Estadísticas clave de ChevronStock
- Rentabilidad de la semana pasada: +3%
- Rango de 52 semanas: $132 to $169
- Precio objetivo del modelo de valoración: $188
- Alza implícita: 12,5% en 2,0 años
Valore sus acciones favoritas como Chevron con 5 años de previsiones de analistas utilizando el nuevo Modelo de Valoración de TIKR (Es gratis) >>>
¿Qué ha pasado?
Las acciones de Chevron Corporation (CVX) subió alrededor del 3% durante la semana pasada, terminando cerca de $166 por acción y cotizando hacia el extremo superior de su rango reciente.
El avance se produjo tras la Decisión Final de Inversión (FID) de Chevron para ampliar el yacimiento de gas natural marino de Leviathan, un proyecto concreto que añadirá nuevos pozos y aumentará el suministro de gas a Israel, Egipto y Jordania.
La FID eliminó la incertidumbre en torno al calendario y la escala del proyecto, mejorando la visibilidad de la futura producción de gas y respaldando las expectativas de aumento del flujo de caja de los activos de Chevron en el Mediterráneo oriental.
Las acciones también se vieron respaldadas por la noticia de que se espera que Chevron reciba una ampliación de la licencia estadounidense para operar en Venezuela, lo que permitiría aumentar la producción y las exportaciones de petróleo.
Al ser la única empresa estadounidense que opera actualmente en Venezuela con una autorización especial, Chevron se beneficiaría directamente de cualquier relajación de las restricciones, por lo que la noticia es importante para sus perspectivas de suministro a medio plazo.
Aunque los precios del petróleo se suavizaron a finales de la semana y una venta de información privilegiada añadió cierta presión compensatoria, la acción subió en general, ya que los inversores se centraron en estos dos acontecimientos impulsados por el suministro, que ayudan a explicar por qué las acciones de Chevron subieron a pesar de un contexto macroeconómico y geopolítico mixto.
¿Está Chevron infravalorada en estos momentos?
Chevron cotiza con una valoración que refleja una generación de efectivo constante y un rendimiento disciplinado del capital, pero que asume un crecimiento limitado de los ingresos y un entorno de precios del petróleo relativamente estable.
Según los supuestos del modelo de valoración, la acción se modela utilizando:
- Crecimiento de los ingresos (CAGR): -1,4%.
- Márgenes operativos: 12.9%
- Múltiplo PER de salida: 18,8x
Sobre la base de estos datos, el modelo estima un precio objetivo de 178 USD, lo que implica una revalorización total del 6,9% desde el precio actual de la acción en los próximos 2 años, o alrededor del 3,4% anual.
En los próximos 12 meses, los resultados dependerán de cuánta producción adicional pueda poner en marcha Chevron en Venezuela con la ampliación de la licencia y de la eficacia con que esos barriles se conviertan en flujo de caja libre en lugar de en mayores gastos de capital.
La ejecución en la cuenca del Pérmico sigue siendo otro factor importante, ya que Chevron continúa dando prioridad a los activos de ciclo más corto con periodos de amortización más rápidos que apoyan la generación constante de efectivo.
Al mismo tiempo, las operaciones de refino y GNL ayudan a estabilizar los beneficios y el flujo de caja, apoyando los dividendos y las recompras incluso si los precios del petróleo se mantienen dentro de un rango.
Calcule el valor razonable de una empresa al instante (gratis con TIKR) >>>
Valore cualquier acción en menos de 60 segundos (es gratis)
Con la nueva herramienta Modelo de valoración de TIKR, puede estimar el precio potencial de una acción en menos de un minuto.
Todo lo que necesita son tres simples datos:
- Crecimiento de los ingresos
- Márgenes operativos
- Múltiplo PER de salida
A partir de ahí, TIKR calcula el precio potencial de la acción y la rentabilidad total en los escenarios alcista, bajista y básico, para que pueda ver rápidamente si una acción parece infravalorada o sobrevalorada.
Si no está seguro de qué introducir, TIKR rellena automáticamente cada entrada utilizando las estimaciones de consenso de los analistas, ofreciéndole un punto de partida rápido y fiable.
Vea el valor real de una acción en menos de 60 segundos (gratis con TIKR) >>>
