Principais estatísticas das ações da GE Aerospace
- Desempenho desta semana: -0,7%
- Intervalo de 52 semanas: $159,4 a $348,5
- Preço atual: US$ 339,8
O que aconteceu?
A GE Aerospace(GE) já atingiu o marco de US$ 10 bilhões de lucro operacional dois anos antes de seu cronograma original pós-spin, um feito que fundamentalmente reformula o teto de avaliação da ação em US$ 339,81.
Na última terça-feira, a Bernstein elevou seu preço-alvo de US$ 374 para US$ 405, reiterando a posição "Outperform", citando escopos de trabalho GEnx e GE90 mais fortes, impulso de preços e visitas a oficinas CFM56 que devem se manter acima de 2.300 até pelo menos 2030.
O motor que impulsiona essa convicção: o fluxo de caixa livre de US$ 7,7 bilhões em 2025 cresceu 24%, a conversão ultrapassou 110% e a empresa agora prevê US$ 8,0 bilhões a US$ 8,4 bilhões para 2026, tudo isso enquanto as entregas do LEAP atingem um recorde de mais de 1.800 unidades.
A crise de fornecimento da Pratt and Whitney deu à CFM uma abertura estrutural, e o anúncio da GE, em 19 de fevereiro, de que a American Airlines selecionou os motores LEAP-1A para todas as entregas de A321neo até 2032 confirma que o mercado está aceitando.
O CEO Larry Culp declarou na teleconferência de resultados do quarto trimestre que "esperamos apresentar um crescimento de receita na casa dos dez por cento entre 24 e 26, composto, e um lucro de US$ 10 bilhões em 26, dois anos antes de nossa perspectiva de giro", ressaltando uma cadência de orientação que tem superado consistentemente o consenso.
Com a projeção de que a base instalada do LEAP triplicará até 2030, as aposentadorias do CFM56 estão abaixo das estimativas anteriores em 2% para 2026 e o LEAP OE se tornará lucrativo este ano, a história de composição do mercado de reposição da GE Aerospace tem pelo menos mais cinco anos de pista estrutural antes de se moderar.
A opinião de Wall Street sobre as ações da GE
O aumento da meta da Bernstein em 3 de março para US$ 405 força uma reavaliação direta do poder de composição do mercado de reposição da GE, uma vez que as visitas às oficinas do CFM56 agora se mantêm acima de 2.300 até pelo menos 2030.
O EPS cresceu 38,5% no ano passado, para US$ 6,37, e a Street projeta US$ 7,43 para 2026, um aumento futuro de 16,7% baseado na orientação de crescimento da receita de serviços na metade da década.
Independentemente disso, em 5 de março, 14 analistas classificaram a GE como uma compra, 3 com desempenho superior, 1 com retenção e 2 com desempenho inferior, com uma meta de preço médio de US$ 362,83, o que implica uma alta de 6,8% em relação aos níveis atuais.
A meta alta de US$ 425 de Street reflete a plena realização da lucratividade do LEAP e a expansão do escopo de trabalho de fuselagem larga, enquanto os preços-alvo baixos de US$ 290 na interrupção da cadeia de suprimentos de terras raras já foram sinalizados no relatório de fevereiro.
O que diz o modelo de avaliação?
O modelo de avaliação TIKR de caso médio tem como meta US$ 532,67 em dezembro de 2030, o que implica um retorno total de 56,8% em relação aos níveis atuais, com uma TIR anualizada de 9,8%.
O mercado está precificando a GE como se seu marco de lucro de US$ 10 bilhões estivesse totalmente refletido, mas a meta de US$ 11,5 bilhões para 2028 continua não precificada nos múltiplos atuais.
O modelo de caso médio projeta um crescimento anual de 13% do LPA, mas a compressão anual de 2,6% do P/L significa que o mercado não está recompensando totalmente esse poder de ganhos.
A confirmação da gerência de que o LEAP OE se tornará lucrativo em 2026, dois anos após o recorde de entregas de 1.800 unidades, sinaliza que o ponto de inflexão da margem é estrutural, e não cíclico.
O risco crível mais acentuado é a interrupção do fornecimento de ítrio: A China exportou apenas 17 toneladas para os EUA em 8 meses após os controles, contra 333 toneladas antes, ameaçando os cronogramas de produção de revestimento de motores.
Os lucros do primeiro trimestre de 2026 servirão como a primeira confirmação concreta de que o crescimento da receita na casa dos dez por cento e a duplicação das perdas do GE9X estão sendo acompanhados dentro da estrutura de orientação de 22 de janeiro.
Assim, o mercado atual está sinalizando a GE Aerospace como uma opção de compra, com a inflexão do mercado de reposição LEAP e a orientação de fluxo de caixa livre de US$ 8,0 bilhões a US$ 8,4 bilhões como as principais métricas a serem monitoradas contra qualquer deterioração da cadeia de suprimentos.
Você deve investir na GE Aerospace?
A única maneira de saber realmente é dar uma olhada nos números por conta própria. O TIKR lhe dá acesso gratuito aos mesmos dados financeiros de qualidade institucional que os analistas profissionais usam para responder exatamente a essa pergunta.
Ao consultar as ações da GE, você verá anos de histórico financeiro, o que os analistas de Wall Street esperam para a receita e os lucros nos próximos trimestres, como os múltiplos de avaliação se movimentaram ao longo do tempo e se as metas de preço estão tendendo para cima ou para baixo.
Você pode criar uma lista de observação gratuita para acompanhar a GE Aerospace juntamente com todas as outras ações em seu radar. Não é necessário cartão de crédito. Apenas os dados de que você precisa para decidir por si mesmo.
Acesse ferramentas profissionais para analisar as ações da GE no TIKR gratuitamente →
