Estadísticas clave de las acciones MPWR
- Rentabilidad en los últimos 6 meses: 34%
- Rango 52 Semanas: $439 a $1,256
- Precio objetivo del modelo de valoración: $1.687
- Alza implícita: 48
Evalúe sus acciones favoritas, como Monolithic Power Systems, con 5 años de previsiones de los analistas utilizando el nuevo Modelo de Valoración de TIKR (Es gratis) >>>
¿Qué ha pasado?
Monolithic Power Systems subió cerca de un 34% en los últimos 6 meses, cotizando recientemente cerca de 1.108 dólares por acción y acercándose a su máximo de 52 semanas de 1.256 dólares.
El avance se debió a unos resultados récord, al fortalecimiento de la demanda de centros de datos impulsados por la inteligencia artificial y a la mejora de la visibilidad de los pedidos hasta 2026.
La acción subió principalmente porque los inversores confiaron en la durabilidad de los ingresos y la expansión de la cartera de pedidos vinculada al crecimiento de Enterprise Data.
La dirección de la empresa informó de un ratio de cartera de pedidos muy superior a 1, con una cartera de pedidos que ahora se extiende hasta el segundo y tercer trimestre de 2026, lo que indica una mayor demanda futura y una mejora de la visibilidad de las soluciones de infraestructura, almacenamiento y alimentación de servidores basadas en IA.
Esta semana, la empresa ha anunciado unos ingresos récord en el cuarto trimestre de 751,2 millones de dólares, un 1,9% más que en el mismo periodo y un 20,8% más que en el mismo periodo del año anterior, y unos ingresos anuales de 2.800 millones de dólares, un 26,4% más, lo que supone su decimocuarto año consecutivo de crecimiento.
Los ingresos del sector de automoción crecieron un 43% en 2025, los mercados finales de datos no empresariales aumentaron más de un 40% y la dirección elevó el dividendo trimestral un 28%, hasta 2 dólares por acción.
Michael Hsing, Consejero Delegado, señaló que los patrones de pedidos se reforzaron a finales del trimestre y que MPS ha obtenido amplias victorias de diseño entre los principales clientes de IA e hiperescala.
La actividad institucional también ha sido activa. American Century Companies aumentó su participación un 18,2% hasta 214.950 acciones por valor de unos 197,9 millones de dólares, Handelsbanken Fonder AB elevó su posición un 22,7% hasta 36.773 acciones por valor de unos 33,9 millones de dólares, y DNB Asset Management elevó su participación un 8,3% hasta 27.147 acciones por valor de unos 25,0 millones de dólares.
Aunque Rafferty Asset Management recortó su posición en un 28,3%, la participación institucional sigue siendo alta, cercana al 93,5%, con grandes posiciones en manos de Vanguard, JPMorgan y Norges Bank, lo que refuerza las tendencias de acumulación más amplias de los últimos seis meses.
¿Está infravalorado MPWR?
Bajo los supuestos de valoración, la acción se modela utilizando:
- Crecimiento de los ingresos (CAGR): 19,9
- Márgenes operativos: 36.5%
- Múltiplo PER de salida: 44,8x
Se prevé que los ingresos aumenten de unos 2.800 millones de dólares en 2025 a unos 4.800 millones de dólares en 2028 y más de 6.600 millones de dólares en 2030, gracias a los crecientes requisitos de densidad de potencia en los servidores de IA, el aumento del contenido de semiconductores en los sistemas de automoción y una mayor integración en las plataformas de automatización industrial.
Los datos empresariales siguen siendo fundamentales. El equipo directivo ha aumentado su confianza en el crecimiento para 2026, después de haber previsto un crecimiento de entre el 30% y el 40%, y ahora sugiere un crecimiento mínimo del 50% para 2025, con comentarios que apuntan a un potencial alcista más allá de ese rango.
Las sólidas victorias en diseño entre los clientes de hiperescala, la creciente adopción de arquitecturas de potencia verticales y las soluciones basadas en módulos posicionan a la empresa para captar un mayor contenido por sistema en lugar de depender únicamente de la expansión del volumen de unidades.
El crecimiento de la automoción también sigue siendo un motor estructural. Los ingresos del segmento aumentaron un 43% en 2025, impulsados por las arquitecturas de 48 voltios, los controladores zonales y la creciente penetración de ADAS.
A medida que los fabricantes de automóviles implementan gradualmente un mayor contenido electrónico por vehículo, MPS se beneficia de la creciente complejidad de la gestión de la energía en lugar de depender del crecimiento de la producción total de vehículos.
Los márgenes operativos, que tienden al 36,5%, se basan en un cambio continuado hacia programas empresariales y de automoción con mayores márgenes, junto con un apalancamiento operativo creciente a medida que aumentan los ingresos.
Con unos márgenes brutos del 55% y una mayor visibilidad de la cartera de pedidos, el aumento de los ingresos debería seguir traduciéndose en un aumento de la rentabilidad.
Sobre la base de estos datos, el modelo de valoración estima un precio objetivo de 1.687 dólares, lo que supone un 48% de revalorización total durante el periodo del modelo y una rentabilidad anualizada del 14,7%.
A los niveles actuales cercanos a 1.108 dólares, MPWR parece moderadamente infravalorada en relación con su perfil de crecimiento futuro, con un rendimiento en 2026 probablemente vinculado al ritmo de despliegue de la infraestructura de IA, la adopción de la electrificación del automóvil y la expansión sostenida de los márgenes en lugar de la aceleración general del ciclo de semiconductores.
Estime el valor razonable de una empresa al instante (gratis con TIKR) >>>
¿Cuánto pueden subir las acciones de MPWR desde aquí?
Los inversores pueden estimar el precio potencial de las acciones de Monolithic Power Systems, o lo que cualquier acción podría valer, en menos de un minuto utilizando la herramienta del Nuevo Modelo de Valoración de TIKR.
Todo lo que se necesita son tres simples entradas:
- Crecimiento de los ingresos
- Márgenes operativos
- Múltiplo P/E de salida
A partir de ahí, TIKR calcula el precio potencial de la acción y la rentabilidad total en escenarios alcistas, bajistas y bajistas para que pueda ver rápidamente si una acción parece infravalorada o sobrevalorada.
Si no está seguro de qué introducir, TIKR rellena automáticamente cada entrada utilizando las estimaciones de consenso de los analistas, ofreciéndole un punto de partida rápido y fiable.
