Principales conclusiones:
- El modelo de valoración de 2 minutos valora las acciones de LEG a 14 dólares por acción dentro de 2 años.
- Esto supone un potencial alcista del 40% respecto al precio actual de 10 dólares.
- Con una rentabilidad por dividendo en torno al 2%, Leggett & Platt podría ofrecer una rentabilidad anual total del 18% en los próximos 2 años.
- Obtenga gratuitamente datos financieros precisos sobre más de 100.000 valores de todo el mundo en TIKR >>>
En un entorno en el que muchos valores cotizan a valoraciones elevadas, Leggett & Platt(LEG) destaca como una oportunidad potencial de deep-value.
Este fabricante diversificado de componentes de ingeniería para viviendas, oficinas y vehículos ha visto caer el precio de sus acciones en medio de la debilidad del mercado inmobiliario y un recorte considerable de dividendos.
Sin embargo, la recuperación prevista de los beneficios de la empresa y su valoración históricamente baja podrían constituir un atractivo punto de entrada para los inversores pacientes.
Examinemos si el precio actual de LEG ofrece una propuesta de inversión atractiva.
Encuentre las mejores acciones para comprar hoy con TIKR. (Es gratis) >>>
¿Qué es el modelo de valoración de 2 minutos?
Tres factores fundamentales determinan el valor a largo plazo de una acción:
- Crecimiento de los ingresos: Cómo de grande se hace el negocio.
- Márgenes: Cuánto gana la empresa en beneficios.
- Múltiplo: Cuánto están dispuestos a pagar los inversores por los beneficios de una empresa.
Nuestro modelo de valoración de 2 minutos utiliza una fórmula sencilla para valorar las acciones:
BPA normalizado previsto * PER previsto + Dividendos previstos = Precio previsto de la acción
El crecimiento de los ingresos y los márgenes determinan el beneficio por acción (BPA ) normalizado a largo plazo de una empresa, y los inversores pueden utilizar el múltiplo PER medio a largo plazo de una acción para hacerse una idea de cómo valora el mercado una empresa.
¿Es una buena compra este valor con dividendos?
Previsión
Se prevé que Leggett & Platt se recupere de las dificultades recientes y logre un mayor crecimiento de sus beneficios en los próximos tres años.
La mejora prevista sugiere que la empresa está atravesando un bache cíclico. Se espera que los beneficios se estabilicen y alcancen un crecimiento anual de dos dígitos a medida que se normalicen los mercados inmobiliario y automovilístico.
Es probable que este crecimiento de los beneficios de las acciones de LEG esté impulsado por:
- Modelo de negocio diversificado: LEG opera en múltiples segmentos (productos de cama, productos especializados, muebles/suelos/productos textiles), lo que le proporciona cierto aislamiento frente a la debilidad de un solo mercado.
- Iniciativas de reducción de costes: La dirección ha puesto en marcha programas de reestructuración para reducir costes y mejorar la eficiencia operativa, lo que debería ayudar a que los márgenes se recuperen más rápido que los ingresos.
- Problemas cíclicos, no estructurales: Los problemas de la empresa parecen estar vinculados a la debilidad cíclica de los mercados inmobiliario y automovilístico, más que a problemas estructurales permanentes, lo que sugiere un potencial de recuperación a medida que estos mercados se normalicen.
LEG ofrece actualmente a sus accionistas una rentabilidad por dividendo a plazo del 2%. Esto se produce después de que la empresa se viera obligada a recortar su dividendo en 2024 debido al deterioro de sus finanzas y a una elevada ratio de reparto.
Ver las estimaciones completas de los analistas de LEG (Es gratis) >>>
¿Está Leggett & Platt infravalorada en estos momentos?
La valoración actual de Leggett & Platt parece relativamente barata en relación con su media histórica y sus perspectivas futuras.
Las acciones de LEG cotizan muy por debajo de su múltiplo medio histórico, lo que sugiere un importante potencial de expansión del múltiplo a medida que la empresa sortea los retos actuales.
Utilizaremos un múltiplo PER de 10 veces para nuestra valoración, por debajo de la media histórica de 10 años de la acción de casi 17 veces.
Valor razonable de las acciones LEG
Utilizando nuestro modelo de valoración de 2 minutos y aplicando un enfoque conservador:
- Estimación conservadora del BPA para 2027: 1,30 $.
- Múltiplo PER conservador: 10 veces
- Dividendos previstos en los próximos 2 años: 0,40 $.
BPA normalizado previsto (1,30 $) * PER previsto (10x) + Dividendos (0,40 $) = Precio previsto de la acción (14 $)
El precio de las acciones LEG esperado a 2 años que obtendríamos de esta valoración es de 14 dólares por acción.
Con las acciones de Leggett & Platt cotizando actualmente a unos 10 dólares por acción, esto implica un potencial alcista de aproximadamente el 40% en los próximos dos años o una rentabilidad anualizada del 18%.
Recuerde que esto es sólo un ejercicio de valoración, y no sabemos con certeza cuál será el precio de las acciones en el futuro. Pero aún así, parece que Leggett & Platt merece una mirada más atenta hoy.
Valore acciones como LEG más rápido con TIKR (Es gratis, no necesita tarjeta) >>>
¿Cuál es el precio objetivo de las acciones de Leggett & Platt?
Los analistas tienen un precio objetivo medio de unos 10 dólares por acción para LEG, lo que indica que ven un 3% de revalorización del valor desde su cotización actual:
Riesgos a tener en cuenta
Aunque nuestra valoración sugiere que Leggett & Platt tiene actualmente un recorrido al alza significativo, los inversores deben ser conscientes de varios riesgos:
- Dependencia del mercado inmobiliario: Una parte significativa del negocio de LEG está vinculada al mobiliario residencial y la ropa de cama, lo que la hace vulnerable a la prolongada debilidad del mercado inmobiliario.
- Exposición a la industria del automóvil: El segmento de productos especializados de la empresa abastece a los fabricantes de automóviles, lo que la expone a la ciclicidad de la producción de vehículos.
- Volatilidad del coste de los insumos: Como fabricante, LEG está expuesta a las fluctuaciones de los precios de las materias primas, en particular del acero, que pueden afectar a los márgenes.
- Presiones competitivas: La creciente competencia de fabricantes internacionales de menor coste podría presionar la cuota de mercado y los márgenes.
- Riesgo de ejecución: La recuperación prevista de los beneficios de la empresa depende de la ejecución satisfactoria de sus iniciativas de reducción de costes y mejora operativa.
A pesar de estos riesgos, la valoración actual de LEG parece reflejar ya un pesimismo significativo, lo que crea una oportunidad asimétrica de riesgo-recompensa para los inversores dispuestos a capear la volatilidad a corto plazo.
TIKR Comida para llevar
Leggett & Platt representa una atractiva oportunidad de inversión con potencial para obtener un rendimiento significativamente superior si la recuperación de los beneficios de la empresa se materializa según lo previsto.
Para los inversores orientados al valor que esperan pacientemente una recuperación cíclica, parece que LEG ofrece una atractiva propuesta de riesgo-recompensa a los precios actuales.
¿Es LEG una opción de compra para los próximos 24 meses? Utilice TIKR para comprobar los objetivos de precios de los analistas, las previsiones de crecimiento y ver si las acciones están infravaloradas en la actualidad.
Pruebe TIKR hoy mismo de forma gratuita.
¿Busca nuevas oportunidades?
- Vea qué valorescompran los inversores multimillonarios de para que pueda seguir al dinero inteligente.
- Analice las acciones en tan sólo 5 minutos con la plataforma todo en uno y fácil de usar de TIKR.
- Cuantas más piedras vuelques… más oportunidades descubrirás. Busca en más de 100.000 valores de todo el mundo, en las participaciones de los principales inversores mundiales y mucho más con TIKR.
Descargo de responsabilidad:
Tenga en cuenta que los artículos de TIKR no pretenden servir de asesoramiento financiero o de inversión por parte de TIKR o de nuestro equipo de contenidos, ni son recomendaciones para comprar o vender acciones. Creamos nuestro contenido basándonos en los datos de inversión de TIKR Terminal y en las estimaciones de los analistas. Es posible que nuestro análisis no incluya noticias recientes de la empresa o actualizaciones importantes. TIKR no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados. Gracias por leernos y ¡buenas inversiones!
