Principais estatísticas das ações da RSG
- Desempenho no acumulado do ano: 5%
- Intervalo de 52 semanas: US$ 201 a US$ 259
- Preço-alvo do modelo de avaliação: US$ 292
- Aumento implícito: 32%
Analise suas ações favoritas como Republic Services com TIKR (é grátis) >>>
O que aconteceu?
As ações da Republic Services, Inc. As ações da Republic Services, Inc. foram negociadas perto de US$ 222 por ação, subindo cerca de 5% no acumulado do ano em 2026, à medida que os investidores se voltaram para empresas defensivas e geradoras de caixa com forte poder de precificação, mantendo-se cautelosos em relação a partes mais cíclicas da economia.
As empresas de gestão de resíduos mantiveram-se em foco porque prestam serviços essenciais com receita recorrente, e seus pares, como a Waste Management e a Waste Connections, tiveram um desempenho estável semelhante, já que os investidores preferem a estabilidade à sensibilidade econômica.
As ações subiram este ano principalmente porque a empresa apresentou lucros sólidos e previsíveis, reforçando a confiança de que pode continuar a aumentar os lucros mesmo em um ambiente econômico misto.
A Republic Services informou que a receita de 2025 cresceu 3,5%, o EBITDA ajustado aumentou quase 7%, o EPS ajustado foi de US$ 7,02 e o fluxo de caixa livre ajustado foi de US$ 2,43 bilhões, enquanto a margem EBITDA ajustada para o ano inteiro aumentou 90 pontos-base, chegando a 32,0%.
O CEO Jon Vander Ark disse que a empresa apresentou "outro ano de desempenho sólido", e a administração orientou a receita para 2026 de US$ 17,05 bilhões a US$ 17,15 bilhões e o EPS ajustado de US$ 7,20 a US$ 7,28, sinalizando um crescimento contínuo e estável, impulsionado principalmente pelo controle de preços e custos.
As atualizações recentes dos analistas têm sido ativas e um tanto mistas, moldando o sentimento em torno dos níveis de avaliação. O Bank of America reduziu sua meta de preço de US$ 271 para US$ 241, enquanto o Morgan Stanley cortou sua meta de US$ 230 para US$ 225, com uma classificação de peso igual, sugerindo um aumento mais limitado após a recente alta.
Ao mesmo tempo, o Citigroup elevou seu preço-alvo de US$ 244 para US$ 253 e manteve uma classificação de compra, enquanto o Sanford C. Bernstein aumentou sua meta de US$ 205 para US$ 220 e a Weiss Ratings reiterou uma classificação de compra, refletindo a confiança contínua na durabilidade dos lucros de longo prazo da empresa, apesar da sensibilidade da avaliação de curto prazo.
Os registros recentes do 13F mostraram uma acumulação contínua juntamente com um corte seletivo. A Chilton Investment aumentou sua participação em 4,2%, para cerca de 1,35 milhão de ações, no valor aproximado de US$ 311 milhões, enquanto a Earnest Partners detinha cerca de 1,1 milhão de ações, avaliadas em cerca de US$ 252 milhões.
Outros movimentos notáveis incluíram a Legal & General, que aumentou sua participação em 9,2%, para cerca de 1,29 milhão de ações, e a Magnetar Financial, que aumentou sua posição em mais de 470%, enquanto a Franklin Resources reduziu sua participação em 8,1%.
A participação institucional geral permanece alta, em torno de 58%, indicando que os grandes investidores continuam a ver a Republic Services como uma empresa estável, que gera fluxo de caixa a longo prazo.
Avalie a Republic Services instantaneamente (grátis com TIKR) >>>
A RSG está subvalorizada?
De acordo com as premissas de avaliação, a ação é modelada usando:
- Crescimento da receita (CAGR): 4,5%
- Margens operacionais: 21,1%
- Múltiplo P/E de saída: 30,5x
Espera-se queo crescimento da receita permaneça estável na faixa de um dígito médio, impulsionado principalmente pelos preços e não por volumes mais altos, já que a atividade de construção e manufatura permanece um pouco fraca.
Isso reflete a forma como o negócio funciona, uma vez que as empresas de resíduos operam redes locais de caminhões e aterros sanitários que lhes permitem aumentar regularmente os preços de serviços essenciais com concorrência limitada.
Espera-se que as margens aumentem gradualmente à medida que a Republic Services melhora a eficiência por meio da otimização de rotas, automação e melhor utilização de aterros sanitários.
Essas melhorias são importantes porque mesmo pequenas economias de custo em uma base de receita grande e recorrente podem aumentar significativamente os lucros e o fluxo de caixa livre ao longo do tempo.
Em comparação com seus pares, como a Waste Management e a Waste Connections, a Republic Services opera um modelo de negócios semelhante, com forte disciplina de preços, o que ajuda a explicar por que todo o setor tende a ser negociado com avaliações premium em relação a empresas industriais mais cíclicas.
A empresa também está investindo em projetos de reciclagem e de gás natural renovável, o que pode criar fluxos de receita adicionais ao longo do tempo, apoiando o crescimento de longo prazo.
Ao mesmo tempo, a administração continua a priorizar os preços em relação ao volume, o que ajuda a proteger as margens mesmo quando a demanda é irregular.
Nos níveis atuais, a Republic Services parece razoavelmente avaliada a ligeiramente subvalorizada, com desempenho futuro provavelmente impulsionado pelo poder de precificação, expansão constante da margem e geração consistente de fluxo de caixa livre, em vez de crescimento rápido da receita.
Qual é o potencial de alta das ações da RSG a partir de agora?
Os investidores podem estimar o preço potencial das ações da Republic Services, ou o valor de qualquer ação, em menos de um minuto, usando a ferramenta New Valuation Model da TIKR.
São necessários apenas três dados simples:
- Crescimento da receita
- Margens operacionais
- Múltiplo P/E de saída
A partir daí, a TIKR calcula o preço potencial das ações e os retornos totais nos cenários de alta, base e baixa, para que você possa ver rapidamente se uma ação parece subvalorizada ou supervalorizada.
Se você não tiver certeza do que inserir, o TIKR preenche automaticamente cada entrada usando as estimativas de consenso dos analistas, fornecendo um ponto de partida rápido e confiável.
Avalie a Republic Services em menos de 60 segundos com o TIKR (é grátis) >>>
