Puntos clave
- La acción de Strategy cayó un 9% hoy tras un hackeo récord de $6.3 mil millones en Binance que envió a bitcoin por debajo de $80,000.
- Coinbase, Robinhood, Riot Platforms y Circle también cayeron.
- El récord del tercer trimestre de Strategy provino casi en su totalidad de una ganancia en su bitcoin, que ahora cotiza solo un 3% por encima del costo promedio de Strategy.
- Strategy tiene el efectivo para esperar, y la decisión de índice del 11 de noviembre de MSCI es la próxima prueba.
Strategy (MSTR) cayó un 9% hoy, un día después de su trimestre récord, ya que un hackeo en Binance arrastró a bitcoin por debajo de $80,000.
El resto del criptomercado también cayó. Circle Internet Group (CRCL) congeló parte del dinero robado. Coinbase (COIN) y Robinhood Markets (HOOD) acababan de reportar un comercio de criptomonedas más lento. Y Riot Platforms (RIOT) obtiene menos por cada moneda que mina.
Mal momento para un llamado de mercado alcista
Binance dijo que se vieron afectados unos $6.3 mil millones en activos de clientes, el hackeo de criptomonedas más grande registrado. Se ha comprometido a cubrir las pérdidas, pero bitcoin aún cayó más del 4%, a unos $78,000.
Eso ocurrió horas después del reporte del tercer trimestre de Strategy: un ingreso neto de $19.5 mil millones, o $44.75 por acción, casi todo proveniente de una ganancia de $20.9 mil millones en su bitcoin.
"Estamos al comienzo del próximo mercado alcista de bitcoin", dijo el Presidente Ejecutivo Michael Saylor en el comunicado.
Pero esa ganancia funciona en ambos sentidos, como muestra el ingreso neto de Strategy:
Y el colchón es... bastante delgado. Strategy pagó unos $75,446 por moneda por sus 848,517 bitcoin, por lo que el precio de hoy está solo un 3% por encima de su costo. Los ingresos también se quedaron cortos, y el CFO Andrew Kang se va el 5 de noviembre.
Strategy puede permitirse esperar
El efectivo y las inversiones a corto plazo alcanzaron $5.9 mil millones al 30 de septiembre, cerca de los $6.8 mil millones de deuda de Strategy:
Strategy dice que sus activos en USD cubren 3.4 años de dividendos e intereses, por lo que no necesita vender bitcoin aquí. La afirmación más grande son $14.1 mil millones de acciones preferentes por delante de las comunes, que pagan dividendos para siempre.
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Otras víctimas del criptomercado
Coinbase cayó después de reportar ingresos del tercer trimestre un 35% inferiores a los del año anterior, a $1.22 mil millones. Supongo que algunos comerciantes de Binance se mudarán, pero eso es una solución lenta.
Robinhood también se deslizó, aunque las criptomonedas fueron solo $120 millones de sus $1.42 mil millones en ingresos del tercer trimestre. Circle perdió terreno incluso después de que el CEO Jeremy Allaire dijera que congeló más de $800 millones en USDC vinculados al hackeo. (Eso es, por cierto, un punto a favor de USDC).
Riot Platforms también cayó antes de su llamada del 4 de noviembre. La pregunta allí es qué hace bitcoin por debajo de $80,000 con su cuarto trimestre.
Mi opinión: el mercado alcista de Saylor aún puede llegar, tal vez, eventualmente, y Strategy puede esperarlo. Pero con bitcoin tan cerca de su costo, la acción es una apuesta apalancada en un rebote rápido.
Por supuesto, la reapertura de retiros de Binance podría calmar las cosas rápidamente. Luego viene la lista del 11 de noviembre de MSCI.
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