Wichtige Statistiken für die COIN-Aktie
- Entwicklung in der vergangenen Woche: Konsolidierung
- 52-Wochen-Spanne: $75 bis $134
- Bewertungsmodell Kursziel: $126
- Implizites Aufwärtspotenzial: 34,4% über 2,8 Jahre
Bewerten Sie Ihre Lieblingsaktien wie NFLX mit 5-Jahres-Analystenprognosen unter Verwendung des neuen Bewertungsmodells von TIKR (kostenlos) >>>
Was ist passiert?
Netflix, Inc. (NFLX) Aktien waren in dieser Woche fast unverändert und schlossen am 27. März bei 93 $. Diese ruhige Bewegung kam sogar, als das Unternehmen neue Preiserhöhungen für alle Tarife in den USA ankündigte. Reuters berichtete, dass der werbefinanzierte Tarif auf 9 Dollar, der Standardtarif auf 20 Dollar und der Premiumtarif auf 27 Dollar gestiegen ist.
Die Marktreaktion war gedämpft, da die Investoren die Preisgestaltung bereits als einen der wichtigsten Wachstumshebel von Netflix betrachtet hatten. Reuters berichtete auch, dass TD Cowen davon ausgeht, dass die neue Preisgestaltung den durchschnittlichen Umsatz pro Abonnent in den USA und Kanada bis 2026 um 6 % steigern wird. Dies erklärt, warum die Aktie nach der Preiserhöhung gestiegen ist, wenn auch nur geringfügig. Die Anleger scheinen den Schritt als unterstützend, aber nicht überraschend zu betrachten.
Netflix blieb auch wegen seines Vorstoßes in Live-Events und Musikprogramme in den Schlagzeilen. Reuters berichtete, dass der Livestream des BTS-Konzerts in Seoul weltweit 18,4 Millionen Zuschauer anlockte und in 80 Ländern zu den wöchentlichen Top 10 von Netflix gehörte. Reuters berichtet auch, dass Netflix eine mehrjährige Dokumentarfilm-Partnerschaft mit der Warner Music Group unterzeichnet hat, die neben den traditionellen Serien und Filmen eine weitere Inhaltsspur eröffnet.
Gleichzeitig wird die Aktie wahrscheinlich durch das Risiko von Ereignissen rund um die Ergebnisse des ersten Quartals am 16. April gebremst. Die Netflix-Aktien haben sich bereits von ihrem Einbruch im März erholt, und die Anleger scheinen nun auf die nächste Geschäftsmeldung zu warten. Die flache Entwicklung in dieser Woche deutet also weniger auf eine nachlassende Nachfrage als vielmehr auf eine Pause hin, während der Markt die Preisgestaltung, die Werbung und die nächste Gewinnmitteilung abwägt.
Sehen Sie sich die Wachstumsprognosen und Kursziele der Analysten für NFLX an (es ist kostenlos) >>>
Ist die NFLX-Aktie unterbewertet?
Unter den Annahmen des Bewertungsmodells, die bis zum 31.12.28 realisiert wurden, wird die Aktie wie folgt modelliert:
- Umsatzwachstum (CAGR): 11,7%
- Operative Margen: 29,5%
- Exit P/E Multiple: 29,8x
Auf der Grundlage dieser Eingaben schätzt das Modell ein Kursziel von 126 $, was ein Gesamtaufwärtspotenzial von 34,4 % gegenüber dem aktuellen Aktienkurs und eine annualisierte Rendite von 11,3 % über die nächsten 2,8 Jahre bedeutet.
Diese Annahmen gehen von einem Unternehmen aus, das bereits in einem sehr großen Umfang tätig ist. Der Umsatz stieg im Jahr 2025 um 15,9 % auf 45,2 Mrd. USD, während das Betriebsergebnis um 27,9 % auf 13,3 Mrd. USD zunahm. Die Bruttomarge stieg ebenfalls auf 48,5 %, und die operative Marge erreichte 29,5 %. Das bedeutet, dass Netflix gleichzeitig Umsatz und Gewinn steigert, was ein Premium-Multiple unterstützt.
Bei der Bewertungsdebatte geht es darum, wie viel Verbesserung noch bevorsteht. Netflix wird mit dem 29,82-fachen des NTM-Kurs-Gewinn-Verhältnisses und dem 23,57-fachen des NTM-EV/EBITDA gehandelt, während das durchschnittliche Kursziel der Straße bei 113,21 $ liegt. Das ist keine schlechte Bewertung, aber sie liegt auch unter dem historischen 1-Jahres-Kurs-Gewinn-Verhältnis des Unternehmens von 37,5x, das im Modell angezeigt wird. Die aktuelle Situation deutet also darauf hin, dass die Anleger das Unternehmen immer noch respektieren, aber weniger bereit sind, Spitzenmultiplikatoren zu zahlen.
Die Bilanz gibt Netflix Spielraum für weitere Investitionen. Das Unternehmen verfügte Ende 2025 über rund 9,1 Milliarden US-Dollar an Barmitteln und kurzfristigen Anlagen, während die Nettoverschuldung auf rund 7,9 Milliarden US-Dollar sank. Der freie Cashflow stieg ebenfalls um 36,7 % auf 9,5 Mrd. USD im Jahr 2025. Das ist wichtig, denn es bedeutet, dass Netflix Inhalte, Produkterweiterungen und Rückkäufe finanzieren kann, ohne das Unternehmen zu überfordern.
Was treibt die NFLX Aktie in der Zukunft?
Der nächste wichtige Katalysator sind die Ergebnisse für das erste Quartal am 16. April. Netflix wird an diesem Tag die Ergebnisse für das erste Quartal 2026 und den Geschäftsausblick bekannt geben, gefolgt von einem Interview mit dem Management. Die Anleger werden darauf achten, ob die Preisgestaltung, die Werbung und das Engagement für Inhalte stark genug sind, um die Margen weiter zu steigern.
Das Management hat bereits die wichtigsten Faktoren für 2026 dargelegt. Im Interview zu den Ergebnissen des vierten Quartals sagte CFO Spence Neumann, dass Netflix im Jahr 2025 ein Umsatzwachstum von 16 %, ein Wachstum des Betriebsgewinns von etwa 30 % und ein 2,5-faches Wachstum der Werbeumsätze verzeichnete, und er sagte, dass das Unternehmen erwartet, dass sich das Werbegeschäft im Jahr 2026 auf etwa 3 Milliarden US-Dollar verdoppeln wird. Der Aktionärsbrief prognostiziert außerdem für 2026 einen Umsatz von 50,7 bis 51,7 Milliarden Dollar und eine operative Marge von 31,5 %.
Netflix fährt auch fort, das Produkt zu erweitern, ohne die Disziplin aufzugeben. Auf der Morgan Stanley-Konferenz sagte Neumann, dass das Unternehmen in den letzten fünf Jahren im Durchschnitt etwas mehr als 2 Prozentpunkte Margenwachstum pro Jahr verzeichnet hat und dass die 31,5 %-Prognose mit dieser Historie übereinstimmt. Er sagte auch, dass Netflix immer noch "wirklich attraktive Möglichkeiten" sieht, in Filme, Fernsehserien und Lizenzen zu investieren, während die Ausgaben unter dem Umsatzwachstum bleiben.
Über die Gewinne hinaus werden die Investoren weiterhin auf Live-Programme, Musikinhalte und die Preisgestaltung achten. Reuters berichtet, dass der BTS-Livestream einer der größten Live-Event-Gewinne von Netflix im Jahr 2026 war, und der Warner Music-Deal bietet weitere Möglichkeiten zur Monetarisierung der Fangemeinde. Wenn diese neueren Formate das Engagement verstärken, ohne die Margen zu beeinträchtigen, könnten sie das nächste Wachstumssegment des Unternehmens unterstützen. Sollte dies nicht der Fall sein, könnte die Aktie trotz solider Fundamentaldaten in der Nähe des aktuellen Niveaus in einer Schwankungsbreite bleiben.
Schätzen Sie den fairen Wert eines Unternehmens sofort (kostenlos mit TIKR) >>>
Sollten Sie in Netflix, Inc. investieren?
Die einzige Möglichkeit, das herauszufinden, ist, sich die Zahlen selbst anzusehen. TIKR bietet Ihnen kostenlosen Zugang zu denselben Finanzdaten in institutioneller Qualität die professionelle Analysten verwenden, um genau diese Frage zu beantworten.
Rufen Sie NFLX auf, und Sie sehen die historischen Finanzdaten der letzten Jahre, die Umsatz- und Gewinnerwartungen der Wall Street-Analysten für die kommenden Quartale, die Entwicklung der Bewertungsmultiplikatoren im Laufe der Zeit und die Tendenz der Kursziele nach oben oder unten.
Sie können eine kostenlose Watchlist erstellen, um NFLX zusammen mit allen anderen Aktien auf Ihrem Radar verfolgen. Keine Kreditkarte erforderlich. Nur die Daten, die Sie brauchen, um selbst zu entscheiden.
Analysieren Sie die Netflix Aktie auf TIKR Free→
Suchen Sie nach neuen Chancen?
- Sehen Sie, welche Aktien Milliardär-Investoren kaufen damit Sie dem klugen Geld folgen können.
- Analysieren Sie Aktien in weniger als 5 Minuten mit der benutzerfreundlichen All-in-One-Plattform von TIKR.
- Je mehr Steine Sie umstoßen, desto mehr Möglichkeiten werden Sie entdecken. Durchsuchen Sie mit TIKR über 100.000 globale Aktien, globale Top-Investoren und mehr.
Haftungsausschluss:
Bitte beachten Sie, dass die Artikel auf TIKR weder als Anlage- oder Finanzberatung von TIKR oder unserem Inhaltsteam gedacht sind, noch sind sie Empfehlungen zum Kauf oder Verkauf von Aktien. Wir erstellen unsere Inhalte auf der Grundlage der Anlagedaten von TIKR Terminal und der Schätzungen von Analysten. Unsere Analysen enthalten möglicherweise keine aktuellen Unternehmensnachrichten oder wichtige Updates. TIKR hat keine Position in den genannten Aktien. Vielen Dank für die Lektüre und viel Spaß beim Investieren!
