Die wichtigsten Punkte:
- Nachfrage nach souveräner KI: Palantirs US-Umsatz wuchs im Q2 um 115 %, da Unternehmen ihre eigene KI besitzen wollen.
- Kursprojektion: Basierend auf der aktuellen Umsetzung könnte die PLTR-Aktie bis Dezember 2028 auf 529 $ steigen.
- Potenzielle Gewinne: Dieses Kursziel impliziert eine Gesamtrendite von 169 % gegenüber dem aktuellen Kurs von 196,75 $.
- Jährliche Rendite: Anleger könnten in den nächsten 2,2 Jahren ein Wachstum von etwa 57 % pro Jahr sehen.
Jetzt live: Entdecken Sie, wie viel Potenzial Ihre Lieblingsaktien mit TIKRs neuem Bewertungsmodell haben könnten (Es ist kostenlos)>>>
Palantir Technologies (PLTR) hat gerade sein stärkstes Quartal aller Zeiten veröffentlicht. Der Umsatz stieg im Q2 um 93 % auf 1,94 Mrd. $, und das Unternehmen hat auch seine Jahresumsatzprognose auf etwa 8,15 Mrd. $ angehoben, was ein Wachstum von 82 % impliziert.
Das US-Geschäft trägt die Hauptlast. Es macht jetzt über 81 % des Gesamtumsatzes aus. Der US-Kommerzumsatz sprang um 149 %, während der US-Regierungsumsatz um 90 % wuchs.
Kunden schließen größere Deals ab. Palantir schloss 220 Deals im Wert von 1 Mio. $ oder mehr ab, und die Netto-Dollar-Retention erreichte 157 %, was bedeutet, dass bestehende Kunden deutlich mehr ausgeben.
Das Unternehmen ist auch sehr profitabel. Es generierte 1,22 Mrd. $ an bereinigtem freien Cashflow, eine Marge von 63 %.
Das Management sagt, die Nachfrage komme von "sovereign AI". Unternehmen wollen ihre Daten, Logik und Modellgewichte besitzen, anstatt sie an externe KI-Labore abzugeben.
CEO Alex Karp sagte, er wolle dieses Wachstumstempo für die nächsten 18 Monate beibehalten.
Dennoch ist die Aktie im vergangenen Jahr nur um 9 % gestiegen. Bei 196,75 $ könnten Anleger immer noch einen Rabatt erhalten.
Was das Modell für die Palantir-Aktie sagt
Wir haben Palantir betrachtet, während es sich von einem Regierungsauftragnehmer zu einer breiten KI-Plattform entwickelt.
Unser Modell verwendet ein jährliches Umsatzwachstum von 58,5 %, eine operative Marge von 57,5 % und ein KGV von 103,4. Zusammen deuten diese auf einen Aktienkurs von 528,51 $ bis zum 31. Dezember 2028 hin.
Das KGV liegt unter den jüngsten Durchschnittswerten von Palantir von 122,7x über ein Jahr und 102,6x über drei Jahre. Das Modell stützt sich also nicht darauf, dass Anleger mehr für jeden Dollar Gewinn zahlen.
Unsere Bewertungsannahmen
Schätzen Sie den fairen Wert eines Unternehmens sofort (Kostenlos mit TIKR) >>>
Unsere Bewertungsannahmen
TIKRs Bewertungsmodell ermöglicht es Ihnen, Ihre eigenen Annahmen für das Umsatzwachstum, die operativen Margen und das KGV eines Unternehmens einzugeben und berechnet die erwarteten Renditen der Aktie.
Hier ist, was wir für die PLTR-Aktie verwendet haben:
1. Umsatzwachstum: 58,5 %
Palantir steigerte den Umsatz 2025 um 56,2 %, und das Drei- und Fünfjahrestempo lag näher bei 33 %.
Unsere Zahl liegt nahe am aktuellen Run-Rate, da das Q2-Wachstum mit 93 % sogar noch schneller war.
Große Kunden geben auch mehr aus. Der Umsatz der Top-20-Kunden stieg um 67 % auf 124 Mio. $ pro Kunde. Der gesamte verbleibende Deal-Wert erreichte 13,1 Mrd. $, ein Plus von 83 %.
2. Operative Margen: 57,5 %
Palantirs operative Marge betrug in den letzten zwölf Monaten 50,4 %, und der Dreijahresdurchschnitt lag bei 39,4 %.
Die bereinigte operative Marge des Unternehmens erreichte im Q2 62 %. Wir gehen von einer etwas niedrigeren durchschnittlichen Marge aus, um höhere Kosten zu berücksichtigen.
Das Management erwartet im Q3 steigende Ausgaben, da neue Mitarbeiter anfangen, und plant auch, weiter in KI-Talente und Produkte zu investieren.
3. Exit-KGV: 103,4x
Die Aktie wird heute mit einem KGV von 103,4 auf Basis der Schätzungen gehandelt. Wir gehen davon aus, dass das KGV dort bleibt, anstatt sich auszuweiten.
Das liegt nahe am Fünfjahresdurchschnitt von 102,5x und deutlich unter dem 10-Jahres-Durchschnitt von 114x.
Palantirs Gewinne sollten schnell wachsen. Das Unternehmen hält auch 9,2 Mrd. $ an Bargeld und kurzfristigen Staatsanleihen. Das gibt ihm Spielraum für Investitionen, ohne Geld aufnehmen zu müssen.
Erstellen Sie Ihr eigenes Bewertungsmodell, um jede Aktie zu bewerten (Es ist kostenlos!) >>>
Was passiert, wenn die Dinge besser oder schlechter laufen?
Palantirs Bewertung hängt davon ab, dass das Wachstum anhält. So könnte sich die Aktie unter verschiedenen Szenarien bis Dezember 2030 entwickeln:
- Schwacher Fall: Wenn das Umsatzwachstum auf 52,1 % verlangsamt und die Nettogewinnmargen bei 45,3 % landen, sehen Anleger immer noch eine Gesamtrendite von 375,8 % (45,1 % pro Jahr). Das impliziert einen Kurs von 936,15 $.
- Mittlerer Fall: Bei einem Wachstum von 57,9 % und Margen von 48,6 % erwarten wir eine Gesamtrendite von 612,3 % (59,7 % pro Jahr). Das impliziert einen Kurs von 1.401,47 $.
- Starker Fall: Wenn das Wachstum 63,7 % erreicht und die Margen bei 51,1 % bleiben, könnten die Renditen insgesamt 928,0 % erreichen (74,4 % pro Jahr). Das impliziert einen Kurs von 2.022,65 $.
Sehen Sie, was Analysten aktuell über die PLTR-Aktie denken (Kostenlos mit TIKR) >>>
Die Bandbreite spiegelt wider, wie lange der KI-Deal-Boom anhält.
Im schwachen Fall drosseln die Kunden ihre Ausgaben oder das Wachstum außerhalb der USA bleibt moderat. Der internationale Kommerzumsatz wuchs im Q2 nur um 26 %.
Im starken Fall breitet sich souveräne KI auf mehr Branchen aus. Palantir kann dann weiterhin Pilotprojekte im heutigen Tempo in mehrjährige Verträge umwandeln.
Wie viel Potenzial hat die Palantir-Aktie von hier aus?
Mit TIKRs neuem Bewertungsmodell-Tool können Sie den potenziellen Aktienkurs einer Aktie in weniger als einer Minute schätzen.
Alles, was benötigt wird, sind drei einfache Eingaben:
- Umsatzwachstum
- Operative Margen
- Exit-KGV
Wenn Sie unsicher sind, was Sie eingeben sollen, füllt TIKR jede Eingabe automatisch mit den Konsensschätzungen der Analysten aus und gibt Ihnen so einen schnellen, zuverlässigen Ausgangspunkt.
Daraus berechnet TIKR den potenziellen Aktienkurs und die Gesamtrenditen unter Hausse-, Basis- und Baisse-Szenarien, sodass Sie schnell sehen können, ob eine Aktie unter- oder überbewertet erscheint.
Sehen Sie den wahren Wert einer Aktie in weniger als 60 Sekunden (Kostenlos mit TIKR) >>>
Auf der Suche nach neuen Chancen?
- Sehen Sie, welche Aktien Milliardärs-Investoren kaufen, damit Sie dem Smart Money folgen können.
- Analysieren Sie Aktien in nur 5 Minuten mit TIKRs All-in-One, benutzerfreundlicher Plattform.
- Je mehr Steine Sie umdrehen... desto mehr Chancen werden Sie entdecken. Durchsuchen Sie 100.000+ globale Aktien, globale Top-Investoren-Portfolios und mehr mit TIKR.
Haftungsausschluss:
Bitte beachten Sie, dass die Artikel auf TIKR nicht als Anlage- oder Finanzberatung von TIKR oder unserem Content-Team gedacht sind und auch keine Empfehlungen zum Kauf oder Verkauf von Aktien darstellen. Wir erstellen unsere Inhalte auf der Grundlage der Investitionsdaten des TIKR Terminals und der Schätzungen von Analysten. Unsere Analyse umfasst möglicherweise keine aktuellen Unternehmensnachrichten oder wichtige Updates. TIKR hat keine Positionen in den genannten Aktien. Vielen Dank fürs Lesen und viel Erfolg beim Investieren!
