Principais estatísticas das ações da Diamondback Energy
- Desempenho desta semana: -1%
- Intervalo de 52 semanas: $114 a $177,3
- Preço atual: $174,1
O que aconteceu?
A Diamondback Energy(FANG) está sendo negociada a US$ 174,1 depois de revelar uma pista de estoque de quase duas décadas na Bacia do Permiano, reenquadrando a FANG de uma adquirente da era da consolidação em uma máquina de crescimento orgânico autossustentável com 900 localizações brutas em Barnett, montadas discretamente sem um único aumento de capital ou comunicado à imprensa.
Especificamente, a TD Cowen impulsionou a narrativa da reavaliação ao elevar seu preço-alvo de US$ 175 para US$ 190 em 10 de fevereiro, endossando a mudança deliberada da administração da expansão inorgânica de estoques para o crescimento orgânico de recursos como a tese central de investimento da FANG no futuro.
Abaixo dessa atualização, a formação Barnett fornece a justificativa mecânica, com poços de delineamento produzindo aproximadamente 75 barris de petróleo por pé lateral em uma base de EUR, cerca de 50% acima dos 50 BO por pé da Bacia de Midland, enquanto a gerência tem como meta que os custos dos poços caiam de US$ 1.000 para US$ 800 por pé lateral por meio de simul-frac e desenvolvimento lateral estendido de 15.000 pés.
Consequentemente, o mercado está reavaliando ativamente a FANG, que deixou de ser uma consolidadora orientada por negócios e passou a ser uma compositora orgânica orientada por tecnologia, o que é evidenciado pelo fato de as ações estarem sendo negociadas agora a 17 vezes o lucro futuro, em comparação com apenas 12 vezes há três meses, já que os testes de recuperação aprimorados por surfactantes, com uma média de 100 barris por dia de aumento por poço, acrescentam uma camada de produtividade totalmente nova que o mercado não havia precificado anteriormente.
O CEO Kaes Van't Hof declarou na teleconferência de resultados do quarto trimestre que "temos um estoque de longa duração muito, muito bom na Bacia do Permiano", contextualizando a decisão da Diamondback de priorizar a expansão orgânica em nível de bacia em detrimento da diversificação internacional, já que as novas zonas de Barnett e Woodford começam a entrar em pleno desenvolvimento de campo no segundo semestre deste ano.
Apoiando essa convicção, a Siebert Williams manteve sua classificação de compra com uma meta de preço de US$ 190, caracterizando a FANG como a "melhor empresa da categoria na Bacia do Permiano", com alocação de capital disciplinada e um rendimento de fluxo de caixa livre sustentável projetado para permanecer competitivo em todos os ciclos de commodities, reforçando a confiança institucional, apesar da perda de US$ 1,74 no lucro por ação ajustado do quarto trimestre, contra um consenso de US$ 2,08.
Olhando para o futuro, a combinação do sucesso da Diamondback com a delineação de Barnett, a tecnologia de recuperação de surfactantes e a capacidade do gasoduto do Permiano entre 2027 e 2030 posiciona a FANG para estender sua liderança em produtividade por pé muito além de seus pares, potencialmente consolidando sua posição como a campeã independente definitiva da bacia, à medida que a consolidação do Permiano deixa cada vez menos concorrentes confiáveis em grande escala.
A opinião de Wall Street sobre as ações FANG
A revelação de Barnett e o pivô orgânico da Diamondback apoiam diretamente uma história de expansão do fluxo de caixa livre por vários anos, removendo o risco do prêmio de fusões e aquisições que anteriormente obscurecia a visibilidade dos lucros futuros.
No entanto, os números mostram compressão à frente, com a receita estimada para 2026 em US$ 13,2 bilhões (queda de 12,1% em relação ao ano anterior) e o EPS normalizado caindo para US$ 9,95, embora as margens do EBITDA estejam, na verdade, aumentando de 63,5% para 71,0%.
No entanto, Wall Street mantém uma firme convicção, com 21 compras, 7 superações e apenas 3 retenções entre 31 analistas, ancorando uma meta de preço médio de US$ 185,65, o que implica uma alta de aproximadamente 6,6% em relação ao preço atual de US$ 174,07.
No entanto, o spread da meta dos analistas permanece amplo, variando de US$ 164,00 na parte baixa a US$ 221,00 na parte alta, em que o cenário alto depende das reduções de custo de Barnett, que atingem US$ 800 por pé lateral, e do alívio do gasoduto, que libera as realizações de gás do Permiano no segundo semestre.
O que diz o modelo de avaliação?
Com os poços Barnett e Woodford fornecendo 75 BO por pé lateral de EUR, o modelo DCF de caso médio da TIKR tem como meta US$ 256,64, projetando um retorno total de 47,4% em 4,8 anos com uma TIR anualizada de 8,3%.
O mercado está subvalorizando o estoque orgânico autofinanciado da Diamondback, montado sem aumentos de capital ou diluição.
O modelo de caso médio da TIKR tem como meta US$ 256,64, o que implica um aumento total de 47,4% em relação aos US$ 174,07. O valor de 75 BO por pé lateral de Barnett, cerca de 50% acima das zonas centrais de Midland, torna esse retorno crível.
O aumento de US$ 1,05 nos dividendos trimestrais da administração e a meta de US$ 190 da TD Cowen confirmam que o cenário de alta está operacionalmente fundamentado.
No entanto, o maior risco é a deterioração do preço do petróleo, já que o EPS normalizado da FANG para 2026 já está previsto em US$ 9,95, uma queda de 25,6% em relação ao ano anterior, deixando pouca margem de segurança se o WTI mantiver a fraqueza abaixo de US$ 60.
Especificamente, fique atento às atualizações dos custos dos poços Barnett nos resultados do segundo e terceiro trimestres, já que a capacidade da administração de passar de US$ 1.000 para US$ 800 por pé lateral determina se a tese de crescimento orgânico receberá todo o crédito do mercado.
Em última análise, a FANG está subvalorizada em US$ 174,07, com o sucesso do delineamento de Barnett e a capacidade de entrada do oleoduto Permian representando o caminho mais claro para a reavaliação, desde que os preços do petróleo se estabilizem acima do limite de planejamento da administração até meados do ano.
Você deve investir na Diamondback Energy, Inc.?
A única maneira de saber realmente é dar uma olhada nos números você mesmo. O TIKR lhe dá acesso gratuito aos mesmos dados financeiros de qualidade institucional que os analistas profissionais usam para responder exatamente a essa pergunta.
Pesquise as ações da FANG e você verá anos de histórico financeiro, o que os analistas de Wall Street esperam para a receita e os lucros nos próximos trimestres, como os múltiplos de avaliação se moveram ao longo do tempo e se as metas de preço estão tendendo para cima ou para baixo.
Você pode criar uma lista de observação gratuita para acompanhar a Diamondback Energy, Inc. juntamente com todas as outras ações em seu radar. Não é necessário cartão de crédito. Apenas os dados de que você precisa para decidir por si mesmo.
Acesse ferramentas profissionais para analisar ações FANG no TIKR gratuitamente →
