Principais estatísticas das ações da Ciena Corporation
- Preço atual: ~$536 (4 de junho de 2026)
- Receita do segundo trimestre do exercício fiscal de 2026: US$ 1,57 bilhão, +40% em relação ao ano anterior
- EPS ajustado do 2º trimestre do exercício fiscal de 2026: US$ 1,64, +290% em relação ao ano anterior
- Margem bruta ajustada do 2º trimestre do exercício fiscal de 2026: 45% (aumento de 400 pontos-base em relação ao ano anterior)
- Backlog do 2º trimestre do exercício fiscal de 2026: US$ 7,7 bilhões (mais de US$ 600 milhões sequencialmente)
- Orientação de receita para o ano fiscal de 2026 (aumentada): US$ 6,3 bilhões, +32% em relação ao ano anterior
- Preço-alvo do modelo TIKR: ~$ 1.187
- Aumento implícito: ~122%
Ações da Ciena registram trimestre recorde com a demanda de IA rompendo o teto de oferta
A Ciena Corporation(CIEN) entregou outro trimestre recorde no segundo trimestre do ano fiscal de 2, relatando US $ 2026 bilhões em receita e EPS ajustado de US $ 1.57, já que a demanda impulsionada por IA de hiperescaladores superou as estimativas de Street e a orientação anterior da própria empresa.
A receita cresceu 40% em relação ao ano anterior e ficou US$ 71 milhões acima do guidance, impulsionada por um aumento de 42% em Optical Networking e uma explosão de 88% em Routing and Switching, já que a solução de gerenciamento fora de banda do data center DCOM da empresa continuou a ser dimensionada na Meta e expandida para um segundo cliente de hyperscaler.
O valor do lucro por ação em si conta a história da lucratividade de forma mais clara: US$ 1,64 ajustado foi quase quatro vezes maior do que o resultado de US$ 0,42 do ano anterior, validando a tese da Ciena de que o ciclo de receita se traduziria em uma alavancagem de lucros de grande porte.
Marc Graff, CFO, declarou na teleconferência de resultados do segundo trimestre do exercício fiscal de 2026 que "a carteira de pedidos aumentou mais de US$ 600 milhões sequencialmente para US$ 7,7 bilhões, refletindo a forte demanda por nossos produtos e nossa liderança no mercado", e observou que a empresa espera encerrar o ano fiscal com uma carteira de pedidos ainda maior.
O excesso de restrições de fornecimento, em vez de enfraquecer o caso, o esclareceu: A carteira de pedidos da Ciena representa os pedidos confirmados de produtos que estão sendo colocados no chão, e não nos armazéns, e cerca de 80% do componente de hardware de US$ 6,4 bilhões deverá ser convertido em receita nos próximos 12 meses.
Talvez o desenvolvimento mais importante na chamada tenha sido o anúncio do primeiro pedido de vários trilhos do setor para a plataforma RLS Hyper-Rail da Ciena de um hyperscaler líder, um sistema de linha inteligente criado em conjunto, criado especificamente para cargas de trabalho de treinamento de IA em centenas de quilômetros com densidade e eficiência de energia materialmente mais altas do que seu antecessor.
Gary Smith, presidente e CEO, também declarou na teleconferência de resultados do segundo trimestre do ano fiscal de 2026 que as implementações do Hyper-Rail "começarão a ser implementadas à medida que avançamos em 2017", descrevendo os tamanhos esperados dos negócios como "centenas de milhões ao longo de vários anos", com discussões avançadas na maioria dos principais hiperscalers.
A recuperação do provedor de serviços acrescenta um segundo pilar estrutural: a receita do provedor de serviços cresceu 28% em relação ao ano anterior, à medida que as operadoras começaram a reinvestir em infraestrutura óptica após anos de gastos focados em 5G, com a receita do provedor de serviços da Índia mais do que dobrando e as implantações de rede de fibra óptica gerenciada criando uma nova categoria de demanda adjacente ao hyperscaler globalmente.
A Ciena aumentou a orientação de receita do ano fiscal de 2026 para US$ 6,3 bilhões, acima do ponto médio anterior, o que implica um crescimento de aproximadamente 28%, e agora orienta para um crescimento de 32% no ponto médio, com margem bruta ajustada de 44,5% a 45% e margem operacional ajustada de aproximadamente 19%.
A estimativa do mercado total endereçável da empresa agora é de cerca de US$ 50 bilhões até 2029, aproximadamente o dobro do tamanho atual, abrangendo os mercados tradicionais de WAN e o segmento de interconexão de data center de rápido crescimento, no qual a Ciena está entrando como a incumbente de tecnologia e cocriação, em vez de uma nova desafiante.
As ações da Ciena estão subvalorizadas? Modelo de avaliação da TIKR após o relatório de ganhos do segundo trimestre do ano fiscal de 2026
O caso base da TIKR avalia a Ciena Corporation em aproximadamente US$ 1.187 em outubro de 2030, implicando em um retorno total de cerca de 122% do preço atual de aproximadamente US$ 536, ou aproximadamente 20% anualizado em 4,4 anos.
Se a Ciena sustentar o ciclo de demanda de infraestrutura de IA até 2035 e atingir o CAGR de receita de alto caso de aproximadamente 23%, o modelo da TIKR aponta para um preço de ação de cerca de US$ 2.852, o que implica um retorno total de aproximadamente 433% dos níveis atuais a uma taxa anualizada de aproximadamente 22%.
De acordo com as premissas do cenário intermediário, que incorporam um crescimento de receita de aproximadamente 20% e uma margem de lucro líquido próxima a 19%, o modelo chega a aproximadamente US$ 2.079 e um retorno total de cerca de 288% a uma taxa anualizada de aproximadamente 18%.
O cenário baixo, que reflete um crescimento de receita de aproximadamente 18% e uma expansão de margem mais conservadora, produz uma meta de cerca de US$ 1.473 e um retorno total de aproximadamente 175% a uma taxa anualizada de aproximadamente 13%.
Todos os três cenários mostram uma alta significativa em relação ao preço pós-lucro, com o cenário de baixa dependendo da conversão da carteira de pedidos de US$ 7,7 bilhões dentro do cronograma e se as margens do Hyper-Rail em 2027 proporcionam a melhoria gradual projetada pela administração.
Qual foi o desempenho da Ciena nos lucros do segundo trimestre do ano fiscal de 2026?
A Ciena entregou EPS ajustado de $ 1.64 no segundo trimestre do ano fiscal de 2026, superando a estimativa de rua de $ 1.45 em aproximadamente 13% e quase quadruplicando o valor do ano anterior de $ 0.42.
A receita atingiu US $ 1,57 bilhão, um aumento de 40% em relação ao ano anterior, com EBITDA de US $ 341,77 milhões superando o consenso em 10% e a margem EBITDA expandindo mais de 1.100 pontos base em relação ao período do ano anterior.
O principal fator foi a demanda liderada por IA dos provedores de nuvem, com a receita direta da nuvem aumentando 70% em relação ao ano anterior e o roteamento e comutação aumentando 88%, à medida que a plataforma DCOM era dimensionada em vários hiperescaladores.
A Ciena aumentou a orientação de receita do FY2026 para US $ 6.3 bilhões, implicando em um crescimento de 32%, e orientou a receita do terceiro trimestre de aproximadamente US $ 3 bilhões.
As ações da Ciena estão subvalorizadas?
O cenário base da TIKR avalia as ações da Ciena Corporation em aproximadamente US$ 1.187 em outubro de 2030, o que implica em um retorno total de cerca de 122% em relação ao preço atual, ou aproximadamente 20% anualizado.
A carteira de pedidos da Ciena, de US$ 7,7 bilhões, oferece cerca de 12 meses de visibilidade da receita futura nas taxas de execução atuais, e a margem bruta ajustada aumentou 400 pontos-base em relação ao ano anterior, para 44,9%, atingindo um novo recorde.
A principal variável é o aumento da receita do Hyper-Rail em 2027: se vários compromissos de hiperscaler forem convertidos em implantações na faixa de centenas de milhões dentro do cronograma, os casos médio e alto serão bem suportados.
Você deve investir na Ciena Corporation?
A única maneira de saber realmente é dar uma olhada nos números você mesmo. A TIKR lhe dá acesso gratuito aos mesmos dados financeiros de qualidade institucional que os analistas profissionais usam para responder exatamente a essa pergunta.
Pesquise as ações da Ciena Corporation e você verá anos de histórico financeiro, o que os analistas de Wall Street esperam para a receita e os lucros nos próximos trimestres, como os múltiplos de avaliação se moveram ao longo do tempo e se as metas de preço estão tendendo para cima ou para baixo.
Você pode criar uma lista de observação gratuita para acompanhar a Ciena Corporation juntamente com todas as outras ações em seu radar. Não é necessário cartão de crédito. Apenas os dados de que você precisa para decidir por si mesmo.
Acesse ferramentas profissionais para analisar as ações da CIEN no TIKR gratuitamente →
