Principais Estatísticas da Ação da Upstart
- Preço Atual: $24.10
- Preço-Alvo (Médio): ~$99
- Alvo do Mercado: ~$40
- Retorno Total Potencial: ~312%
- TIR Anualizada: ~40% / ano
Agora ao Vivo: Descubra quanto potencial de alta suas ações favoritas podem ter usando o novo Modelo de Valuation do TIKR (É gratuito) >>>
O Que Aconteceu?
Upstart Holdings (UPST) divulgou originações preliminares do terceiro trimestre de $4.117,8 milhões em 5 de outubro de 2026. Isso representou um aumento em relação aos aproximadamente $2,9 bilhões de um ano antes, mas foi 2,6% inferior aos $4.227,2 milhões do segundo trimestre em valor total. As taxas também mudaram: o Fed elevou sua taxa de referência em setembro pela primeira vez em três anos.
Os resultados serão divulgados antes da abertura do mercado em 3 de novembro, de acordo com os materiais de relações com investidores da Upstart. As ações fecharam a $24,10 em 9 de outubro, uma queda de 44,89% em relação aos $43,73 do final de 2025, com a maior parte desse declínio ocorrendo até 31 de março.
Receita Plana Deixa uma Lacuna de Lucro de $22,8 Milhões
A Upstart reafirmou cerca de $294 milhões em EBITDA ajustado para 2026 em 4 de agosto. O EBITDA do primeiro semestre foi de $117,37 milhões. Considerando duas repetições dos $76,91 milhões do T2, o segundo semestre precisa de cerca de $22,8 milhões a mais.
As estimativas do mercado no TIKR cobrem isso: $83,17 milhões para o T3 e $93,86 milhões para o T4. Mas essas estimativas também assumem uma receita do T3 de $365,10 milhões, igual aos $364,71 milhões do T2, e depois um salto de 4,88% para $382,92 milhões no T4.
Parte da lacuna vem dos segmentos de automóveis e outros, onde estão os empréstimos garantidos da Upstart. Eles tiveram uma perda de $7,637 milhões na linha de contribuição no T2, então cada trimestre no ponto de equilíbrio cobriria cerca de um terço disso.
Paul Gu, Co-Fundador e CEO da Upstart, também reduziu a lista de produtos. Ele pausou a renegociação de financiamento de automóveis porque "não tinha tanto potencial, tanto crescimento, tanta tração quanto alguns de nossos outros conjuntos de produtos". Menos apostas significam menos produtos deficitários para o negócio principal de empréstimos pessoais financiar. A carta bancária atua contra o crescimento este ano; Gu a chamou de "um centro de custos sem benefício em 2026".
Veja estimativas históricas e futuras para a ação da Upstart (É gratuito!) >>>
A Empresa Está Recomprando Ações. Seus Executivos Estão Divididos
A Upstart recomprou $100,06 milhões em ações no primeiro semestre, conforme seu arquivamento do T2. Gu comprou 50.000 ações em 10 de setembro a uma média ponderada de $25,55, de acordo com um Formulário 4 da SEC.
Outros executivos venderam em agosto e setembro, incluindo as 116.000 ações do Presidente Sanjay Datta por cerca de $3,2 milhões, conforme dados do Formulário 4 compilados pela Earnings Whispers. Vendas de *insiders* podem refletir impostos ou diversificação, e uma única compra não é uma previsão.
Os analistas têm se movido para baixo mais lentamente. O TIKR mostra o preço-alvo médio em $40,00 em 9 de outubro de 2026, contra $80,85 em 30 de setembro de 2025.
O banco continua sendo uma questão para 2027. A Upstart detém aprovação condicional do OCC, mas o seguro de depósitos do FDIC e a aprovação do Federal Reserve ainda estão pendentes. Se todas as aprovações chegarem, Gu disse que a Upstart tem "cerca de $1 bilhão em empréstimos em nosso balanço patrimonial. A maior parte disso não está alavancada", e chamou a alavancagem deles de "bastante eficiente em termos de capital próprio".
Veja como a Upstart se sai em relação aos seus pares no TIKR (É gratuito!) >>>
Análise do Modelo Avançado do TIKR
- Preço Atual: $24.10
- Preço-Alvo (Médio): ~$99
- Retorno Total Potencial: ~312%
- TIR Anualizada: ~40% / ano
O caso médio do TIKR atinge cerca de $99 até 31 de dezembro de 2030, aproximadamente 312% acima dos $24,10, ou cerca de 40% ao ano ao longo de 4,2 anos. Sua suposição de receita não é o grande desafio. O caso médio do modelo assume uma CAGR de receita de cerca de 21%, alinhada com a CAGR do mercado de 2025 a 2030 de cerca de 21% no TIKR, embora as estimativas para 2029 e 2030 dependam de um único analista.
O desafio é a rentabilidade: o modelo assume uma margem líquida de cerca de 33%, contra cerca de 25% na estimativa do mercado para 2030. O principal risco é o volume. As estimativas do T4 precisam que a receita cresça após um T3 plano, enquanto o índice macro da Upstart estava em 1,49 em 5 de outubro, cerca de 49% acima de seu nível de economia normal. Até o caso baixo assume um crescimento de receita de cerca de 19%, então o risco realista é o tempo: um segundo semestre abaixo do esperado que atrasa o aumento da margem.
Então, qual é o valor real da ação da Upstart?
O TIKR permite que você projete o preço futuro de qualquer ação em menos de um minuto. Basta inserir algumas suposições no modelo de valuation do TIKR e ver o que a Upstart poderia valer. Comece a partir das estimativas de consenso de Wall Street ou ajuste os dados para refletir sua própria visão do negócio. É gratuito para usar.
Analise a Upstart no TIKR Grátis →
Aviso Legal:
Por favor, note que os artigos no TIKR não têm a intenção de servir como aconselhamento de investimento ou financeiro do TIKR ou de nossa equipe de conteúdo, nem são recomendações para comprar ou vender quaisquer ações. Criamos nosso conteúdo com base nos dados de investimento do TIKR Terminal e nas estimativas dos analistas. Nossa análise pode não incluir notícias recentes da empresa ou atualizações importantes. O TIKR não tem posição em nenhuma ação mencionada. Obrigado por ler e bons investimentos!
