Principaux enseignements :
- Gartner met en œuvre une stratégie globale axée sur l’intelligence économique propriétaire tout en développant les capacités d’IA au sein de sa base de clients exécutifs mondiaux.
- L’action IT pourrait raisonnablement atteindre 330 dollars par action d’ici à la fin de 2027, sur la base de nos hypothèses d’évaluation.
- Cela implique un rendement total de 36 % par rapport au prix actuel de 243 $/action, avec un rendement annualisé de 14 % au cours des 2,4 prochaines années.
Gartner(IT) établit de nouvelles références dans le secteur mondial de la veille stratégique et de la recherche technologique en se concentrant stratégiquement sur les informations améliorées par l’IA tout en élargissant la monétisation à travers sa base de clients exécutifs engagés.
Gartner associe son expertise de base en matière de recherche à des capacités d’IA émergentes, notamment AskGartner, afin de répondre aux besoins en constante évolution des cadres dirigeants en charge de la transformation numérique et de l’adoption des technologies dans tous les secteurs d’activité à travers le monde.
Le leader de l’intelligence économique est au service de plus de 80 000 cadres dans le monde entier grâce à un écosystème complet d’informations couvrant la recherche technologique, le conseil aux entreprises et les conférences.
Cela va de la recherche exclusive de base aux services de conseil de Gartner, en passant par les outils émergents alimentés par l’IA, qui trouvent un écho auprès de sa clientèle de cadres à la recherche de conseils critiques.
L’action IT bénéficie d’une dynamique résistante, avec un chiffre d’affaires de 1,7 milliard de dollars au deuxième trimestre, soit une croissance de 6 % d’une année sur l’autre, et un bénéfice par action ajusté de 3,53 dollars, en hausse de 10 % par rapport à l’année précédente, avec un solide flux de trésorerie disponible de 347 millions de dollars.
Gartner démontre une exécution claire dans tous les segments avec une marge de contribution totale de 68 %, en hausse de 70 points de base, et une croissance continue de la valeur des contrats de 5 % malgré les vents contraires macroéconomiques dus aux changements de dépenses du gouvernement fédéral et aux industries affectées par les tarifs douaniers.
La transformation stratégique de Gartner sous la direction de Gene Hall se concentre sur la fourniture d’informations exclusives de grande valeur qui apportent une valeur à long terme aux clients, tout en construisant des plateformes durables améliorées par l’IA dans les domaines de la recherche, du conseil et des conférences pour sa clientèle de cadres de plus en plus internationale.
Avec des initiatives telles que le déploiement de l’outil AskGartner AI, qui permet un accès plus rapide aux informations, plus de 50 applications AI internes qui améliorent la productivité, et une forte croissance à deux chiffres du pipeline dans les secteurs Global Technology Sales et Global Business Sales, Gartner continue à construire une plateforme complète de leadership dans le domaine de l’intelligence économique.
Avec les résultats du deuxième trimestre montrant une rentabilité soutenue et une augmentation des marges tout en maintenant un fort engagement des clients, l’action IT est positionnée pour une expansion continue alors que la stratégie d’IA conduit à la création de valeur à long terme et que la société navigue de nouveau vers une croissance à deux chiffres.
Voici pourquoi l’action IT pourrait offrir des rendements solides jusqu’en 2027, car elle saisit l’opportunité du marché mondial de l’intelligence économique et développe des capacités renforcées par l’IA.
Voir les prévisions de croissance et les estimations des analystes pour Gartner (c’est gratuit) >>>
Ce que dit le modèle pour l’action Gartner
Nous avons analysé le potentiel de hausse de l’action IT en utilisant des hypothèses d’évaluation basées sur ses avantages en matière de données propriétaires et sur l’expansion des opportunités de services améliorés par l’IA sur les marchés mondiaux de l’intelligence économique.
Les analystes considèrent que l’action Gartner offre des opportunités significatives, compte tenu de son positionnement unique en matière de données propriétaires, de son développement réussi d’outils d’IA et de son approche systématique de l’établissement de relations durables avec les clients, tout en maintenant des taux d’engagement et de fidélisation des cadres parmi les meilleurs du secteur.
La stratégie diversifiée de Gartner en matière d’intelligence économique offre de multiples vecteurs de croissance. Dans le même temps, l’accent mis sur l’intelligence artificielle confirme qu’une exécution solide peut permettre de se différencier sur le marché et de créer de la valeur pour les clients dans le paysage concurrentiel de la recherche et du conseil au niveau mondial.
Sur la base d’une croissance annuelle du chiffre d’affaires de 5 %, d’une marge d’exploitation de 19 % et d’un multiple d’évaluation normalisé de 20x, le modèle prévoit que l’action IT pourrait passer de 243 à 330 dollars par action.
Cela représenterait un rendement total de 36 %, soit un rendement annualisé de 14 % au cours des 2,4 prochaines années.
Nos hypothèses d’évaluation
Le modèle d’évaluation de TIKR vous permet d’introduire vos propres hypothèses concernant la croissance du chiffre d’affaires, les marges d’exploitation et le ratio cours/bénéfice d’une entreprise, et de calculer les rendements attendus de l’action.
Voici ce que nous avons utilisé pour le stock IT :
1. Croissance du chiffre d’affaires : 5%
Gartner a réalisé une solide performance au deuxième trimestre avec un chiffre d’affaires en hausse de 6% d’une année sur l’autre malgré des conditions macroéconomiques difficiles, tout en réalisant de fortes marges et une rentabilité soutenue dans les principaux segments d’activité, y compris Insights, Conferences, et Consulting.
La croissance a été tirée par la résilience du segment Business and Technology Insights, avec une croissance de 5 % du chiffre d’affaires des abonnements, une forte performance des conférences, en hausse de 14 % d’une année sur l’autre, et une augmentation de 9 % du chiffre d’affaires des services de conseil, soutenue par une forte demande des clients pour des conseils en matière d’IA et une expertise en matière d’optimisation des coûts.
Nous avons utilisé une prévision de 5,1 %, reflétant la résilience prouvée de Gartner et la voie claire vers un retour à une croissance à deux chiffres grâce à des améliorations opérationnelles, à la normalisation du gouvernement fédéral et à la reprise des fournisseurs de technologie, tout en construisant des avantages concurrentiels durables.
2. Marges d’exploitation: 19%
Gartner a réalisé une solide marge d’EBITDA ajusté grâce à une gestion rigoureuse des dépenses et à l’efficacité opérationnelle, démontrant un équilibre réussi entre la rentabilité et les investissements stratégiques dans les capacités d’IA et l’expansion mondiale.
L’accent mis sur l’efficacité opérationnelle grâce à l’exploitation des données propriétaires et à la productivité améliorée par l’IA soutient l’expansion des marges tout en finançant l’innovation produit, le développement d’AskGartner et les initiatives d’optimisation de la force de vente sur les marchés mondiaux.
La direction vise une amélioration durable des marges à long terme tout en investissant dans des domaines de croissance stratégiques, reflétant une allocation de capital disciplinée équilibrant la rentabilité avec le leadership du marché et le positionnement concurrentiel dans les services d’intelligence économique et de conseil.
3. Multiple du prix de sortie : 20x
L’action IT se négocie à des multiples raisonnables qui reflètent la position unique de l’entreprise sur le marché et l’expansion du marché potentiel dans les segments de l’intelligence économique et du conseil technologique au niveau mondial.
Nous maintenons des niveaux d’évaluation conservateurs compte tenu des avantages concurrentiels de Gartner en matière de données, de son exécution éprouvée en matière de fidélisation et d’engagement des clients, et de son approche systématique de la création d’avantages concurrentiels durables grâce à des capacités de recherche exclusives et à l’amélioration de l’IA.
Les avantages concurrentiels à long terme découlant du positionnement des données exclusives, des relations avec les clients et de l’échelle opérationnelle devraient soutenir des valorisations raisonnables à mesure que l’exécution démontre une croissance soutenue de la rentabilité et une position de leader sur le marché dans les tendances de l’intelligence économique.
Que se passe-t-il si les choses vont mieux ou moins bien ?
Différents scénarios pour les actions de Gartner jusqu’en 2030 montrent des résultats variés en fonction de l’exécution et du succès de l’expansion du marché mondial de l’intelligence économique : (il s’agit d’estimations et non de rendements garantis) :
- Cas faible : ralentissement de l’adoption de l’IA et prolongation des vents contraires macroéconomiques → 9 % de rendement annuel.
- Cas moyen : stratégie d’IA réussie et retour à une croissance à deux chiffres → 14 % de rendement annuel
- Cas élevé : forte croissance dans tous les segments et position de leader sur le marché → 20 % de rendement annuel
Même dans le cas le plus prudent, l’action Gartner offre des rendements attrayants grâce au positionnement unique de l’entreprise en matière de données exclusives et à sa capacité avérée à fidéliser ses clients et à les impliquer dans son marché spécialisé de conseil aux cadres.
Le scénario haussier pour l’action IT pourrait offrir une performance exceptionnelle si Gartner réussit à saisir les opportunités d’IA élargies et à maintenir sa position de leader sur le marché grâce à une innovation continue et à la création de valeur pour les clients à travers sa plateforme complète d’intelligence économique.
Les analystes de Wall Street sont optimistes sur ces 5 composés sous-évalués au potentiel battant le marché
TIKR vient de publier un nouveau rapport gratuit sur 5 sociétés composées qui semblent sous-évaluées, qui ont battu le marché par le passé et qui pourraient continuer à surperformer sur une période de 1 à 5 ans sur la base des estimations des analystes.
À l’intérieur, vous obtiendrez une ventilation de 5 entreprises de haute qualité avec :
- Forte croissance du chiffre d’affaires et avantages concurrentiels durables
- Valorisations attrayantes basées sur les bénéfices prévisionnels et la croissance attendue des bénéfices
- Potentiel de hausse à long terme soutenu par les prévisions des analystes et les modèles d’évaluation de TIKR
C’est le genre d’actions qui peuvent produire des rendements massifs à long terme, surtout si vous les attrapez pendant qu’elles se négocient encore à un prix réduit.
Que vous soyez un investisseur à long terme ou que vous recherchiez simplement des entreprises qui se négocient en dessous de leur juste valeur, ce rapport vous aidera à repérer les opportunités les plus intéressantes.
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Avis de non-responsabilité :
Veuillez noter que les articles sur TIKR ne sont pas destinés à servir de conseils financiers ou d’investissement de la part de TIKR ou de notre équipe de contenu, et qu’ils ne constituent pas non plus des recommandations d’achat ou de vente d’actions. Nous créons notre contenu en nous basant sur les données d’investissement de TIKR Terminal et sur les estimations des analystes. Notre analyse peut ne pas inclure des nouvelles récentes de l’entreprise ou des mises à jour importantes. TIKR n’a aucune position dans les actions mentionnées. Nous vous remercions de votre lecture et vous souhaitons de bons investissements !
