Principais estatísticas das ações da Snowflake
- Desempenho na semana passada: +7%
- Intervalo de 52 semanas: $120,1 a $280,7
- Preço atual: US$ 180,5
O que aconteceu?
A Snowflake(SNOW) acabou de apresentar um crescimento de 30% na receita de produtos, chegando a US$ 1,23 bilhão no quarto trimestre, e assinou o maior contrato da história da empresa, um negócio de mais de US$ 400 milhões, e atualmente está sendo negociada a US$ 180, já que a venda do setor de software obscurece um negócio fundamentalmente mais forte do que o existente há um ano.
Em 25 de fevereiro, a Snowflake relatou obrigações de desempenho remanescentes no quarto trimestre de US$ 9,77 bilhões, um aumento de 42% em relação ao ano anterior, com aceleração do crescimento pelo segundo trimestre consecutivo, enquanto fechava sete contratos de nove dígitos em um único trimestre, contra apenas dois no mesmo período do ano anterior.
A inflexão dos produtos de IA que os analistas estavam esperando chegou visivelmente no quarto trimestre, com as contas que usam produtos de IA chegando a 9.100, o maior aumento sequencial já registrado, e a Snowflake Intelligence, a plataforma de agente corporativo da empresa, chegando a 2.500 contas em apenas três meses, quase dobrando de um trimestre para o outro.
A aquisição da Observe, um negócio de US$ 600 milhões fechado no início de fevereiro para uma plataforma de observabilidade de TI líder de mercado construída nativamente na Snowflake, visa imediatamente o mercado de operações de TI de US$ 50 bilhões e expande a base de clientes endereçáveis dentro da base instalada existente da Snowflake de 13.300 clientes.
O CEO Sridhar Ramaswamy declarou na teleconferência de resultados do quarto trimestre do ano fiscal de 2026 que "a Snowflake continua no centro da revolução da IA empresarial", uma afirmação apoiada por mais de 430 recursos de produtos enviados no ano fiscal de 26, uma parceria OpenAI expandida de US$ 200 milhões e o Cortex Code, o agente de codificação de IA da empresa, já adotado por 4.400 clientes semanas após o lançamento.
Com uma receita de produtos para o ano fiscal de 27 orientada para US$ 5,66 bilhões, o que representa um crescimento de 27%, margens operacionais não-GAAP expandindo para 12,5%, um Dia do Investidor confirmado para 1º de junho em São Francisco e a autorização de recompra restante de US$ 1,1 bilhão ainda ativa, a Snowflake entra no ano fiscal de 27 com mais alavancas de monetização, uma pegada empresarial mais profunda e uma velocidade de produtos mais rápida do que em qualquer outro momento de sua história.
A opinião de Wall Street sobre as ações da SNOW
O RPO de US$ 9,77 bilhões, com crescimento de 42% ano a ano, acelerando pelo segundo trimestre consecutivo, impulsiona diretamente o guia de receita de produtos para o ano fiscal de 27 de US$ 5,66 bilhões e faz com que a meta de crescimento de 27% pareça mais conservadora do que ambiciosa.
A receita de produtos no ano fiscal de 2006 atingiu US$ 4,68 bilhões, um aumento de 29,2% em relação ao ano anterior, enquanto o EBIT aumentou 111,3% e as margens do EBIT dobraram de 6,4% para 10,5%, provando que o crescimento agora está se compondo juntamente com uma alavancagem operacional significativa, e não contra ela.
Dos 47 analistas que cobriam a SNOW em 6 de março, 34 a classificaram como "Buy" (comprar), 10 como "Outperform" (desempenho superior) e 7 como "Hold" (manter), com uma meta de preço médio de US$ 241,82, o que implica um aumento de 34% em relação aos atuais US$ 180,48, com os analistas observando especificamente a monetização de produtos de IA e a durabilidade do RPO.
A faixa de meta dos analistas varia de US$ 170, na parte baixa, a US$ 500, na parte alta, onde a hipótese de baixa se baseia na ação coletiva de valores mobiliários em andamento e em qualquer ressurgimento de ventos contrários ao consumo, enquanto a hipótese de alta avalia os preços do Cortex Code e da Snowflake Intelligence, que aumentam substancialmente a receita do exercício de 2017.
O que diz o modelo de avaliação?
A meta de caso médio da TIKR de US$ 510,63, que implica um retorno total de 183% e uma TIR anualizada de 23,6%, pressupõe um CAGR de receita de 21,1% e margens de lucro líquido que se expandem para 13,7% até o exercício fiscal de 31. O ganho de US$ 400 milhões em um único contrato e os 7 negócios de nove dígitos no quarto trimestre apóiam diretamente a durabilidade dessa premissa de crescimento da receita.
O mercado está tratando a SNOW como um nome de risco de consumo, mas o RPO crescendo 42% e o EPS normalizado aumentando 50,6% ano a ano tornam esse desconto cada vez mais difícil de justificar.
A aquisição da Observe, uma plataforma de US$ 600 milhões voltada para o mercado de operações de TI de US$ 50 bilhões, expande a monetização para além do armazenamento de dados essenciais e apóia diretamente o caminho de expansão de margem plurianual do modelo TIKR.
A gerência orientou a margem operacional não-GAAP para o ano fiscal de 2017 em 12,5%, ao mesmo tempo em que absorveu 178 funcionários da Observe, sinalizando ganhos de eficiência estrutural que o preço atual de US$ 180 não reflete.
Se a adoção de produtos de IA estagnar e a base de 4.400 clientes da Cortex Code não conseguir escalar o consumo de forma significativa, a premissa de CAGR de receita de 21,1% do modelo TIKR se romperá e a meta de US$ 510 entrará em colapso em direção ao cenário mínimo de US$ 377.
O Dia do Investidor, em 1º de junho, em São Francisco, será o primeiro grande teste para saber se a Snowflake Intelligence e a Cortex Code estão traduzindo a adoção inicial em crescimento duradouro do consumo. O único número a ser observado é a receita de produtos do 1º trimestre em relação à meta de US$ 1,262 bilhão a US$ 1,267 bilhão.
Você deve investir na Snowflake Inc.?
A única maneira de saber realmente é dar uma olhada nos números por conta própria. O TIKR lhe dá acesso gratuito aos mesmos dados financeiros de qualidade institucional que os analistas profissionais usam para responder exatamente a essa pergunta.
Pesquise as ações da SNOW e você verá anos de histórico financeiro, o que os analistas de Wall Street esperam para a receita e os lucros nos próximos trimestres, como os múltiplos de avaliação se movimentaram ao longo do tempo e se as metas de preço estão tendendo para cima ou para baixo.
Você pode criar uma lista de observação gratuita para acompanhar a Snowflake Inc. juntamente com todas as outras ações em seu radar. Não é necessário cartão de crédito. Apenas os dados de que você precisa para decidir por si mesmo.
Acesse ferramentas profissionais para analisar as ações da SNOW no TIKR gratuitamente →
