Wichtige Erkenntnisse zur Booking Holdings-Aktie (Stand: Juli 2026)
- 35 Analysten decken die Booking Holdings-Aktie ab, wobei 24 eine Kaufempfehlung, 7 eine Halteempfehlung und keine eine Verkaufsempfehlung aussprechen; das durchschnittliche Kursziel liegt bei 224 US-Dollar, was ein impliziertes Aufwärtspotenzial von 23 % gegenüber dem aktuellen Kurs von 183 US-Dollar bedeutet.
- Das Mid-Case-Modell von TIKR bewertet die Booking Holdings-Aktie bis Dezember 2030 mit 366 US-Dollar, was einer Gesamtrendite von 100 % gegenüber dem heutigen Kurs oder einer annualisierten Rendite von 17 % über 4,5 Jahre entspricht.
- Da die Aktie deutlich unter ihrem Kurs-Ziel-Verhältnis von 234 $ vor einem Jahr notiert, erscheint die Booking Holdings-Aktie gemessen am EBITDA unterbewertet, das im ersten Quartal gegenüber dem Vorjahr um 19 % auf 1,29 Mrd. US-Dollar stieg, während die Marktprognose bei 1,25 Mrd. US-Dollar lag.
- Wells Fargo senkte am 30. Juni sein Kursziel für die Booking Holdings-Aktie von 215 $ auf 214 $ und verwies dabei auf die Unsicherheit aufgrund des Konflikts im Nahen Osten, die nach Schätzungen des Managements das Wachstum der Übernachtungszahlen im ersten Quartal um etwa 2 Prozentpunkte geschmälert hat.
Die Booking Holdings-Aktie verkraftet einen Rückschlag im Nahen Osten und übertrifft dennoch die Erwartungen
Booking Holdings (BKNG) meldete für das erste Quartal 2026 einen Umsatz von 5,53 Mrd. US-Dollar, was einem Anstieg von 16 % gegenüber dem Vorjahr entspricht, sowie ein bereinigtes EBITDA von 1,29 Mrd. US-Dollar – ein Plus von 19 % und damit über der Wall-Street-Schätzung von 1,25 Mrd. US-Dollar. Die Übernachtungszahlen stiegen um 6 % auf 338 Millionen, obwohl das Unternehmen schätzt, dass der Ende Februar begonnene Konflikt im Nahen Osten das Wachstum bei den Übernachtungen und den Bruttobuchungen um etwa 2 Prozentpunkte gedämpft hat.
Die Bruttobuchungen stiegen um 15 % auf 53,8 Milliarden US-Dollar. Finanzvorstand Ewout Steenbergen erklärte den Analysten während der Telefonkonferenz zum ersten Quartal, dass die Auswirkungen über die Region selbst hinausgingen: „Die Auswirkungen des Konflikts waren auch außerhalb der Nahost-Region zu spüren, da wir Veränderungen in den allgemeinen Reisemuster beobachteten, insbesondere auf Transitkorridoren wie dem zwischen Europa und Asien.“ Diese Ausstrahlungseffekte sind der Grund für die Anpassung der Prognose, nicht nur die direkten Auswirkungen.
Das Wachstum der Übernachtungen in den USA beschleunigte sich im vierten Quartal in Folge auf Werte im niedrigen Zehnerbereich, und der Anteil der Direktbuchungen blieb im mittleren 60-Prozent-Bereich. Die „Connected Trip“-Transaktionen, also Buchungen, die sich über mehr als eine Reisekategorie erstrecken, wuchsen im hohen Zehnerbereich und machen nun einen niedrigen zweistelligen Anteil an den Gesamttransaktionen von Booking.com aus.
Das Management senkte die Prognose für das Gesamtjahresumsatzwachstum von einem niedrigen zweistelligen Bereich auf einen hohen einstelligen Bereich und legte das Wachstum der Übernachtungen im zweiten Quartal auf 2 % bis 4 % fest, wobei für das Quartal weiterhin ein Rückgang von etwa 3 Prozentpunkten eingepreist ist.
Wells Fargo reagierte am 30. Juni mit einer Senkung seines Kursziels für die Booking Holdings-Aktie von 215 auf 214 US-Dollar. Dabei verwies das Unternehmen auf die mit dem Konflikt verbundene Unsicherheit hinsichtlich der Reisennachfrage und rechnete mit einer Senkung der Schätzung für den Gewinn je Aktie des Unternehmens im Gesamtjahr um 3 %.
Booking kaufte im Quartal eigene Aktien im Wert von 3,6 Milliarden US-Dollar zurück – der größte Rückkauf in der Unternehmensgeschichte – und schloss den März mit 16,5 Milliarden US-Dollar an Barmitteln und Kapitalanlagen ab.
Geteilte Meinungen an der Wall Street zur Booking Holdings-Aktie vor dem Sommer
Die durchschnittliche Analystenbewertung für die Booking Holdings-Aktie lautet „Kaufen“: 24 von 35 Analysten, die das Unternehmen abdecken, stufen die Aktie mit „Kaufen“ oder „Starker Kauf“ ein, 7 empfehlen „Halten“ und keiner rät zum Verkauf. Das durchschnittliche Kursziel liegt bei 224 US-Dollar, was etwa 23 % über dem aktuellen Aktienkurs von 183 US-Dollar liegt; im März lag es noch bei 232 US-Dollar, da mehrere Unternehmen ihre Kursziele aufgrund von Nachfragerisiken im Zusammenhang mit dem Nahen Osten gesenkt hatten.
Die Senkung des Kursziels durch Wells Fargo am 30. Juni auf 214 US-Dollar ging mit einer ähnlichen Senkung für Expedia einher, wobei die Bank eine erwartete Abschwächung der Reisennachfrage in der zweiten Jahreshälfte im Zusammenhang mit dem Konflikt anführte.
Wall Street erwartet, dass das EBITDA der Booking Holdings-Aktie bis 2027 weiter wachsen wird
Booking Holdings erzielte im ersten Quartal ein bereinigtes EBITDA von 1,29 Mrd. US-Dollar, was einem Anstieg von 19 % gegenüber dem Vorjahr entspricht und über der Marktprognose von 1,25 Mrd. US-Dollar liegt, bei einer Marge von 23 %.
Analysten erwarten für das zweite Quartal ein EBITDA von 2,55 Mrd. US-Dollar, was einem Anstieg von 5 % gegenüber dem Vorjahr entspricht, bevor es im dritten Quartal auf 4,60 Mrd. US-Dollar ansteigt – ein Zuwachs von 9 %.
Das EBITDA für das Gesamtjahr 2026 wird unter Berücksichtigung der verbleibenden Quartale auf rund 9,51 Milliarden US-Dollar prognostiziert, wobei die Schätzung für das Quartal im März 2027 bei 1,51 Milliarden US-Dollar liegt, was einem Anstieg von 17 % gegenüber dem Vorjahreszeitraum entspricht. Bis Juni 2027 soll das vierteljährliche EBITDA 2,97 Milliarden US-Dollar erreichen, was einem Anstieg von 16 % entspricht.
Die Verlangsamung bis Mitte 2026 spiegelt die von der Unternehmensleitung für das gesamte zweite Quartal angekündigten Belastungen aus dem Nahen Osten wider, wobei die Schätzungen bereits von einer Erholung in der zweiten Jahreshälfte ausgehen. Ob diese Erholung planmäßig eintritt, ist der entscheidende Faktor, der darüber entscheidet, ob die aktuelle Prognose auf Kurs bleibt.
Das Kursziel von TIKR für die Booking Holdings-Aktie in Höhe von 366 US-Dollar geht davon aus, dass die Prognosen Bestand haben, nicht von einer Trendwende
Das Mid-Case-Modell von TIKR bewertet die Booking Holdings-Aktie bis Dezember 2030 mit 366 US-Dollar, was einer Gesamtrendite von 100 % gegenüber dem aktuellen Kurs von 183 US-Dollar entspricht – oder annualisiert 15 % über 4,5 Jahre.
Diese annualisierte Rendite liegt über der eigenen langfristigen Prognose von Booking Holdings, die ein bereinigtes EPS-Wachstum von 15 % vorsieht, was darauf hindeutet, dass das Modell die vollständige Umsetzung der vom Management selbst gesetzten Ziele einpreist und nicht von einer Überraschung im Bull-Case-Szenario ausgeht.
Der Kursverlauf hängt von der bereits in den Schätzungen für die zweite Hälfte des Jahres 2026 und bis ins Jahr 2027 einkalkulierten erneuten Beschleunigung des EBITDA ab, die auf den für das zweite Quartal angekündigten, durch den Nahen Osten bedingten Rückgang folgt.
Da das EBITDA-Wachstum im ersten Quartal mit 19 % die Schätzungen bereits übertroffen hat und die Rekord-Aktienrückkäufe im Wert von 3,6 Mrd. US-Dollar im ersten Quartal die Anzahl der Aktien weiter verringern, setzt das Modell keine über die Unternehmensprognosen hinausgehenden Verbesserungen der Rahmenbedingungen voraus.
Sollten Sie in Booking Holdings Inc. investieren?
Der einzige Weg, dies wirklich zu wissen, besteht darin, sich die Zahlen selbst anzusehen. TIKR bietet Ihnen kostenlosen Zugriff auf dieselben Finanzdaten in institutioneller Qualität, die professionelle Analysten nutzen, um genau diese Frage zu beantworten.
Rufen Sie die Aktie von Booking Holdings Inc. auf, und Sie sehen die historischen Finanzdaten der vergangenen Jahre, was Wall-Street-Analysten für Umsatz und Gewinn in den kommenden Quartalen erwarten, wie sich die Bewertungskennzahlen im Laufe der Zeit entwickelt haben und ob die Kursziele nach oben oder unten tendieren.
Sie können eine kostenlose Beobachtungsliste erstellen, um Booking Holdings Inc. zusammen mit allen anderen Aktien auf Ihrem Radar zu verfolgen. Keine Kreditkarte erforderlich. Nur die Daten, die Sie benötigen, um selbst zu entscheiden.
Nutzen Sie professionelle Tools zur kostenlosen Analyse der BKNG-Aktie auf TIKR →
