Principais estatísticas das ações da Workday
- Preço atual: ~$128 (22 de maio de 2026)
- Receita total do primeiro trimestre do exercício fiscal de 2017: US$ 2,5 bilhões, +13% em relação ao ano anterior
- Receita de assinaturas do primeiro trimestre do ano fiscal de 2017: US$ 2,4 bilhões, +14% em relação ao ano anterior
- EPS ajustado do primeiro trimestre do ano fiscal de 2017: US$ 2,66, +19% em relação ao ano anterior
- Margem operacional não GAAP do primeiro trimestre do exercício fiscal de 2017: 32%
- Orientação de receita de assinatura para o ano fiscal de 2021: US$ 9,93 bilhões a US$ 9,95 bilhões, +12% a 13%
- Orientação de margem operacional não-GAAP para o AF27 (aumentada): 31%
- Preço-alvo do modelo TIKR: US$ 218
- Aumento implícito: ~70%
Workday registra o melhor crescimento de novos ACVs no primeiro trimestre em cinco anos, com agentes de IA alcançando 4.000 clientes
Workday, Inc. (WDAY) relatou receita total do primeiro trimestre do ano fiscal de 1 de $ 2.542 bilhões, um aumento de 13% ano a ano, em 21 de maio de 2026, superando as estimativas de Street de $ 2.517 bilhões.
A receita de assinaturas de US$ 2,354 bilhões cresceu 14%, com a carteira de receitas de assinaturas de 12 meses (cRPO) atingindo US$ 8,81 bilhões, um aumento de 15,5%.
O EPS ajustado foi de US$ 2,66, acima do valor do ano anterior, de US$ 2,23, e acima da estimativa de US$ 2,52 feita por Street.
O destaque do trimestre foi o crescimento do valor do novo contrato anual, que Aneel Bhusri, CEO, declarou na teleconferência de resultados do primeiro trimestre: "nosso melhor primeiro trimestre de crescimento do novo ACV em 5 anos, ancorado pela força de nosso negócio principal e pela tração que estamos vendo com a IA".
A IA agêntica impulsionou o impulso comercial: o novo ACV de produtos de IA agêntica cresceu mais de 200% ano a ano, e o estoque da Workday agora conta com mais de 4.000 clientes usando pelo menos um agente desenvolvido organicamente.
As expansões continuaram a responder por cerca de 60% do crescimento da receita de assinaturas, sendo o restante impulsionado por novos logotipos líquidos, incluindo Harley-Davidson, Del Monte e o Estado de Delaware.
A receita internacional de US$ 649 milhões cresceu 16%, superando o crescimento da receita dos EUA de 13%, com a EMEA emergindo como a segunda maior região para empresas de médio porte e o novo ACV nesse segmento crescendo mais de 50% no trimestre.
A receita operacional não-GAAP atingiu US$ 809 milhões, com a margem expandindo para 31,8% de 30,2% no período do ano anterior, o que levou a gerência a aumentar seu guia de margem operacional não-GAAP para o ano inteiro em 50 pontos-base para 30,5%.
O fluxo de caixa operacional do primeiro trimestre foi de US$ 696 milhões, um aumento de 52% em relação ao ano anterior, e a Workday recomprou US$ 1,6 bilhão em ações durante o trimestre.
A receita das ações da Workday se acelera e volta a ficar acima de 13%, enquanto as margens operacionais GAAP continuam subindo
A demonstração de resultados da Workday conta uma história de reaceleração em vez de estabilidade.
O crescimento da receita total aumentou de 12,6% no segundo e terceiro trimestres do ano fiscal de 2026 para 14,5% no primeiro trimestre do ano fiscal de 2026 e 13,5% no primeiro trimestre do ano fiscal de 2027, recuperando-se do ponto baixo que definiu grande parte do ano fiscal de 2026.
O lucro bruto alcançou US$ 1,94 bilhão no primeiro trimestre do exercício fiscal de 2027, com as margens brutas aumentando de 76,0% no período do ano anterior para 76,2%.
A mudança mais significativa está ocorrendo na receita operacional: O lucro operacional GAAP cresceu 65% em relação ao ano anterior, chegando a US$ 340 milhões, com as margens operacionais atingindo 13,3%, acima dos 9,2% registrados no ano anterior.
Essa margem operacional GAAP de 13,3% se compara a 5,4% no terceiro trimestre do exercício fiscal de 2014 e a 7,6% no quarto trimestre do exercício fiscal de 2014, uma melhoria estrutural sustentada em oito trimestres consecutivos.
As despesas operacionais totais ficaram em US$ 1,60 bilhão no 1º trimestre do exercício fiscal de 2017, um pouco abaixo dos US$ 1,62 bilhão registrados no 1º trimestre do exercício fiscal de 2016, enquanto a receita cresceu, produzindo a alavancagem operacional visível na trajetória da margem.
Zane Rowe, CFO, atribuiu a melhoria na chamada de resultados do primeiro trimestre ao "desempenho superior da receita, combinado com gastos favoráveis em relação às expectativas" e citou os ganhos de produtividade das próprias ferramentas de IA da Workday em P&D, sucesso do cliente e entrada no mercado como um impulsionador estrutural.
A meta de US$ 218 da TIKR para as ações da Workday exige um crescimento sustentado da receita de dois dígitos até 2031
O modelo de avaliação da TIKR avalia a Workday, Inc. em US$ 218 até janeiro de 2031, o que implica um retorno total de 70% em relação ao preço atual de ~ US$ 128, ou 12% anualizado.
O caso intermediário pressupõe um CAGR de receita de 9,6% e margens de lucro líquido expandindo para 27,7%, ambos aumentos significativos em relação à margem de lucro líquido de 23,3% nos últimos 12 meses da Workday, e o modelo também incorpora uma compressão múltipla de P/L de 4,4% ao ano, o que significa que a ação precisa de crescimento de lucros para superar um múltiplo em queda para oferecer esses retornos.
A impressão do primeiro trimestre fortalece a estrutura do caso intermediário em pelo menos uma dimensão: a expansão da margem já em andamento segue à frente das suposições do modelo, e o melhor novo trimestre de ACV em cinco anos fornece evidências iniciais de que o ciclo de monetização da IA está se tornando um suporte de carga para a tese de crescimento.
O cenário inferior fixa o preço das ações da Workday em US$ 235,44 em janeiro de 2031, produzindo uma TIR de 7,2%, um cenário consistente com a desaceleração do CAGR da receita para 8,7% e margens de lucro líquido atingindo 25,9%, à medida que os custos de desenvolvimento da IA comprimem a lucratividade no curto prazo.
O cenário médio, de US$ 308 e TIR de 10,6%, exige que o CAGR de receita de 9,6% e a margem de 27,7% se concretizem em conjunto, condições que agora parecem mais plausíveis após a aceleração do ACV autêntico do primeiro trimestre, mas que ainda dependem do aumento significativo dos créditos flexíveis na segunda metade do exercício de 2017.
O cenário de alta, de US$ 391,98 e TIR de 13,7%, requer CAGR de 10,6% na receita e margens de lucro líquido de 29,2%, uma combinação que implica que as expansões de agente de viagens, agente de ITSM e Extend Pro alcancem escala significativa antes de janeiro de 2031.
Você deve investir na Workday, Inc.?
A única maneira de saber realmente é dar uma olhada nos números você mesmo. O TIKR lhe dá acesso gratuito aos mesmos dados financeiros de qualidade institucional que os analistas profissionais usam para responder exatamente a essa pergunta.
Consulte as ações da Workday, Inc. e você verá anos de histórico financeiro, o que os analistas de Wall Street esperam para a receita e os lucros nos próximos trimestres, como os múltiplos de avaliação se movimentaram ao longo do tempo e se as metas de preço estão tendendo para cima ou para baixo.
Você pode criar uma lista de observação gratuita para acompanhar a Workday, Inc. juntamente com todas as outras ações em seu radar. Não é necessário cartão de crédito. Apenas os dados de que você precisa para decidir por si mesmo.
Acesse ferramentas profissionais para analisar as ações WDAY no TIKR gratuitamente →
