Principales statistiques pour l'action ORCL
- Performance depuis le début de l'année : -25%.
- Fourchette de 52 semaines : 119 $ à 346
- Prix cible du modèle d'évaluation : 312
- Hausse implicite: 112
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Qu'est-ce qui s'est passé ?
L'action Oracle Corporation est en baisse d'environ 25 % depuis le début de l'année 2026, se négociant à près de 147 $ par action, les investisseurs réévaluant le passage de la société d'une activité traditionnelle de base de données à un fournisseur d'infrastructure d'IA et d'informatique dématérialisée à croissance rapide mais à plus forte intensité de capital.
L'action a baissé principalement parce qu'Oracle investit agressivement dans l'infrastructure de l'IA, y compris les centres de données, les puces et la capacité cloud, ce qui entraîne une forte croissance du chiffre d'affaires, mais exerce également une pression sur les marges à court terme et le flux de trésorerie disponible.
Cela est important car Oracle est de plus en plus comparée à des plateformes cloud plus importantes telles que Microsoft Azure, Amazon Web Services et Google Cloud, où de lourdes dépenses initiales sont nécessaires avant que les bénéfices ne s'étendent, ce qui conduit à un sentiment plus prudent malgré une forte demande.
Ce mois-ci, Oracle a renforcé sa dynamique de croissance à la suite de sa dernière conférence de presse sur les résultats, signalant que le chiffre d'affaires organique et le bénéfice par action non GAAP du troisième trimestre ont tous deux augmenté d'au moins 20 %, ce qui constitue la première fois en plus de 15 ans que les deux indicateurs atteignent ce niveau.
Le chiffre d'affaires des bases de données multicloud a bondi de 531% d'une année sur l'autre, tandis que le chiffre d'affaires de l'infrastructure AI a augmenté de 243%, la direction notant que "la demande continue de dépasser l'offre" et que le RPO a atteint 553 milliards de dollars.
Clay Magouyrk a souligné qu'Oracle convertit les grands contrats d'IA en revenus récurrents, soutenus par plus de 29 milliards de dollars de nouveaux contrats signés et plus de 400 mégawatts de capacité livrés au cours du trimestre.
L'activité institutionnelle reflète un positionnement mitigé, les investisseurs mettant en balance la croissance à long terme et les risques d'exécution à court terme. Canoe Financial LP a réduit sa participation de 88,8%, en vendant 457 320 actions, tandis que Private Advisory Group LLC a réduit sa position de 88,4% et Spire Wealth Management a réduit ses avoirs de 64,7%, ce qui indique des ajustements de portefeuille significatifs.
Dans le même temps, Hennion & Walsh a augmenté sa participation de 18,3% à 28 951 actions, et Chesley Taft & Associates a augmenté sa position à 180 617 actions d'une valeur d'environ 35,2 millions de dollars.
Les nouvelles positions de MOR Wealth Management et Stillwater Capital Advisors suggèrent un positionnement différent des investisseurs alors que la stratégie d'Oracle en matière d'IA et de cloud continue d'évoluer.
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ORCL est-il sous-évalué ?
Dans les hypothèses de valorisation, l'action est modélisée en utilisant :
- Croissance du chiffre d'affaires (CAGR) : 31%
- Marges d'exploitation : 38.6%
- Multiple P/E de sortie : 19,6x
La croissance d'Oracle est de plus en plus tirée par Oracle Cloud Infrastructure (OCI), qui fournit la puissance de calcul et le stockage utilisés pour exécuter des modèles d'intelligence artificielle et des applications d'entreprise.
À mesure que les entreprises adoptent l'IA, elles doivent traiter de grandes quantités de données dans le cloud, ce qui augmente directement la demande pour les services d'infrastructure et de base de données d'Oracle.
Cette demande est soutenue par de grands contrats d'entreprise, des partenariats multicloud avec des sociétés telles que Microsoft et Google, et un carnet de commandes en croissance rapide, ce qui indique une forte visibilité des revenus futurs. Alors que des concurrents comme Amazon Web Services et Microsoft Azure sont toujours en tête pour ce qui est de l'échelle globale du cloud, Oracle gagne du terrain en offrant des solutions intégrées de base de données et d'infrastructure.
Sur la base de ces données, le modèle estime un prix cible de 312 $, ce qui implique une hausse totale d'environ 112 % au cours des 2,2 prochaines années, indiquant que l'action semble sous-évaluée aux niveaux actuels.
Aux niveaux actuels, Oracle semble sous-évalué, avec une performance future tirée par la demande d'infrastructure AI, la conversion du carnet de commandes en chiffre d'affaires et l'expansion des marges à mesure que son activité cloud se développe.
Quelle est l'ampleur de la hausse de l'action ORCL à partir de maintenant ?
Les investisseurs peuvent estimer le prix potentiel de l'action d'Oracle Corporation, ou ce que toute action pourrait valoir, en moins d'une minute grâce à l'outil Nouveau modèle d'évaluation de TIKR.
Tout ce qu'il faut, ce sont trois données simples :
- Croissance du chiffre d'affaires
- Marges d'exploitation
- Multiplicateur du ratio cours/bénéfice à la sortie
TIKR calcule ensuite le prix potentiel de l'action et le rendement total dans le cadre de scénarios haussier, baissier et de base, ce qui vous permet de voir rapidement si une action semble sous-évaluée ou surévaluée.
Si vous n'êtes pas sûr de ce qu'il faut saisir, TIKR remplit automatiquement chaque entrée en utilisant les estimations consensuelles des analystes, ce qui vous donne un point de départ rapide et fiable.
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