Principais estatísticas das ações da Palo Alto Networks
- Preço atual: ~$280 (3 de junho de 2026)
- Receita do terceiro trimestre do exercício fiscal de 2026: US$ 3 bilhões, +31% em relação ao ano anterior
- EPS ajustado do terceiro trimestre do exercício fiscal de 2026: US$ 0,85, superando a estimativa de US$ 0,80 das ruas
- ARR da NGS no 3º trimestre do exercício fiscal de 2026: US$ 8,13 bilhões, +60% em relação ao ano anterior
- FCF ajustado do terceiro trimestre do exercício fiscal de 2026: US$ 910 milhões, +57% em relação ao ano anterior
- Orientação de receita para o ano fiscal de 2026 (aumentada): US$ 11,415 BILHÕES A US$ 11,425 BILHÕES, +24%
- Preço-alvo do modelo TIKR: ~$ 352
- Aumento implícito: ~26%
Ações da Palo Alto Networks registram recorde no terceiro trimestre, com o aumento das ameaças de IA validando a plataformização
A Palo Alto Networks(PANW) registrou um terceiro trimestre fiscal recorde, com a receita atingindo US$ 3,0 bilhões e o ARR de segurança de próxima geração aumentando 60% em relação ao ano anterior, para US$ 8,13 bilhões, à medida que a adoção acelerada da IA impulsionou a demanda em todos os segmentos da plataforma.
O resultado superou as estimativas de rua em ambas as linhas, com o EPS ajustado de US$ 0,85 ficando US$ 0,05 acima do limite superior da faixa de orientação da própria empresa e os US$ 3,0 bilhões em receita excedendo o consenso em cerca de US$ 58 milhões.
O número mais significativo foi de US$ 8,13 bilhões em ARR de NGS, o que representou um crescimento de 60% em relação ao ano anterior e incluiu a primeira contribuição de um trimestre inteiro das aquisições da CyberArk e da Chronosphere, cada uma das quais superou as metas internas.
Nikesh Arora, presidente e CEO, declarou na teleconferência de resultados do terceiro trimestre do ano fiscal de 2026 que "nosso desempenho no terceiro trimestre foi excepcional, pois entregamos um trimestre recorde", acrescentando que os resultados "superaram todas as métricas orientadas, alimentadas por uma aceleração no impulso de reservas orgânicas, os ventos de cauda sustentados de nossa estratégia de plataformização e o aumento das necessidades de segurança cibernética à medida que a IA passa dos estágios experimentais para a produção em toda a empresa".
A Palo Alto Networks está na interseção das duas categorias de crescimento mais rápido em segurança cibernética, segurança de IA e defesa automatizada em tempo real, com uma pegada de sensor de 125 milhões de endpoints e 17 petabytes de telemetria diária que amplia seu fosso de dados a cada nova implantação, e o quadro de demanda carrega uma lógica estrutural que se estende muito além de um único trimestre, à medida que a IA agêntica prolifera em ambientes corporativos e os cronogramas de ataque diminuem de dias para minutos.
O hardware foi a surpresa do trimestre, com as reservas de firewall de próxima geração aumentando quase 40% em relação ao ano anterior, o melhor desempenho em uma década, impulsionado pela construção de data centers de IA e por uma nova classe de compradores, incluindo provedores de infraestrutura soberana e laboratórios de IA de fronteira.
O ARR da SASE atingiu US$ 1,6 bilhão, crescendo 40% em relação ao ano anterior e mais do que o dobro da taxa de crescimento geral do mercado, com quase 50 vitórias de deslocamento totalizando US$ 200 milhões em valor de contrato até o momento, reforçando a história de deslocamento competitivo em um mercado que os players de VPN legados já possuíam.
O Prisma AIRS, a plataforma de segurança de IA da empresa, triplicou o número de clientes de 100 para 300 em um único trimestre, tornando-se, segundo a gerência, o produto de escala mais rápida da história da empresa, com uma linha de visão clara de US$ 100 milhões em ARR nos próximos dois trimestres para um produto que não existia há doze meses.
A XSIAM, a plataforma de operações de segurança orientada por IA, ultrapassou US$ 600 milhões em ARR com um crescimento de 100% ano a ano em uma base de 740 clientes, com a maioria das implementações alcançando tempos de resposta a ameaças abaixo de dez minutos, uma redução dos dias a semanas típicos das arquiteturas de SOC legadas.
A empresa concluiu o primeiro trimestre de integração total com a CyberArk, informando que as metas de sinergia agora devem ser alcançadas de três a seis meses antes do cronograma original, e Dipak Golechha, CFO, confirmou na chamada de resultados do terceiro trimestre do ano fiscal de 2026 que esses ganhos de integração "reforçam nossa confiança em alcançar uma margem de fluxo de caixa livre de 40% no ano fiscal de 2018".
As obrigações de desempenho remanescentes atingiram US$ 18,4 bilhões, crescendo 36% em relação ao ano anterior, com o RPO orgânico crescendo 22%, proporcionando a visibilidade da receita futura que mais importa para avaliar se a sustentabilidade da demanda é real ou meramente inorgânica.
A receita aumentou acentuadamente no terceiro trimestre do exercício fiscal de 2026, enquanto os custos de aquisição pesam sobre a receita operacional GAAP
A receita total da Palo Alto Networks tem estado em um arco ascendente constante nos últimos oito trimestres relatados, passando de US$ 2,14 bilhões no trimestre de outubro de 2024 para US$ 2,26 bilhões, US$ 2,29 bilhões, US$ 2,54 bilhões, US$ 2,47 bilhões e US$ 2,59 bilhões antes de aumentar decisivamente para US$ 3,0 bilhões no terceiro trimestre do exercício fiscal de 2026, um salto que reflete a primeira contribuição completa da CyberArk e da Chronosphere e a aceleração da demanda orgânica.
O lucro bruto do trimestre foi de US$ 2,03 bilhões, embora a taxa de margem bruta de 67,6% tenha sido reduzida em relação aos trimestres anteriores, nos quais as margens se mantiveram na faixa de 73% a 74%, refletindo principalmente a estrutura de custos mais alta das empresas adquiridas e a mudança contínua do mix para ofertas de SaaS hospedadas na nuvem.
O lucro operacional GAAP passou de um resultado positivo de US$ 400 milhões no segundo trimestre para um prejuízo de US$ 180 milhões no terceiro trimestre, impulsionado por um aumento no SG&A para US$ 1,48 bilhão e em P&D para US$ 730 milhões, ambos refletindo os custos de integração de aquisições, a remuneração de ações relacionadas a fusões e aquisições e a pegada operacional combinada de uma empresa que agora administra mais de 40 novas instalações de aquisições recentes.
A margem operacional não GAAP manteve-se em 21,3% no terceiro trimestre, estável em relação ao terceiro trimestre do ano fiscal de 2025, o que conta a história real: sob o ruído da linha GAAP da contabilidade de aquisição, a lucratividade subjacente do negócio não se deteriorou, e a meta de margem FCF de 40% da administração para o ano fiscal de 2028 se baseia em um roteiro de redução de custos que, a partir do terceiro trimestre, está sendo acompanhado antes do previsto.
As ações da Palo Alto Networks estão subvalorizadas, apesar de uma queda de 6% após os lucros?
O cenário base da TIKR avalia a Palo Alto Networks em aproximadamente US$ 352 em julho de 2030, o que implica um retorno total de cerca de 26% em relação ao preço atual de aproximadamente US$ 280, ou cerca de 6% anualizado em quatro anos.
No cenário inferior, em que o crescimento da receita é moderado em direção a 13% CAGR e as margens de lucro líquido se estabelecem perto de 24%, o modelo da TIKR produz um preço da ação de aproximadamente US$ 405 em julho de 2034, representando cerca de 44% de retorno total a aproximadamente 5% anualizado.
O caso intermediário, baseado em um CAGR de receita de aproximadamente 15% e margens de lucro líquido próximas a 26%, produz aproximadamente US$ 560 em julho de 2034, o que implica um retorno total de aproximadamente 100% a uma taxa anualizada de aproximadamente 9%.
Se o crescimento da receita se mantiver em direção a um CAGR de 16% e as margens se expandirem para perto de 27%, o cenário alto produzirá aproximadamente US$ 753 até julho de 2034, ou cerca de 168% de retorno total a uma taxa anualizada de aproximadamente 13%.
A variável que determina qual cenário se materializa é se o crescimento orgânico da ARR de NGS, que ficou em 28% no terceiro trimestre, se sustenta acima de 20% à medida que a integração da CyberArk amadurece e o XSIAM substitui as arquiteturas legadas de SOC, porque, a essa taxa de crescimento, o volante da plataforma entre o volume de dados, a qualidade do modelo de IA e a expansão do cliente se torna autorreforçante em uma escala que nenhum concorrente puro pode replicar.
Qual foi o desempenho da Palo Alto Networks nos lucros do terceiro trimestre do ano fiscal de 2026?
A Palo Alto Networks apresentou um lucro por ação ajustado de US$ 0,85 no terceiro trimestre do exercício fiscal de 2026, superando a estimativa de US$ 0,80 de Street em cerca de 6,6% e ficando US$ 0,05 acima do limite superior da faixa de orientação da própria administração.
A receita alcançou US$ 3,0 bilhões, um aumento de 31% em relação ao ano anterior, enquanto a ARR da NGS cresceu 60% para US$ 8,13 bilhões e o FCF ajustado aumentou 57% em relação ao ano anterior para US$ 910 milhões. O hardware foi o destaque, com as reservas de firewall de próxima geração crescendo quase 40% em relação ao ano anterior, o mais forte em uma década, impulsionado pela demanda do data center de IA.
A empresa aumentou a orientação de receita do ano fiscal de 2026 para US $ 11.415 bilhões - US $ 11.425 bilhões, representando um crescimento de 24%, e aumentou a orientação de EPS não-GAAP para US $ 3.77 - US $ 3.79.
As ações da Palo Alto Networks são uma opção de compra neste momento?
O cenário básico da TIKR avalia as ações da Palo Alto Networks em aproximadamente US$ 352 até julho de 2030, o que implica um retorno total de aproximadamente 26% em relação ao preço atual próximo a US$ 280, ou cerca de 6% anualizado. O FCF ajustado nos últimos doze meses atingiu US$ 4,08 bilhões, com uma margem de 38,5%, mesmo depois de absorver um trimestre inteiro das estruturas de custo da CyberArk e da Chronosphere, demonstrando uma capacidade durável de geração de FCF.
A principal variável é se o crescimento orgânico de ARR da NGS, que ficou em 28% no terceiro trimestre, se mantém acima de 20%, à medida que a integração da CyberArk passa de sinergias de custo para contribuição de receita de vendas cruzadas no ano fiscal de 2027.
Você deve investir na Palo Alto Networks, Inc.?
A única maneira de saber realmente é dar uma olhada nos números por conta própria. A TIKR lhe dá acesso gratuito aos mesmos dados financeiros de qualidade institucional que os analistas profissionais usam para responder exatamente a essa pergunta.
Consulte as ações da Palo Alto Networks, Inc. e você verá anos de histórico financeiro, o que os analistas de Wall Street esperam para a receita e os lucros nos próximos trimestres, como os múltiplos de avaliação se moveram ao longo do tempo e se as metas de preço estão tendendo para cima ou para baixo.
Você pode criar uma lista de observação gratuita para acompanhar a Palo Alto Networks, Inc. juntamente com todas as outras ações em seu radar. Não é necessário cartão de crédito. Apenas os dados de que você precisa para decidir por si mesmo.
Acesse ferramentas profissionais para analisar as ações da PANW no TIKR gratuitamente →
