Hilton Worldwide Holdings Inc. (NYSE : HLT) est l'une des plus grandes sociétés d'hôtellerie au monde. Elle exploite un vaste portefeuille de marques d'hôtels dans les catégories du luxe, du style de vie et des services ciblés. Les actions se sont récemment négociées autour de 288 dollars, ce qui donne à la société une valeur de marché d'environ 68,1 milliards de dollars.
L'examen des propriétaires de Hilton et des transactions récentes des initiés montre comment les principaux investisseurs semblent se positionner par rapport à l'action aujourd'hui.
Qui sont les principaux actionnaires de Hilton ?
L'actionnariat de Hilton est dominé par de grands gestionnaires d'actifs qui ont tendance à conserver leur participation tout au long des cycles du marché, ce qui peut contribuer à maintenir la stabilité de l'actionnariat à long terme. Dans le même temps, plusieurs gestionnaires actifs ont procédé à des ajustements significatifs, mettant en évidence des divergences de vues sur l'évaluation et les rendements futurs.
- The Vanguard Group: 25 354 338 actions (10,91%), valeur ~7,29 milliards de dollars. A ajouté 150 978 actions (+0,60%).
- BlackRock Institutional Trust Company, N.A.: 13 695 648 actions (5,89%), valeur ~$3,94B. Suppression de 342 900 actions (2,44%).
- Principal Global Investors (Actions): 10 486 308 actions (4,51%), valeur ~3,02 milliards de dollars. Suppression de 102 305 actions (0,97%).
- Fidelity Management & Research Company LLC: 10 200 683 actions (4,39%), valeur de ~$2,93B. Ajouté 395 288 actions (+4,03%).
- State Street Investment Management (US): 9 552 601 actions (4,11%), valeur ~2,75 milliards de dollars. Suppression de 43 108 actions (0,45%).
- JPMorgan Asset Management: 7 002 423 actions (3,01%), valeur de ~$2,01B. A ajouté 895 975 actions (+14,67%).
- Geode Capital Management, L.L.C.: 6 417 614 actions (2,76%), valeur ~1,85B$. A ajouté 135 772 actions (+2,16%).
- Putnam Investment Management, L.L.C.: 5 587 709 actions (2,40%), valeur ~1,61 milliard de dollars. A ajouté 181 264 actions (+3,35%).
- Jennison Associates LLC: 4 750 891 actions (2,04%), valeur ~1,37B$. A ajouté 119 172 actions (+2,57%).
- Capital International Investors: 4 689 430 actions (2,02%), valeur ~1,35B$. Suppression de 2 284 098 actions (32,75%).
- T. Rowe Price Investment Management, Inc : 4 535 244 actions (1,95 %), valeur de ~1,30 milliard de dollars. Suppression de 1 652 410 actions (26,70 %).
Pour les investisseurs, cette combinaison d'une participation passive régulière et d'une forte réduction de la part de certains gestionnaires actifs suggère que Hilton est réévalué aux niveaux de prix actuels plutôt que d'être accumulé ou abandonné de manière générale.
Faits marquants des fonds spéculatifs
Two Sigma Advisers, fondé par John Overdeck, a augmenté sa position sur Hilton Worldwide Holdings d'environ 640% au cours du dernier trimestre. La société détient désormais environ 100 millions de dollars d' actions, ce qui semble refléter des signaux plus favorables dans ses modèles quantitatifs liés aux fondamentaux de Hilton.
Tudor Investment Corp, fondée par Paul Tudor Jones, a également augmenté sa participation dans Hilton de près de 559%, portant sa position à une valeur d'environ 11 millions de dollars. Cet ajustement peut suggérer que la société voit une amélioration de la dynamique risque-récompense à mesure que la demande de voyages et les tendances tarifaires se stabilisent.
Millennium Management, fondé par Israel Englander, a augmenté sa participation dans Hilton de près de 289 %, pour atteindre une valeur d'environ 13 millions de dollars. Ce mouvement semble conforme à l'approche de Millennium qui consiste à augmenter l'exposition lorsque les données et le positionnement à court terme commencent à s'aligner.
Renaissance Technologies, fondée par Jim Simons, a augmenté sa position sur Hilton d'environ 214%, pour atteindre une valeur de 44 millions de dollars. Compte tenu de l'approche systématique de la société, cette augmentation peut être le signe d'un renforcement des tendances en matière de bénéfices ou de flux de trésorerie, plutôt que d'une décision discrétionnaire.
Pour les investisseurs, l'activité des fonds spéculatifs montre un intérêt croissant pour différentes stratégies, bien que la taille des positions suggère une conviction mesurée plutôt qu'une concentration agressive.
Suivez les principaux actionnaires de plus de 50 000 actions mondiales (c'est gratuit) >>>
Opérations d'initiés récentes de Hilton
Les déclarations d'initiés au cours du dernier trimestre montrent principalement de petites transactions qui ne modifient pas de manière significative les niveaux de propriété.
- Christopher W. Silcock (Officier): A vendu 11 905 actions à ~269,40 $ ; entrées compensatoires supplémentaires à ~41,41 $, qui semblent liées à la structure de la transaction.
- Christian H. Charnaux (administrateur et dirigeant): A déclaré de 2 362 à 9 609 actions à 0 $ dans plusieurs déclarations, ce qui semble lié à la déclaration d'actions.
- Autres administrateurs et dirigeants: Plusieurs très petites entrées allant de 1 à 11 actions à 0 $.
Pour les investisseurs, l'activité des initiés semble limitée en taille et en impact, et les déclarations semblent plus administratives qu'indicatives d'une forte conviction dans un sens ou dans l'autre.
Ce que nous révèlent les données sur l'actionnariat et les opérations d'initiés
L'actionnariat de Hilton reste ancré dans de grandes institutions, ce qui lui confère une certaine stabilité, tandis que l'activité des fonds spéculatifs indique des augmentations sélectives plutôt qu'un repositionnement général. Dans le même temps, les opérations d'initiés semblent modestes et largement de nature structurelle.
Pour les investisseurs, les données combinées suggèrent que Hilton continue d'être considéré comme un opérateur hôtelier de haute qualité, mais le positionnement des institutions et des initiés reflète une position mesurée, car les attentes en matière de croissance et de rendement sont mises en balance avec les niveaux de valorisation actuels.
Valoriser n'importe quelle action en moins de 60 secondes (c'est gratuit)
Grâce au nouveau modèle d'évaluation de TIKR, vous pouvez estimer le prix potentiel d'une action en moins d'une minute.
Il vous suffit d'entrer trois données simples :
- Croissance du chiffre d'affaires
- Marges d'exploitation
- Multiple P/E de sortie
TIKR calcule ensuite le prix potentiel de l'action et le rendement total dans le cadre de scénarios haussier, baissier et de base, ce qui vous permet de déterminer rapidement si une action est sous-évaluée ou surévaluée.
Si vous n'êtes pas sûr de ce que vous devez saisir, TIKR remplit automatiquement chaque entrée en utilisant les estimations consensuelles des analystes, ce qui vous donne un point de départ rapide et fiable.
Découvrez la valeur réelle d'une action en moins de 60 secondes (gratuit avec TIKR) >>>
