Puntos Clave
- Apple lanzará sus primeras funciones de Apple Intelligence en China continental con iOS 27.3 en diciembre, con el modelo Qwen de Alibaba dentro de Siri, Herramientas de Escritura e Inteligencia Visual, y Baidu también desarrollando funciones para usuarios chinos.
- La nueva IA de Siri no forma parte de la primera ola en China, y solo los iPhone 15 Pro y modelos más nuevos cumplen los requisitos.
- Los ingresos de Apple en el Gran China alcanzaron los $64.85 mil millones en los primeros nueve meses del año fiscal 2026, más que en todo el año fiscal 2025, a pesar de que Apple Intelligence no estaba disponible allí. Esto hace que el lanzamiento sea más para cerrar una brecha de funciones con Huawei que para rescatar la demanda.
- Para Alibaba, el acuerdo añade alcance más que ingresos: el acceso a Qwen se realiza a través de un inicio de sesión gratuito, poniendo el modelo frente a los usuarios de iPhone sin el gasto en marketing detrás de su aplicación Qwen.
Apple (AAPL) confirmó el 31 de octubre que sus primeras funciones de Apple Intelligence llegarán a China continental con iOS 27.3 en diciembre, comenzando las pruebas para desarrolladores el 4 de noviembre. Alibaba (BABA) es el socio principal: su modelo Qwen estará dentro de Siri, Herramientas de Escritura e Inteligencia Visual, accesible a través de una cuenta Qwen o con Iniciar sesión con Apple. Baidu (BIDU) es el otro socio local. Confirmó a TechCrunch en julio que está desarrollando funciones de Apple Intelligence para usuarios chinos, aunque su papel en el lanzamiento de diciembre no se ha especificado.
El anuncio confirma una línea de tiempo que Bloomberg reportó por primera vez el 14 de octubre. También es una primera ola, no el despliegue completo: la nueva IA de Siri que Apple mostró en el WWDC 2026 no está incluida, y tampoco lo está Image Playground. Solo el iPhone 15 Pro y modelos más nuevos cumplen los requisitos.
La Recuperación de Apple en China Ocurrió Sin IA
El caso alcista se basa en las propias palabras de Tim Cook. En la llamada de resultados de enero de 2025, dijo que las ventas del iPhone 16 fueron más fuertes "en mercados donde hemos implementado Apple Intelligence". China era el punto débil entonces. Los ingresos del Gran China cayeron en tres de los cuatro trimestres del año fiscal 2025, terminando en $14.49 mil millones en el trimestre de septiembre, un 4% menos.
Luego cambió, sin Apple Intelligence en absoluto. El Gran China creció un 38% a $25.53 mil millones en el trimestre de diciembre, un 28% a $20.50 mil millones en marzo y un 22% a $18.82 mil millones en junio. Eso son $64.85 mil millones en nueve meses, ya más que los $64.37 mil millones que Apple registró en todo el año fiscal 2025. El 10-Q atribuye el mérito al iPhone.
Así que diciembre cierra una brecha de funciones con Huawei. No rescata una caída.
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Lo que Ya Espera Wall Street
Los analistas ven que los ingresos de Apple alcanzarán $477.64 mil millones en el año fiscal 2026, aproximadamente un 15% por encima del año pasado. Esperan que el crecimiento se desacelere al 10% en el año fiscal 2027 ($524.75 mil millones) y al 9% en el año fiscal 2028 ($571.65 mil millones).
La IA en China por sí sola no moverá mucho esas cifras. Un año completo del Gran China al ritmo de este año es de unos $86 mil millones. Cinco puntos extra de crecimiento sobre eso añaden aproximadamente $4 mil millones, menos del 1% de los ingresos del año fiscal 2027.
La palanca más grande son las actualizaciones. Los propietarios de cualquier modelo anterior al iPhone 15 Pro necesitan un teléfono nuevo para obtener estas funciones. Ese es el caso de la demanda, y también es por eso que la ausencia de la IA de Siri importa: la función que Apple está vendiendo con más fuerza en otros lugares no está en la primera ola de China.
Alibaba Obtiene Distribución, No una Factura
El Grupo de Inteligencia en la Nube de Alibaba generó $6.03 mil millones en el trimestre de marzo de 2026, un 45% más que el año anterior, y $22.47 mil millones en cuatro trimestres.
El acuerdo con Apple no añade a eso directamente. El acceso a Qwen se realiza a través de un inicio de sesión gratuito, y Alibaba dijo que las solicitudes de los usuarios no se utilizarán para entrenar sus modelos. Lo que Alibaba obtiene es alcance. Su segmento de Laboratorios y Aplicaciones de IA registró una pérdida ajustada de EBITDA de RMB 13.9 mil millones (aproximadamente $2 mil millones) en el trimestre de junio, en parte por la comercialización de la aplicación Qwen. Un botón de Qwen dentro de Siri en cada iPhone reciente en China es una adquisición de usuarios más barata que cualquier cosa que Alibaba pueda comprar.
La Cifra de Apple en China Se Conoce Esta Noche
Apple reporta los resultados del cuarto trimestre fiscal después del cierre hoy, 2 de noviembre. Es el primer informe bajo el CEO John Ternus. La comparación es fácil: $14.49 mil millones, un 4% menos.
El trimestre de diciembre es donde cuenta este lanzamiento, y es la comparación más difícil de Apple en China. Los $25.53 mil millones del año pasado vinieron con un salto del 38%. Para la demanda del iPhone, el lanzamiento de IA parece una ayuda modesta más que una nueva pata de crecimiento. Importa más para Alibaba. Lo que define el lado de Apple es si Ternus pronostica crecimiento para el Gran China frente a esos $25.53 mil millones.
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