza artificiale per la sicurezza non è all'altezza.
Nel migliore dei casi, SentinelOne diventa la piattaforma standard per le operazioni di sicurezza AI-native, poiché le aziende abbandonano gli strumenti tradizionali più rapidamente del previsto.
Quanto rialzo ha il titolo SentinelOne da qui in poi?
Con il nuovo strumento Valuation Model di TIKR, è possibile stimare il prezzo potenziale di un'azione in meno di un minuto.
Bastano tre semplici input:
- Crescita dei ricavi
- Margini operativi
- Multiplo P/E di uscita
Se non siete sicuri di cosa inserire, TIKR compila automaticamente ogni dato utilizzando le stime di consenso degli analisti, fornendovi un punto di partenza rapido e affidabile.
Da qui, TIKR calcola il prezzo potenziale dell'azione e i rendimenti totali negli scenari Toro, Base e Orso, in modo da poter vedere rapidamente se un titolo appare sottovalutato o sopravvalutato.
Scoprite il vero valore di un titolo in meno di 60 secondi (gratis con TIKR) >>>
Cercate nuove opportunità?
- Vedere quali azioni investitori miliardari stanno acquistando in modo da poter seguire il denaro intelligente.
- Analizzare le azioni in soli 5 minuti con la piattaforma di TIKR, tutta in uno e facile da usare.
- Più rocce si rovesciano... più opportunità si scoprono. Cercate tra oltre 100.000 azioni globali, le partecipazioni dei migliori investitori globali e molto altro ancora con TIKR.
Esclusione di responsabilità:
Si prega di notare che gli articoli su TIKR non sono intesi come consigli di investimento o finanziari da parte di TIKR o del nostro team di contenuti, né sono raccomandazioni per l'acquisto o la vendita di azioni. Creiamo i nostri contenuti sulla base dei dati di investimento di TIKR Terminal e delle stime degli analisti. Le nostre analisi potrebbero non includere notizie recenti sulle società o aggiornamenti importanti. TIKR non ha una posizione in nessuno dei titoli citati. Grazie per la lettura e buon investimento!
