Principales statistiques pour l'action Marathon Petroleum
- Performance de la semaine écoulée : -11
- Fourchette de 52 semaines : 120 $ à 204 $.
- Prix cible du modèle d'évaluation : 245,75
- Hausse implicite : +21,1% sur 2,9 ans
Évaluez vos actions préférées comme Marathon Petroleum avec 5 ans de prévisions d'analystes en utilisant le nouveau modèle d'évaluation de TIKR (C'est gratuit) >>>
Que s'est-il passé ?
Marathon Petroleum (MPC) a atteint un nouveau sommet de 52 semaines la semaine dernière, les actions clôturant à près de 203 $ vendredi. Ce mouvement fait suite à un solide rapport sur les bénéfices du quatrième trimestre le 3 février, lorsque la société a battu les estimations de Wall Street grâce à un bond de 44% des marges de raffinage.
La direction a souligné que le bénéfice du segment du raffinage et de la commercialisation a augmenté pour atteindre environ 2 milliards de dollars, contre environ 559 millions de dollars un an plus tôt, ce qui montre clairement aux investisseurs que le rétablissement des marges est en bonne voie.
Dans le même temps, Marathon a reversé environ 1,3 milliard de dollars à ses actionnaires au cours du trimestre sous forme de dividendes et de rachats, et les commentaires font état d'une capacité de rachat "remarquable" jusqu'en 2026.
Les analystes et les commentateurs considèrent maintenant qu'il y a de la place pour des prix records car les retours sur investissement restent solides, même si la plupart des évaluations publiées se situent autour de Neutre à Acheter et que les objectifs de prix moyens se situent légèrement en dessous du cours actuel.
L'action Marathon Petroleum est-elle sous-évaluée ?
Selon les hypothèses du modèle d'évaluation réalisées jusqu'au 31/12/28, l'action est modélisée en utilisant :
- Croissance du chiffre d'affaires (CAGR) : -0,4%.
- Marges d'exploitation : 6.0%
- Multiple P/E de sortie : 12,8x
Sur la base de ces données, le modèle estime un prix cible de 245,75 $, ce qui implique un rendement total de 21,1 % par rapport au prix actuel de l'action de 203,00 $ et un rendement annualisé de 6,8 % au cours des 2,9 prochaines années.
L'exécution des activités restera le principal moteur de ces hypothèses. Les marges de raffinage sont essentielles, car les résultats du quatrième trimestre ont montré comment une marge de craquage plus importante peut rapidement augmenter les bénéfices et les flux de trésorerie lorsque l'utilisation reste élevée.
La plateforme intégrée de transport intermédiaire de la société, ancrée par MPLX, soutient des flux de trésorerie stables basés sur les frais qui aident à financer les rachats et les dividendes, tout en donnant à Marathon la flexibilité nécessaire pour transporter efficacement le brut et les produits raffinés à travers les régions.
L'allocation de capital est une autre priorité, car la direction a racheté des actions à un rythme soutenu et dispose encore d'une autorisation de rachat importante, mais les bénéfices par action dépendent du maintien d'un flux de trésorerie disponible important. Si ces facteurs opérationnels et financiers se maintiennent, l'évaluation actuelle intègre des attentes de croissance régulière, mais non explosive, ce qui explique pourquoi les rendements projetés par le modèle sont modérés, même si l'action atteint de nouveaux sommets.
Estimez instantanément la juste valeur d'une entreprise (gratuit avec TIKR) >>>
Évaluez n'importe quelle action en moins de 60 secondes (c'est gratuit)
Avec le nouveau modèle d'évaluation de TIKR, vous pouvez estimer le prix potentiel d'une action en moins d'une minute.
Tout ce qu'il faut, ce sont trois données simples :
- Croissance du chiffre d'affaires
- Marges d'exploitation
- Multiple P/E de sortie
TIKR calcule ensuite le prix potentiel de l'action et le rendement total dans le cadre de scénarios haussier, baissier et de base, ce qui vous permet de déterminer rapidement si une action est sous-évaluée ou surévaluée.
Si vous n'êtes pas sûr de ce qu'il faut saisir, TIKR remplit automatiquement chaque entrée en utilisant les estimations consensuelles des analystes, ce qui vous donne un point de départ rapide et fiable.
Découvrez la valeur réelle d'une action en moins de 60 secondes (gratuit avec TIKR) >>>
