Wichtige Kennzahlen für die Walmart-Aktie
- Aktueller Kurs: $119.89
- Zielkurs (Mitte): ~$153
- Konsensziel der Analysten: ~$127
- Potenzielle Gesamtrendite: ~27%
- Annualisierte IRR: ~6% / Jahr
Jetzt live: Entdecken Sie, wie viel Potenzial Ihre Lieblingsaktien mit TIKRs neuem Bewertungsmodell haben könnten (Es ist kostenlos) >>>
Was ist passiert?
Walmart (WMT) schloss am 23. Oktober bei $119,89, ein Plus von 15,4 % gegenüber $103,92 am 30. September. Laut TIKR lag die Schätzung der Analysten für den normalisierten Gewinn pro Aktie (EPS) der nächsten zwölf Monate an beiden Daten bei $3,00. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) auf Vorjahresbasis stieg stattdessen von etwa 35 auf etwa 40. Fast der gesamte Gewinn kam daher, dass Anleger für denselben erwarteten Gewinn mehr bezahlten. Dies geschah vor einem Quartal, für das Walmart ein EPS-Wachstum von 0 % bis 3 % prognostizierte.
Costco stieg ebenfalls, und die Analystenziele bewegten sich kaum
Walmart war nicht allein. Costco (COST) stieg im gleichen Zeitraum um 10,2 %, von $910,34 auf $1.003,32. Am 22. Oktober, einem Tag, an dem Chip-Aktien verkauft wurden, legte Walmart um 2,82 % und Costco um 1,99 % zu.
Walmart hatte in dieser Woche eigene Neuigkeiten. Am 20. Oktober startete es ein $120 Walmart+ und Sam's Club Plus Bundle und öffnete am 21. Oktober seine Website für externe KI-Einkaufsassistenten. Die Aktien fielen an diesen Tagen um 0,72 % bzw. 0,04 %. TipRanks führte den Gewinn vom 22. Oktober auf den Oppenheimer-Analysten Rupesh Parikh zurück. Parikh stuft Walmart mit "Perform" ein; er sagte, das Bundle stärke das Wertversprechen, wies aber gleichzeitig auf eine kurzfristige Gewinnbelastung hin.
Der durchschnittliche Zielkurs der Analysten stieg leicht von $126,78 auf $127,48. Er lag etwa 22 % über dem Aktienkurs vom 30. September und etwa 6 % über dem vom 23. Oktober.
Der Marketplace findet neue Kunden. Das Q3 wird es noch nicht zeigen
Ein KGV von 40 erfordert, dass Walmart Kunden gewinnt, die es nie hatte. Manish Joneja, Walmart's SVP und Global Head of Marketplace and Fulfillment Services, lieferte dafür auf einer Piper Sandler-Konferenz am 16. September Beweise. Als er Nespresso erwähnte, sagte er: "40 % der Leute, die das bei uns gekauft haben, haben vorher noch nie Kaffee bei uns gekauft." Er verwies auch auf eine hohe Durchdringung bei Haushalten mit höherem Einkommen. Er beschrieb Marken, die auf dem Marketplace testen, ihre Bestseller finden und diese Artikel dann direkt an Walmart verkaufen. Walmart hat seinen US-Verkäuferkatalog auch für Käufer in Kanada und Mexiko geöffnet.
Diese Verschiebung vollzieht sich langsam. Für das dritte Quartal prognostizierte Walmart ein bereinigtes EPS von $0,62 bis $0,64, gegenüber $0,62 im Vorjahr. Das bereinigte EPS des zweiten Quartals stieg um 19,1 % auf $0,81, doch dieses Quartal enthielt Zollrückerstattungen, die Walmart nun in niedrigere Preise steckt. "Ich empfehle Ihnen, die Leistung von Q2 und Q3 zusammen zu betrachten, um das zugrunde liegende Wachstum des Geschäfts zu beurteilen", sagte CFO John David Rainey in der Pressemitteilung vom 20. August.
TIKR verfolgt 44 Analysten zu Walmart. Wie viele sagen "Kaufen"?
Sehen Sie die vollständige Aufschlüsselung der Kauf-, Halte- und Verkaufsempfehlungen zu Walmart zusammen mit den Umsatz- und Gewinnschätzungen von Wall Street an einem Ort. Mehr als 500.000 Investoren nutzen TIKR, um Aktien wie diese zu recherchieren. Sehen Sie sich die Analystenbewertungen von Walmart an
TIKR Advanced Model Analysis
- Aktueller Kurs: $119.89
- Zielkurs (Mitte): ~$153
- Potenzielle Gesamtrendite: ~27%
- Annualisierte IRR: ~6% / Jahr
Der mittlere Fall erreicht etwa $153 bis zum 31. Januar 2031, oder etwa 6 % pro Jahr ausgehend von $119,89. Die GAAP-EPS-Schätzung der Analysten für das Geschäftsjahr 2031 liegt bei etwa $4,24, sodass $153 etwa dem 36-fachen des Gewinns dieses Jahres entsprechen. Zum Schlusskurs vom 23. Oktober handelte Walmart zum 43,44-fachen des vergangenheitsbezogenen GAAP-Gewinns. Die Rendite hängt vom Gewinnwachstum ab, nicht von einem höheren KGV.
Das Hauptrisiko besteht darin, dass Walmart Gewinne weiterhin in Preise zurücksteckt, wie es mit den Zollrückerstattungen der Fall ist, und die Gewinne diesen Pfad verfehlen. Wenn das KGV auf Vorjahresbasis auf sein Niveau vom 30. September zurückkehrte, würden dieselben $3,00 erwarteter Gewinne auf etwa $104 hindeuten.
Fazit
Walmart veröffentlicht die Ergebnisse des dritten Quartals am 19. November. Ein bereinigtes EPS auf oder über dem Konsens von $0,64, wobei der Jahresbereich von $2,80 bis $2,87 gehalten oder angehoben wird, würde das höhere KGV stützen. Ein Ergebnis am unteren Ende der Prognose würde eine Aktie bei einem KGV von 40 auf Vorjahresbasis zurücklassen, die ein flaches Quartals-EPS meldet.
Was ist die Walmart-Aktie also wirklich wert?
Mit TIKR können Sie den zukünftigen Preis jeder Aktie in weniger als einer Minute prognostizieren. Geben Sie einfach ein paar Annahmen in TIKRs Bewertungsmodell ein und sehen Sie, was Walmart wert sein könnte. Beginnen Sie mit den Konsensschätzungen von Wall Street oder passen Sie die Eingaben an, um Ihre eigene Sicht auf das Geschäft widerzuspiegeln. Die Nutzung ist kostenlos.
Analysieren Sie Walmart kostenlos auf TIKR →
Haftungsausschluss:
Bitte beachten Sie, dass die Artikel auf TIKR nicht als Anlage- oder Finanzberatung von TIKR oder unserem Content-Team gedacht sind und auch keine Empfehlungen zum Kauf oder Verkauf von Aktien darstellen. Wir erstellen unsere Inhalte auf der Grundlage der Investitionsdaten des TIKR Terminals und der Schätzungen von Analysten. Unsere Analyse umfasst möglicherweise keine aktuellen Unternehmensnachrichten oder wichtige Updates. TIKR hat keine Position in den genannten Aktien. Vielen Dank fürs Lesen und viel Erfolg beim Investieren!
