Estadísticas clave de las acciones de MSFT
- Rendimiento esta semana: 3%
- Rango de 52 semanas: $345 a $555
- Precio objetivo del modelo de valoración: $626
- Alza implícita: 57
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¿Qué ha pasado?
Las acciones de Microsoft Corporation subieron alrededor de un 3% esta semana, terminando cerca de los 400 dólares por acción, ya que los inversores reaccionaron a los sólidos beneficios del segundo trimestre fiscal de 2026 y a la aceleración de la demanda de la nube impulsada por la IA.
Las acciones se mantuvieron dentro de su rango de entre 345 y 555 dólares en 52 semanas, ya que el crecimiento de los beneficios y la expansión de la cartera de pedidos ayudaron a compensar las preocupaciones sobre los elevados gastos de capital vinculados a la infraestructura de IA.
Las acciones subieron porque Microsoft ofreció una amplia fortaleza de la nube y un fuerte aumento de los ingresos contratados a futuro. Los ingresos aumentaron un 17% hasta 81.300 millones de dólares, el BPA aumentó un 24% hasta 4,14 dólares, los ingresos de Microsoft Cloud subieron un 26% hasta 51.500 millones de dólares, y los servicios Azure y Other Cloud crecieron un 39%.
Satya Nadella, consejero delegado de la compañía, afirmó que "este trimestre, Microsoft Cloud ha superado por primera vez los 50.000 millones de dólares en ingresos", mientras que las reservas comerciales aumentaron un 230% y las obligaciones de rendimiento comerciales restantes se dispararon un 110% hasta los 625.000 millones de dólares, lo que indica una fuerte visibilidad de la demanda a varios años vista.
La actividad institucional reforzó la confianza en los resultados. Thrivent Financial for Lutherans aumentó su participación un 1,4% hasta 3.755.922 acciones por valor de unos 1.950 millones de dólares, Mediolanum International Funds Ltd elevó su participación hasta 1.008.597 acciones por valor de cerca de 519,0 millones de dólares y Meridian Wealth Management elevó su participación hasta 164.157 acciones por valor de 85,03 millones de dólares.
Independent Advisor Alliance incrementó su posición un 4,8% hasta 330.434 acciones, mientras que Donaldson Capital Management aumentó su participación hasta 277.263 acciones valoradas en unos 143,6 millones de dólares.
Al mismo tiempo, algunos gestores recortaron su exposición. Principal Financial Group redujo su posición un 1,7%, pero sigue teniendo 15.024.173 acciones por valor de 7.780 millones de dólares, su mayor participación, mientras que TFB Advisors LLC recortó su participación un 45,4% y Financial Strategies Group Inc. redujo su posición un 20,2%.
La combinación de una sólida ejecución de la nube, un crecimiento récord de la cartera de pedidos y una propiedad institucional en gran medida estable ayudaron a respaldar las acciones esta semana, ya que los inversores esperan que continúe el impulso de Azure y la monetización de la IA hasta 2026.
¿Está MSFT infravalorada?
Según los supuestos de valoración, la acción se modela utilizando:
- Crecimiento de los ingresos (CAGR): 16,1%.
- Márgenes operativos: 46.3%
- Múltiplo PER de salida: 22,7x
Los ingresos de Microsoft se han expandido significativamente en los últimos años, apoyados por Azure, Microsoft 365, GitHub Copilot y la adopción empresarial impulsada por la IA.
El motor clave ahora es el cambio de combinación. A medida que las cargas de trabajo de IA se escalan a través de Azure y los productos Copilot, los servicios en la nube de mayor valor y las suscripciones de software pueden ampliar los márgenes a la vez que se profundiza en la fijación empresarial.
En los próximos 12 meses, el crecimiento del consumo de Azure AI, la expansión de las plazas de Copilot, la adopción de cargas de trabajo de seguridad y la conversión de la cartera de pedidos de la base comercial de RPO de 625.000 millones de dólares representan los catalizadores de negocio más importantes.
El despliegue continuado de GPU y la ampliación de la infraestructura apoyan la aceleración de los ingresos, mientras que el margen operativo del 47% de Microsoft demuestra un fuerte apalancamiento operativo incluso en medio de una fuerte inversión de capital.
Sobre la base de estos datos, el modelo estima un precio objetivo de 626 dólares, lo que implica una revalorización total del 57% en unos 2,3 años.
Esta previsión asume que Azure mantiene un crecimiento de mediados a mediados de la década y que los márgenes siguen siendo resistentes a pesar del continuo gasto en infraestructura de IA.
A los niveles actuales cercanos a 400 dólares, Microsoft parece infravalorada en relación con su visibilidad de la cartera de pedidos en la nube y la trayectoria de monetización de la IA, con un rendimiento en 2026 probablemente impulsado por el crecimiento de Azure, la profundidad de la adopción de Copilot y la asignación disciplinada de capital.
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¿Cuánto pueden subir las acciones de MSFT a partir de ahora?
Los inversores pueden estimar el precio potencial de las acciones de Microsoft Corporation, o lo que podría valer cualquier acción, en menos de un minuto utilizando la herramienta Nuevo Modelo de Valoración de TIKR.
Todo lo que se necesita son tres simples datos:
- Crecimiento de los ingresos
- Márgenes operativos
- Múltiplo P/E de salida
A partir de ahí, TIKR calcula el precio potencial de la acción y la rentabilidad total en escenarios alcistas, bajistas y bajistas para que pueda ver rápidamente si una acción parece infravalorada o sobrevalorada.
Si no está seguro de qué introducir, TIKR rellena automáticamente cada entrada utilizando las estimaciones de consenso de los analistas, lo que le proporciona un punto de partida rápido y fiable.
