Principaux enseignements :
- HubSpot met en œuvre une stratégie complète de priorité à l’IA tout en naviguant dans le plus grand changement du marketing, créant de nouvelles opportunités pour l’acquisition de clients et l’expansion de la plateforme.
- L’action HUBS pourrait raisonnablement atteindre 706 $/action d’ici la fin de 2027, selon nos hypothèses d’évaluation.
- Cela implique un rendement total de 58 % par rapport au prix actuel de 448 $/action, avec un rendement annualisé de 21,1 % au cours des 2,4 prochaines années.
HubSpot(HUBS) établit de nouvelles références de performance dans le secteur des plateformes clients grâce à l’intégration stratégique de l’IA et à l’innovation marketing.
Elle associe une plateforme CRM complète à des capacités d’IA en expansion pour saisir l’évolution de la demande des clients dans les opérations de mise sur le marché, tout en s’adaptant aux changements fondamentaux dans la façon dont les entreprises sont découvertes.
Le leader de la plateforme client sert 268 000 clients dans le monde entier grâce à son solide écosystème couvrant le marketing, les ventes, les services et la gestion de contenu.
L’action HUBS bénéficie d’une dynamique exceptionnelle de la plateforme, avec une croissance du chiffre d’affaires de 18% à taux de change constant et une marge d’exploitation de 17% au 2ème trimestre.
L’entreprise fait preuve d’une exécution claire dans tous les segments, avec 61% des nouveaux clients Pro+ qui atterrissent avec plusieurs hubs et 42% de la base installée qui utilise les trois hubs principaux.
La transformation stratégique de HubSpot sous la direction de Yamini Rangan se concentre sur trois thèmes clés : la force de la plateforme par la consolidation, l’élan vers le haut et la vélocité vers le bas, tout en étant pionnier dans l’adaptation au changement du marketing au-delà de la recherche traditionnelle vers des canaux de découverte alimentés par l’IA.
Avec des initiatives telles que l’adoption de l’Agent Client par plus de 4 000 clients atteignant des taux de résolution de 55%, une stratégie de canaux diversifiée réduisant la dépendance au trafic des blogs à 10% des leads, et l’expansion des sièges de base avec 25% des clients Pro+ ajoutant des sièges supplémentaires, HubSpot continue à construire un leadership complet de la plateforme.
Parmi les autres catalyseurs, citons les agents d’IA qui gagnent du terrain avec l’agent de prospection qui sert plus de 3 700 clients, les leads YouTube qui augmentent de 96 % d’une année sur l’autre, et le positionnement stratégique en tant que CRM le plus cité dans les LLM, qui génère des conversions à partir des canaux de recherche d’IA émergents.
Avec des résultats pour le deuxième trimestre montrant une forte croissance des facturations de 20 % à taux de change constant et des prévisions revues à la hausse pour l’ensemble de l’année reflétant la dynamique de l’entreprise, l’action de HUBS se positionne pour une expansion soutenue, l’innovation en matière d’IA entraînant une création de valeur à long terme.
Voici pourquoi l’action HUBS pourrait offrir des rendements élevés jusqu’en 2027, alors qu’elle s’empare du leadership des plateformes alimentées par l’IA et qu’elle navigue dans l’évolution du marketing.
Voir les prévisions de croissance et les estimations des analystes pour HubSpot (C’est gratuit) >>>
Ce que dit le modèle pour l’action HUBS
Nous avons analysé le potentiel de hausse de l’action HUBS en utilisant des hypothèses d’évaluation basées sur son leadership en matière d’innovation dans le domaine de l’IA et sur l’expansion des opportunités de marché à travers la plateforme client et les canaux de recherche émergents en matière d’IA.
Sur la base d’estimations de croissance annuelle du chiffre d’affaires de 17 %, de marges d’exploitation de 20 % et d’un multiple d’évaluation P/E normalisé de 42x, le modèle prévoit que l’action HUBS pourrait passer de 448 $/action à 706 $/action.
Cela représenterait un rendement total de 58 %, soit un rendement annualisé de 21 % au cours des 2,4 prochaines années.
Nos hypothèses d’évaluation
Le modèle d’évaluation de TIKR vous permet d’introduire vos propres hypothèses concernant la croissance du chiffre d’affaires, les marges d’exploitation et le ratio cours/bénéfice d’une entreprise, et de calculer les rendements attendus de l’action.
Voici ce que nous avons utilisé pour l’action HUBS :
1. Croissance du chiffre d’affaires : 17%
HubSpot a réalisé une solide performance au deuxième trimestre avec une croissance du chiffre d’affaires de 18% à taux de change constant, tout en réussissant l’intégration de l’IA dans la plateforme et en s’adaptant aux changements fondamentaux des canaux de marketing.
La croissance a été tirée par les tendances de consolidation des plateformes, la dynamique de montée en gamme avec des transactions plus importantes, l’adoption d’agents d’intelligence artificielle créant de nouvelles propositions de valeur, et la diversification réussie de la dépendance traditionnelle à l’égard de la recherche vers les canaux émergents.
HUBS s’attend à ce que l’expansion continue du nombre de sièges, la monétisation des agents d’IA grâce à une tarification basée sur le crédit et le positionnement stratégique dans l’optimisation de la recherche d’IA lui donnent un élan.
Nous avons utilisé une prévision de 17% reflétant la capacité prouvée de HubSpot à exécuter la stratégie de la plateforme tout en construisant des avantages concurrentiels durables grâce à l’innovation en matière d’IA et à la diversification des canaux de marketing.
2. Marges d’exploitation : 20%
HubSpot a réalisé une marge d’exploitation de 17% au 2ème trimestre, démontrant un fort effet de levier opérationnel et un investissement discipliné dans le développement de l’IA et les capacités de la plateforme, tout en maintenant les investissements stratégiques de croissance.
La direction vise une amélioration continue des marges tout en investissant dans des capacités stratégiques d’IA, reflétant une allocation de capital disciplinée équilibrant la rentabilité avec le leadership sur le marché et le positionnement concurrentiel à long terme.
3. Multiple du prix de sortie : 42x
L’action HUBS se négocie à un multiple élevé reflétant sa position de leader sur le marché et l’expansion des opportunités de marché adressables à travers les plateformes clients alimentées par l’IA et les canaux de recherche émergents.
Nous maintenons des niveaux de valorisation orientés vers la croissance compte tenu des avantages de la plateforme de HubSpot, de son exécution éprouvée dans l’intégration de l’IA et de son approche systématique de la création d’avantages concurrentiels par l’innovation et la création de valeur pour les clients.
Que se passe-t-il si les choses vont mieux ou moins bien ?
Différents scénarios pour l’action HubSpot jusqu’en 2030 montrent des résultats variés basés sur l’exécution et le succès de l’expansion du marché de la plateforme client : (il s’agit d’estimations, pas de rendements garantis) :
- Cas faible : ralentissement de l’adoption de l’IA et pression concurrentielle → 18 % de rendement annuel.
- Cas moyen : expansion réussie de la plateforme et monétisation de l’IA → 21 % de rendement annuel.
- Cas élevé : forte croissance dans tous les segments et position de leader sur le marché → 32 % de rendement annuel
Même dans le cas le plus prudent, l’action HUBS offre des rendements attrayants grâce au leadership de sa plateforme et à sa capacité avérée à s’adapter à l’évolution du marché tout en conservant de solides relations avec ses clients.
Le scénario haussier pour l’action HUB pourrait offrir une performance exceptionnelle si HubSpot réussit à saisir les opportunités d’IA élargies et à tirer pleinement parti de l’évolution des canaux de marketing et des tendances de consolidation des plateformes.
Les analystes de Wall Street sont optimistes sur ces 5 composés sous-évalués au potentiel battant le marché
TIKR vient de publier un nouveau rapport gratuit sur 5 sociétés composées qui semblent sous-évaluées, qui ont battu le marché par le passé et qui pourraient continuer à surperformer sur une période de 1 à 5 ans sur la base des estimations des analystes.
À l’intérieur, vous obtiendrez une ventilation de 5 entreprises de haute qualité avec :
- Forte croissance du chiffre d’affaires et avantages concurrentiels durables
- Valorisations attrayantes basées sur les bénéfices prévisionnels et la croissance attendue des bénéfices
- Potentiel de hausse à long terme soutenu par les prévisions des analystes et les modèles d’évaluation de TIKR
C’est le genre d’actions qui peuvent produire des rendements massifs à long terme, surtout si vous les attrapez pendant qu’elles se négocient encore à un prix réduit.
Que vous soyez un investisseur à long terme ou que vous recherchiez simplement des entreprises qui se négocient en dessous de leur juste valeur, ce rapport vous aidera à repérer les opportunités les plus intéressantes.
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Avis de non-responsabilité :
Veuillez noter que les articles sur TIKR ne sont pas destinés à servir de conseils financiers ou d’investissement de la part de TIKR ou de notre équipe de contenu, et qu’ils ne constituent pas non plus des recommandations d’achat ou de vente d’actions. Nous créons notre contenu en nous basant sur les données d’investissement de TIKR Terminal et sur les estimations des analystes. Notre analyse peut ne pas inclure des nouvelles récentes de l’entreprise ou des mises à jour importantes. TIKR n’a aucune position dans les actions mentionnées. Nous vous remercions de votre lecture et vous souhaitons de bons investissements !
