Wichtige Erkenntnisse für Home Depot-Aktien Stand Juli 2026
- Siebenunddreißig Analysten verteilen sich auf 17 Kaufen-, 4 Outperform-, 15 Halten- und 1 Underperform-Empfehlung für Home Depot-Aktien, mit einem durchschnittlichen Kursziel nahe $370, einem 8% Aufschlag auf den aktuellen Schlusskurs von $343.
- Die Modellierung der Home Depot-Aktie über TIKRs mittleres Szenario bis Januar 2031 ergibt ein Kursziel von $524, eine Gesamtrendite von 53% und eine annualisierte Rendite von 10%.
- Da die EBITDA-Marge im Januar-2026-Quartal mit 13% ihren Tiefpunkt erreicht hat und bis Juli 2027 auf 17% steigen soll, erscheinen Home Depot-Aktien unterbewertet angesichts einer Erholung der operativen Hebelwirkung, die das Kursziel der Wall Street von $370 kaum berücksichtigt.
- SRS schloss den Mingledorff-HVAC-Deal am 11. Mai 2026 ab und erhöhte damit das Pro-TAM auf $1,2 Billionen.
Home Depot-Aktien fielen auf ein 52-Wochen-Tief, obwohl die Q1-Umsätze die Schätzungen übertrafen
Home Depot (HD) meldete am 19. Mai 2026 für das erste Fiskalquartal einen Umsatz von 41,8 Mrd. USD, ein Plus von 4,8% gegenüber dem Vorjahr und über den von der Wall Street erwarteten 41,52 Mrd. USD. Die Home Depot-Aktie fiel dennoch an diesem Tag auf 289 USD, ihr niedrigster Schlusskurs seit November 2023.
Das bereinigte EPS sank um 3,7% auf 3,43 USD gegenüber 3,56 USD im Vorjahr, übertraf den Konsens von 3,41 USD, markierte aber dennoch einen Rückgang. Diese Erosion zeigte sich am deutlichsten beim EBITDA, das im Jahresvergleich um 3,3% auf 6,06 Mrd. USD fiel, während die Marge auf 14,5% schrumpfte und damit einen Abwärtstrend fortsetzte, der die Marge drei Monate zuvor auf bis zu 12,9% gedrückt hatte.
Die vergleichbaren Kundentransaktionen gingen um 1,3% zurück, während der durchschnittliche Ticketwert um 2,2% stieg – ein Hinweis darauf, dass weniger Käufer pro Besuch mehr ausgaben, während größere Renovierungsprojekte stockten.
CEO Ted Decker ging auf diesen Rückzug direkt im Q1-Earnings-Call ein: "Unser Kunde scheint in einer recht guten Verfassung zu sein... Die Hauptsache ist einfach diese Unsicherheit, die ihn davon abhält, größere Projekte anzugehen." Diese Unsicherheit, so sagte er, konzentriere sich auf komplexe, kategorieübergreifende Käufe und nicht auf kleinere Reparaturaufträge.
Fünf Tage vor den Ergebnissen, am 11. Mai 2026, schloss SRS die Übernahme des HVAC-Händlers Mingledorff's ab und fügte damit 42 Standorte in fünf südöstlichen Bundesstaaten hinzu, wodurch sich das gesamte Pro-orientierte adressierbare Marktvolumen von Home Depot auf 1,2 Billionen USD erhöhte. Das Management bekräftigte die Prognose für das Fiskaljahr 2026 für vergleichbare Umsätze von null bis 2% Wachstum und ein verwässertes EPS-Wachstum von null bis 4% und setzt darauf, dass der Margentiefpunkt für das Geschäft hinter ihm liegt.
Die Home Depot-Aktie ist seitdem auf 343 USD zurückgeklettert, ein Plus von 19% gegenüber ihrem Tief nach den Quartalszahlen, aber immer noch 20% unter dem 52-Wochen-Hoch von 427 USD.
Wall Street hält nach dem Q1-Rückzug ein vorsichtiges Kaufen für Home Depot-Aktien
Siebenunddreißig Analysten decken Home Depot-Aktien ab, mit einem Konsens, der zwar bullish, aber nicht aggressiv ist: 17 stufen sie als Kaufen ein, 4 als Outperform, 15 bleiben bei Halten und einer bewertet sie als Underperform. Das durchschnittliche Kursziel von 370 USD liegt nur 8% über dem aktuellen Schlusskurs von 343 USD, gegenüber 408 USD Anfang Mai, was zeigt, dass die Street die Erwartungen kürzte, selbst als die Aktien sich teilweise von ihrem Tief nach den Quartalszahlen erholten.
Die Kursziele der 32 Beitragenden reichen von einem Höchstwert von 430 USD bis zu einem Tiefstwert von 310 USD, eine Spanne, die breit genug ist, um echte Meinungsverschiedenheiten darüber widerzuspiegeln, wie schnell der durch den Wohnungsmarkt verursachte Druck auf große Renovierungen nachlässt.
Wall Street erwartet, dass die EBITDA-Marge von Home Depot-Aktien bis Mitte 2027 auf 17% zurückkehrt
Das EBITDA fiel im Quartal bis zum 30. April 2026 im Jahresvergleich um 3,3% auf 6,06 Mrd. USD, bei einer Marge von 14,5%, womit der Abwärtstrend von einem Tief von 12,9% drei Monate zuvor fortgesetzt wurde.
Der Konsens modelliert einen Anstieg des EBITDA auf 8 Mrd. USD im Juli-2026-Quartal, im Wesentlichen unverändert zum Vorjahr, während sich die Marge auf 16% erholt, bevor sie im Oktober-Quartal auf 7 Mrd. USD zurückgeht, da sich die saisonale Mischung verschiebt.
Für das Januar-2027-Quartal prognostizieren die Schätzungen ein EBITDA von 5 Mrd. USD, ein Plus von 4% im Jahresvergleich, bevor die Marge 17% erreicht und das EBITDA im Juli-2027-Quartal 8 Mrd. USD erreicht, ein Plus von 7%.
Bullen verweisen auf eine Margenausweitung von etwa 250 Basispunkten von der April-2026-Zahl bis zur Juli-2027-Schätzung. Bären halten dagegen, dass die Prognose für vergleichbare Umsätze im Fiskaljahr 2026 maximal 2% Wachstum beträgt, was die Margengeschichte von der Kostenkontrolle und nicht von einer Nachfrageerholung abhängig macht.
TIKR bewertet Home Depot-Aktien mit $524 und rechnet eine vollständige Margenerholung ein
TIKRs mittleres Fallmodell bewertet Home Depot-Aktien mit 524 USD bis zu einem Realisierungsdatum im Januar 2031, einer Gesamtrendite von 53% gegenüber dem aktuellen Preis von 343 USD oder einer annualisierten Rendite von 10% über etwa viereinhalb Jahre.
Diese annualisierte Rate von 10% liegt deutlich über der einjährigen Rendite der Aktie von negativen 7,2% und ihrer fünfjährigen annualisierten Rate von 1,5%, was den mittleren Fall als eine Wette positioniert, dass die schlechteste Phase der Home Depot-Aktie seit 2023 hinter ihr liegt und nicht vor ihr.
Dementsprechend hängt die Plausibilität des Kursziels von derselben Margenentwicklung ab, die Analysten bereits modellieren, wobei sich die EBITDA-Marge von ihrem Tief von 14,5% im April 2026 bis Mitte 2027 auf 17% erholt, während die Mingledorff-HVAC-Plattform skaliert und die vergleichbaren Umsätze sich stabilisieren, was die Multiplikator-Kompression umkehrt, die die Home Depot-Aktie um 20% von ihrem Hoch gezogen hat.
Sollten Sie in The Home Depot, Inc. investieren?
Die einzige Möglichkeit, das wirklich zu wissen, ist, sich die Zahlen selbst anzusehen. TIKR gibt Ihnen kostenlosen Zugang zu denselben institutionellen Finanzdaten, die professionelle Analysten nutzen, um genau diese Frage zu beantworten.
Rufen Sie die Aktie von The Home Depot, Inc. auf und Sie sehen Jahre an historischen Finanzdaten, was Wall Street-Analysten für Umsatz und Gewinn in den kommenden Quartalen erwarten, wie sich Bewertungskennzahlen im Laufe der Zeit bewegt haben und ob Kursziele nach oben oder unten tendieren.
Sie können eine kostenlose Watchlist erstellen, um The Home Depot, Inc. zusammen mit jeder anderen Aktie auf Ihrem Radar zu verfolgen. Keine Kreditkarte erforderlich. Nur die Daten, die Sie benötigen, um selbst zu entscheiden.
Greifen Sie auf professionelle Tools zur Analyse von HD-Aktien auf TIKR kostenlos zu →
Auf der Suche nach neuen Chancen?
- Sehen Sie, welche Aktien Milliardärs-Investoren kaufen, damit Sie dem Smart Money folgen können.
- Analysieren Sie Aktien in nur 5 Minuten mit TIKRs All-in-One, benutzerfreundlicher Plattform.
- Je mehr Steine Sie umdrehen... desto mehr Chancen werden Sie entdecken. Durchsuchen Sie 100.000+ globale Aktien, globale Top-Investoren-Portfolios und mehr mit TIKR.
Haftungsausschluss:
Bitte beachten Sie, dass die Artikel auf TIKR nicht als Anlage- oder Finanzberatung von TIKR oder unserem Content-Team gedacht sind, noch sind sie Empfehlungen zum Kauf oder Verkauf von Aktien. Wir erstellen unsere Inhalte auf der Grundlage der Investitionsdaten des TIKR Terminals und der Schätzungen von Analysten. Unsere Analyse kann aktuelle Unternehmensnachrichten oder wichtige Updates nicht enthalten. TIKR hat keine Position in den genannten Aktien. Vielen Dank fürs Lesen und viel Erfolg beim Investieren!
