Skyworks Solutions, Inc.在经历了智能手机需求疲软和半导体市场降温的艰难时期后，股价接近 78 美元。虽然增长放缓，但该公司仍保持着高利润率、稳健的现金流和持续的股东回报，吸引着长期投资者。
最近，Skyworks 公布的第四季度初步业绩超出了公司预期，反映出主要市场的需求好于预期。该公司还宣布与竞争对手 Qorvo 达成合并协议，此举旨在打造一个更强大的美国高性能模拟和混合信号芯片解决方案领导者。
本文探讨了华尔街分析师认为 Skyworks 到 2027 年的交易前景。我们汇编了共识目标和估值模型，以显示该股的潜在走势。这些数字反映的是分析师的估计，而不是 TIKR 自己的预测。
使用 TIKR 的新估值模型（免费），在 60 秒内了解一只股票的真正价值 >>>
分析师目标股价显示小幅上涨空间
Skyworks 的交易价格接近 78 美元/股，分析师的平均目标价为 85 美元/股，这意味着未来两年的上涨空间约为 7%。
- 最高预期：~106 美元/股
- 低估：~60 美元/股
- 目标价中位数：~83 美元/股
- 评级：3家买入，1家跑赢大盘，20家持有，1家跑输大盘，1家卖出
这一范围表明，分析师认为该股在近期回调后估值合理。对于投资者来说，这意味着轻松的收益可能已经过去。如果需求复苏，或者汽车和物联网领域的多元化努力开始对增长做出有意义的贡献，该股仍有可能实现小幅上扬。
使用 TIKR 的新估值模型（免费），了解您最喜爱的股票的上涨空间 >>>
Skyworks 公司：增长前景和估值
尽管近期业绩疲软，但公司的基本面依然稳健：
- 到 2027 年，收入预计每年下降约 2
- 营业利润率预计接近 22
- 股价约为远期收益的 15 倍，略低于历史平均水平
- 根据分析师的平均估计，TIKR 的指导估值模型采用 15 倍远期市盈率，表明到 2027 年每股收益约为 84 美元
- 这意味着约 6% 的总回报率，或 3% 的年化回报率
这些预测表明，Skyworks 可以继续保持稳定的复合增长率，但不会大幅增长。盈利能力依然强劲，自由现金流支持持续分红和回购。
对投资者来说，Skyworks 是一只稳定的收入支持型股票，而不是增长引擎。如果智能手机需求反弹，或者其新的工业和汽车业务部门的扩张速度超过预期，它的表现可能会略胜一筹。
在 60 秒内查看股票的真实价值（使用 TIKR 免费） >>>
是什么推动了乐观情绪？
Skyworks 仍然是无线射频芯片的重要供应商，这些芯片实现了智能手机、物联网设备和汽车的无线连接。Skyworks 与苹果公司的长期合作关系为其提供了稳定的收入基础，而向汽车和工业应用领域的拓展又为其增添了新的增长潜力。
管理层继续大力投资创新，目标是为电动汽车、Wi-Fi 7 和联网家庭提供下一代连接解决方案。这些努力有助于 Skyworks 摆脱智能手机的束缚，实现多元化发展，并随着无线集成需求的不断扩大而实现长期发展。
对于投资者来说，这些优势表明 Skyworks 可以保持盈利能力，并在未来几年随着新终端市场的增长逐步重建增长势头。
熊市案例：需求和集中风险
即使有这些积极因素，Skyworks 也面临着一些挑战。全球智能手机市场依然疲软，对苹果的严重依赖继续限制了收入的多样化。由于终端市场需求放缓，利润率也略有压缩。
来自 Qorvo 和 Broadcom 等其他射频供应商的竞争正在加剧，新进入者正在压低价格。对于投资者来说，他们担心的是，如果手机需求没有明显反弹，或者在新市场没有更快的发展，该公司股票的增长可能会受到限制。
对于一家收入下降、复苏前景一般的企业来说，大约 15 倍的远期收益似乎是合理的估值。
2027 年展望：Skyworks 值多少钱？
根据分析师的平均估计，TIKR 的指导估值模型采用 15 倍远期市盈率，表明 Skyworks 到 2027 年的交易价格可能接近 84 美元/股。这意味着约 6% 的总回报率，或与当前水平相比约 3% 的年增长率。
虽然这将标志着稳步复苏，但它已经假定收入趋势会略有改善，利润率也会保持稳定。要实现更强劲的增长，Skyworks 需要在汽车和工业细分市场表现出色，或者看到全球智能手机需求的持续反弹。
对投资者来说，Skyworks 是一家可靠的、能产生现金的复合制造商，而不是一家高增长的公司。要想获得有意义的收益，取决于管理层能否成功地将业务扩展到移动领域以外，并抓住增长更快的连接机会。
华尔街忽视的具有巨大上升空间的人工智能复合企业
人人都想从人工智能中套现。但是，当人们追逐英伟达（NVIDIA）、AMD 或台湾半导体（Taiwan Semiconductor）等从人工智能中获益的知名企业时，真正的机会可能在人工智能应用层。
TIKR 刚刚发布了一份新的免费报告，介绍了 5 家价值被低估的化合物公司，分析师认为，随着人工智能应用的加速，这些公司可能会在数年内实现超额收益。
在这份报告中，您将发现
- 已将人工智能转化为收入和盈利增长的企业
- 尽管分析师预测强劲，但交易价格低于公允价值的股票
- 大多数投资者尚未考虑过的独特选择
如果您想抓住下一波人工智能赢家，本报告是您的必读之书。
