Veeva Systems (NYSE : VEEV) a pris de l'ampleur au cours de l'année écoulée, les entreprises du secteur des sciences de la vie continuant à moderniser leurs systèmes cliniques, réglementaires et commerciaux. L'action se négocie aujourd'hui à près de 293 dollars, soutenue par une croissance constante des bénéfices à deux chiffres, des marges élevées et l'une des bases de clients les plus solides dans le domaine des logiciels d'entreprise.
Récemment, Veeva a annoncé de nouveaux progrès dans son plan à long terme visant à abandonner complètement Salesforce d'ici 2030, avec davantage de clients adoptant Veeva Vault comme principale plateforme commerciale et de gestion des données. L'entreprise constate également une augmentation de l'adoption de ses produits de développement en nuage, ce qui indique que les sociétés pharmaceutiques augmentent leurs investissements numériques dans les opérations cliniques et réglementaires. Ces mises à jour montrent que Veeva continue à bien fonctionner, même dans un environnement de dépenses d'entreprise plus faibles.
Cet article explore l'endroit où les analystes de Wall Street pensent que Veeva pourrait se négocier d'ici 2028. Nous avons rassemblé les objectifs consensuels et les modèles d'évaluation pour décrire la trajectoire potentielle de l'action. Ces chiffres reflètent les attentes actuelles des analystes et ne constituent pas les propres prévisions de TIKR.
Découvrez la valeur réelle d'une action en moins de 60 secondes grâce au nouveau modèle d'évaluation de TIKR (gratuit) >>>
Les objectifs de prix des analystes suggèrent une hausse modérée
Veeva se négocie aujourd'hui autour de 293 $/action. L'objectif de prix moyen des analystes est d'environ 320 $/action, ce qui suggère une hausse d'environ 9 %. Cela place l'action dans la catégorie des hausses modestes.
- Estimation haute : ~380 $/action
- Estimation basse : ~222 $/action
- Objectif médian : ~325 $/action
- Notations : 14 achats, 8 surperformances, 9 conservations, 2 ventes
Pour les investisseurs, cela reflète une entreprise que les analystes respectent mais qu'ils abordent avec des attentes mesurées. Le sentiment est positif mais prudent. Veeva pourrait surperformer si l'adoption de Vault et du nuage de développement s'accélère, mais les analystes veulent voir plus de preuves d'une demande soutenue avant d'attribuer une conviction plus forte.
Découvrez l'ampleur de la hausse de vos actions préférées en utilisant le nouveau modèle d'évaluation de TIKR (c'est gratuit) >>>
Veeva : Perspectives de croissance et valorisation
Les fondamentaux de la société semblent solides, soutenus par une croissance stable et une rentabilité élevée :
- Croissance du chiffre d'affaires prévue à 13,3
- Les marges d'exploitation devraient rester proches de 44,9%.
- Les actions se négocient à environ 34,5 fois les bénéfices futurs
- Sur la base des estimations moyennes des analystes, le modèle d'évaluation guidée de TIKR, qui utilise un P E à terme de 34,5 fois, suggère une valeur d'environ 380 $/action d'ici 2028.
- Cela implique une hausse d'environ 30 %, soit un rendement annualisé d'environ 12 %.
Ces chiffres indiquent qu'il s'agit d'une société à croissance régulière plutôt que d'une société à forte croissance. La valorisation de Veeva est élevée, mais sa base de revenus récurrents, son rôle critique dans les industries réglementées et le passage à long terme à sa propre technologie aident à justifier la prime.
Pour les investisseurs, Veeva offre l'un des profils à long terme les plus fiables dans le domaine des logiciels d'entreprise. La société n'a pas besoin d'une accélération rapide pour offrir des rendements significatifs, car sa structure de marge et la fidélité de ses clients lui permettent déjà d'obtenir des rendements réguliers.
Découvrez la valeur réelle d'une action en moins de 60 secondes (gratuit avec TIKR) >>>
Qu'est-ce qui motive l'optimisme ?
Veeva reste l'une des plateformes les plus fiables dans le domaine des sciences de la vie. Son logiciel prend en charge des processus essentiels tels que la supervision des essais cliniques, les soumissions réglementaires, la gestion de la qualité et les opérations commerciales. Ces flux de travail sont très réglementés, et une fois qu'une entreprise adopte Veeva, les coûts de changement deviennent significatifs.
Les vents contraires de la transformation numérique semblent également forts. De plus en plus de sociétés pharmaceutiques adoptent Veeva Vault et étendent son utilisation aux équipes de développement et de réglementation. Cela permet d'approfondir les relations avec les clients et de renforcer le fossé concurrentiel de l'entreprise.
Pour les investisseurs, ces facteurs soutiennent une visibilité régulière des revenus et aident Veeva à maintenir son profil de marge solide, même pendant les périodes de ralentissement des dépenses des entreprises.
Le scénario baissier : Valorisation et modération de la croissance
Malgré ses atouts, Veeva se négocie à une valorisation supérieure, proche de 35 fois les bénéfices à venir. Cela laisse peu de place à la déception si les dépenses des clients ralentissent ou si l'adoption de nouveaux produits prend plus de temps que prévu. Certaines sociétés biopharmaceutiques resserrent leurs budgets, ce qui pourrait entraîner un ralentissement de la croissance à court terme.
La concurrence mérite également d'être surveillée. Bien que Veeva soit le leader incontesté, de nouveaux outils de gestion des données, de l'analyse et du déroulement des essais font leur apparition. Une pression concurrentielle, même modeste, peut influencer les prévisions de rentabilité à long terme.
Pour les investisseurs, le principal risque réside dans la compression des valorisations plutôt que dans l'affaiblissement de l'entreprise. Les entreprises de grande qualité peuvent encore produire des rendements modérés si leurs multiples diminuent plus rapidement que les bénéfices n'augmentent.
Perspectives pour 2028 : quelle pourrait être la valeur de Veeva?
Sur la base des estimations moyennes des analystes, le modèle d'évaluation guidée de TIKR suggère que Veeva pourrait se négocier à près de 380 $/action d'ici 2028. Cela représente une hausse d'environ 30 % par rapport à aujourd'hui, soit un rendement annualisé d'environ 12 %.
Ces perspectives supposent que Veeva maintienne la croissance régulière de son chiffre d'affaires, conserve des marges élevées et continue d'étendre l'adoption des produits Vault et de développement en nuage. Si ces tendances se maintiennent, Veeva semble bien positionnée pour offrir les rendements composés constants que les investisseurs attendent des entreprises de logiciels de haute qualité.
Pour les investisseurs, Veeva se distingue en tant qu'investisseur durable à long terme. L'action n'offrira peut-être pas de gains spectaculaires à court terme, mais sa combinaison de bénéfices prévisibles, de vents contraires dans le secteur et d'intégration profonde des clients crée une voie claire vers des rendements fiables jusqu'en 2028.
Les sociétés d'IA à fort potentiel de croissance que Wall Street néglige
Tout le monde veut profiter de l'IA. Mais tandis que la foule poursuit les noms évidents qui bénéficient de l'IA comme NVIDIA, AMD ou Taiwan Semiconductor, la véritable opportunité peut se trouver sur la couche d'application de l'IA où une poignée de compositeurs intègrent discrètement l'IA dans des produits que les gens utilisent déjà tous les jours.
TIKR vient de publier un nouveau rapport gratuit sur 5 fabricants de composants sous-évalués qui, selon les analystes, pourraient générer des années de surperformance à mesure que l'adoption de l'IA s'accélère.
Vous trouverez dans ce rapport
- Des entreprises qui transforment déjà l'IA en croissance des revenus et des bénéfices
- Des actions qui se négocient en dessous de leur juste valeur malgré des prévisions d'analystes solides
- Des choix uniques que la plupart des investisseurs n'ont même pas envisagés
Si vous souhaitez profiter de la prochaine vague de gagnants dans le domaine de l'IA, ce rapport est à lire absolument.
Découvrez ce que valent réellement vos actions préférées (Gratuit avec TIKR) >>>
