Principais estatísticas das ações do Pinterest
- Intervalo de 52 semanas: US$ 14 a US$ 40
- Preço atual: US$ 21
- Meta média da rua: US$ 28
- Meta alta da rua: US$ 42
- Consenso dos analistas: 17 compras, 2 superações, 19 retenções, 1 desempenho inferior
- Meta do modelo TIKR (dezembro de 2030): US$ 47
As ações do Pinterest sobem 15% após o primeiro trimestre, mas o que importa é a diversificação da receita
A Pinterest, Inc.(PINS) informou que a receita do primeiro trimestre de 2026 foi de US$ 1,01 bilhão, um aumento de 18% em relação ao ano anterior, superando o consenso das ruas de cerca de US$ 966 milhões e marcando o terceiro trimestre consecutivo em que a plataforma ultrapassou US$ 1 bilhão em receita.
As ações subiram cerca de 15% em negociações estendidas após o resultado, recuperando-se de um declínio de quase 20% no acumulado do ano em direção à impressão.
Os usuários ativos mensais globais atingiram 631 milhões, um recorde histórico, um aumento de 11% em relação aos 570 milhões do ano anterior, com crescimento em todas as regiões geográficas.
Os EUA e o Canadá geraram US$ 750 milhões em receita, um aumento de 13%, enquanto a Europa cresceu 27%, chegando a US$ 186 milhões, e o resto do mundo subiu 59%, chegando a cerca de US$ 72 milhões.
As impressões de anúncios aumentaram 24% no trimestre, enquanto os preços dos anúncios diminuíram 5% em relação ao ano anterior, uma dinâmica de mix que o CEO Bill Ready atribuiu ao aumento inicial do inventário internacional de preço mais baixo, que superou as comparações do ano anterior.
A administração emitiu uma orientação para o segundo trimestre de US$ 1,133 bilhão a US$ 1,153 bilhão, o que implica um crescimento de 14% a 16% em relação ao ano anterior, uma faixa que ficou acima do consenso anterior das ruas de cerca de US$ 1,11 bilhão.
O guia do segundo trimestre absorveu uma interrupção deliberada: O Pinterest está reestruturando suas organizações internacionais e de entrada no mercado, incluindo mudanças de liderança e um novo diretor internacional, e a CFO Julia Donnelly disse aos analistas que "o progresso pode nem sempre ser linear" no curto prazo.
O EBITDA ajustado para o primeiro trimestre ficou em torno de US$ 207 milhões, acima da faixa de orientação, com uma margem de 20,5%, um aumento de 42 pontos-base em relação ao ano anterior, impulsionado em parte por uma reversão do imposto sobre serviços digitais do Canadá após sua revogação.
A Elliott Investment Management divulgou uma participação acionária de US$ 1 bilhão em março, apoiando a estratégia de publicidade do Pinterest e apoiando uma nova autorização de recompra de ações de US$ 3,5 bilhões; no acumulado do ano até a chamada de resultados do primeiro trimestre de 2026, o Pinterest havia recomprado cerca de US$ 2 bilhões em ações, reduzindo as ações em circulação em cerca de 16%.
O Pinterest Performance+, o conjunto de anúncios de desempenho com IA da plataforma, agora é responsável por aproximadamente 30% da receita do funil inferior, em comparação com quase zero na disponibilidade geral há cerca de um ano.
A Ready disse aos analistas: "Os adotantes das campanhas do Pinterest Performance+ aumentaram seus gastos no funil inferior quase duas vezes mais do que os não adotantes".
A aquisição da tvScientific, que foi concluída no primeiro trimestre, estende os dados do gráfico de gosto do Pinterest para o inventário de TV conectada, com um dos primeiros parceiros de móveis domésticos relatando um aumento de quase 190% no alcance do público incremental e um aumento de 159% nas vendas incrementais.
O PinRec, modelo de recuperação generativo exclusivo do Pinterest, foi ampliado para todo o site no primeiro trimestre, melhorando o cumprimento da pesquisa em aproximadamente 180 pontos-base e reduzindo o custo por aquisição para os anunciantes em uma magnitude semelhante.
As metas dos analistas do PINS aumentaram após o primeiro trimestre, mas a trajetória da receita é o que impulsiona a convicção
O Pinterest aumentou a receita em 17,8% no primeiro trimestre e orientou o segundo trimestre para outro ganho de cerca de 15%, mantendo a plataforma na trajetória de crescimento de meados a adolescentes altos que a administração se comprometeu a retornar de forma consistente.
As projeções de rua apontam para uma receita no segundo trimestre de cerca de US$ 1,15 bilhão, no terceiro trimestre de cerca de US$ 1,20 bilhão e no quarto trimestre de cerca de US$ 1,51 bilhão, um aumento sequencial que reflete tanto o mercado de anúncios sazonais quanto a diversificação contínua dos grandes anunciantes de varejo.
Em 2027, o cenário de receita futura se mantém em torno de US$ 1,13 bilhão no primeiro trimestre e em torno de US$ 1,29 bilhão no segundo trimestre, consistente com a expansão de dois dígitos ano a ano sustentada nos segmentos de anunciantes principais e emergentes.
A divisão entre 19 retenções e 19 compras e superações combinadas reflete uma discordância genuína sobre o cronograma de execução, e não sobre a direção: as retenções não são pessimistas em relação à plataforma do Pinterest, elas estão esperando que a reconstrução da entrada no mercado apareça em uma monetização consistente, em vez da variabilidade trimestre a trimestre.
A meta média está em torno de US$ 28, o que implica um aumento de cerca de 30% em relação ao preço atual de cerca de US$ 21, e a meta alta de cerca de US$ 42 reflete a convicção dos analistas que acreditam que a lacuna de monetização será fechada mais rapidamente do que o cenário base supõe.
Os 35 analistas que cobrem o Pinterest observaram a receita crescer a cada trimestre desde o terceiro trimestre de 2023, mas as ações são negociadas perto da parte inferior de sua faixa de 52 semanas, apesar de um resultado do primeiro trimestre que ficou cerca de US $ 42 milhões acima do consenso.
Uma plataforma que gera mais de 80 bilhões de buscas mensais, metade delas comerciais, e ainda capta receita por uma fração do que essa atividade deveria produzir, não tem um valor justo: As ações do Pinterest parecem estar subvalorizadas, e a curva de receita futura é a evidência que os acionistas estão esperando.
A TIKR avalia as ações do Pinterest perto de US$ 47 - o caminho até lá passa pela maturação da plataforma de anúncios
O caso base da TIKR avalia o Pinterest em aproximadamente US$ 47 até dezembro de 2030, o que implica um retorno total de cerca de 122% em relação ao preço atual de aproximadamente US$ 21, ou cerca de 19% anualizado em 4 anos e meio.
Se a receita crescer aproximadamente no CAGR médio de cerca de 8% até 2035, com as margens de lucro líquido se expandindo para cerca de 32%, o modelo da TIKR alcançará aproximadamente US$ 54 em dezembro de 2034, uma TIR de cerca de 11%.
Se a execução for prejudicada na reconstrução do go-to-market e o crescimento da receita desacelerar para o caso baixo de aproximadamente 8% CAGR, com as margens sendo comprimidas para perto de 28%, o modelo produzirá um preço de ação de aproximadamente US$ 39 no mesmo horizonte, ainda representando cerca de 82% de retorno total em relação aos níveis atuais.
O cenário alto, que requer um crescimento de receita mais próximo de 9% CAGR e margens expandindo para 35%, produz uma meta de aproximadamente US$ 73 e um retorno de cerca de 240%.
Em todos os três cenários, o modelo TIKR indica que o preço atual de cerca de US$ 21 incorpora uma expectativa de grande desconto para uma plataforma que já demonstrou 10 trimestres consecutivos de crescimento de dois dígitos no número de usuários e um sinal de intenção comercial que, segundo a gerência, é cinco vezes maior do que o volume de cliques que enviava aos anunciantes há três anos.
As ações do Pinterest estão subvalorizadas em 2026?
O PINS é negociado a cerca de US$ 21, contra uma meta média das ruas de cerca de US$ 28 e a meta básica da TIKR de aproximadamente US$ 47 em dezembro de 2030.
A plataforma gera mais de 80 bilhões de buscas mensais, metade delas comerciais, mas a administração reconhece explicitamente que a receita ainda não reflete a profundidade dessa atividade comercial.
Com o Pinterest Performance+ cobrindo cerca de 30% da receita do funil inferior após apenas um ano de disponibilidade geral, a taxa de captura de monetização tem um espaço significativo para crescer.
A ação parece subvalorizada em relação ao rumo que o engajamento da plataforma e o desenvolvimento da plataforma de anúncios estão tomando.
O que os analistas dizem sobre as ações da PINS?
Após a batida dos lucros do primeiro trimestre de 2026, os analistas aumentaram amplamente as metas de preço das ações do Pinterest.
O consenso está em 17 compras, 2 outperforms, 19 holds e 1 underperform, com uma meta de preço médio de cerca de US $ 28 e uma meta alta de cerca de US $ 42. O Zephirin Group atualizou de vender para comprar e definiu uma meta de cerca de US $ 30.
O principal argumento de alta é a expansão da monetização em pequenas e médias empresas, no mercado intermediário e internacional, à medida que o pacote Performance+ alimentado por IA amadurece.
Você deve investir na Pinterest, Inc.?
A única maneira de saber realmente é dar uma olhada nos números você mesmo. A TIKR lhe dá acesso gratuito aos mesmos dados financeiros de qualidade institucional que os analistas profissionais usam para responder exatamente a essa pergunta.
Acesse as ações da Pinterest, Inc. e você verá anos de histórico financeiro, o que os analistas de Wall Street esperam para a receita e os lucros nos próximos trimestres, como os múltiplos de avaliação se moveram ao longo do tempo e se as metas de preço estão tendendo para cima ou para baixo.
Você pode criar uma lista de observação gratuita para acompanhar o Pinterest, Inc. juntamente com todas as outras ações em seu radar. Não é necessário cartão de crédito. Apenas os dados de que você precisa para decidir por si mesmo.
Acesse ferramentas profissionais para analisar as ações da PINS na TIKR gratuitamente →
