Principais estatísticas das ações da BKR
- Desempenho nos últimos seis meses: 22%
- Intervalo de 52 semanas: US$ 34 a US$ 67
- Preço-alvo do modelo de avaliação: US$ 68
- Aumento implícito: 18%
Analise suas ações favoritas como Baker Hughes Company com TIKR (é grátis) >>>
O que aconteceu?
As ações da Baker Hughes subiram cerca de 22% nos últimos 6 meses, sendo recentemente negociadas perto de US$ 57 por ação, já que os investidores têm se concentrado cada vez mais em empresas de infraestrutura de energia que se beneficiam da forte demanda de GNL e do aumento do consumo de eletricidade vinculado a centros de dados e infraestrutura de IA.
As ações subiram principalmente porque a Baker Hughes está entregando pedidos recordes e crescimento de carteira de pedidos vinculados a projetos de GNL e sistemas de energia, o que melhora a visibilidade dos lucros e apoia um crescimento mais estável e de longo prazo dos lucros.
A empresa informou que o EBITDA ajustado do quarto trimestre foi de US$ 1,34 bilhão e o EPS foi de US$ 0,78, contribuindo para um EBITDA recorde de US$ 4,83 bilhões no ano inteiro, enquanto o CEO Lorenzo Simonelli disse que a empresa "continuou a executar em alto nível".
Seu segmento de Tecnologia Industrial e de Energia, que inclui equipamentos de GNL usados em terminais de exportação e sistemas de energia que geram eletricidade para uso industrial e em data centers, impulsionou os resultados com pedidos recordes de US$ 14,9 bilhões e carteira de pedidos chegando a US$ 32,4 bilhões, incluindo US$ 2,5 bilhões em pedidos de sistemas de energia, com US$ 1 bilhão vinculado a data centers.
Essa tendência também é visível em todo o setor, com concorrentes como a Schlumberger e a Halliburton se beneficiando de um maior investimento internacional em energia e da atividade nos campos petrolíferos.
No entanto, a Baker Hughes é mais diferenciada por sua exposição à infraestrutura de GNL e aos sistemas de energia, que estão vinculados à demanda de eletricidade de longo prazo, em vez da atividade de perfuração de ciclo mais curto.
Registros institucionais recentes mostraram um posicionamento ativo entre os principais investidores. A Sei Investments aumentou sua participação em 9,6%, para cerca de 3,4 milhões de ações, enquanto o Bank of Montreal elevou sua posição em 23,8%, para cerca de 1 milhão de ações, e a Aristotle Atlantic Partners iniciou uma nova posição no valor de cerca de US$ 12 milhões.
Ao mesmo tempo, o BNP Paribas cortou sua participação em 42,2%, a Clearline Capital reduziu sua posição em 22,7% e a Aventail Capital reduziu suas participações em 72,8%, indicando um reequilíbrio do portfólio e não uma clara mudança de sentimento.
A atividade dos insiders também foi observada de perto, com o CEO Lorenzo Simonelli vendendo cerca de US$ 33 milhões em ações no início de março, reduzindo sua participação em aproximadamente 24%, embora os investidores continuem concentrados na forte carteira de pedidos, na demanda de GNL e no crescimento de energia impulsionado pelo data center rumo a 2026.
Avalie a Baker Hughes Company instantaneamente (grátis com TIKR) >>>
A BKR está subvalorizada?
De acordo com as premissas de avaliação, a ação é modelada usando:
- Crescimento da receita (CAGR): 2%
- Margens operacionais: 14%
- Múltiplo P/E de saída: 21x
Espera-se queo crescimento da receita permaneça estável, apoiado pela construção de infraestrutura de GNL e serviços de gás, à medida que os países expandem a capacidade de exportação e as redes de energia para atender à crescente demanda global.
A expansão da margem é impulsionada por uma mudança em direção a segmentos de maior valor, como turbomáquinas e soluções digitais, que geram receitas mais recorrentes e de maior margem em comparação com os serviços tradicionais relacionados à perfuração.
Isso significa que o desempenho futuro depende menos dos ciclos do preço do petróleo e mais da execução da carteira de pedidos, dos contratos de serviços de longo prazo e da disciplina de preços nos projetos de infraestrutura.
Com base nesses dados, o modelo estima um preço-alvo de US$ 68, o que implica um aumento de cerca de 18%, indicando que a ação parece estar modestamente subvalorizada nos níveis atuais.
No próximo ano, espera-se que o crescimento seja apoiado pela continuidade das aprovações de projetos de GNL, pelo aumento da demanda de eletricidade dos centros de dados e da infraestrutura de IA e pela expansão nos mercados internacionais e offshore, o que impulsiona os pedidos de equipamentos e a receita de serviços de longo prazo.
Nos níveis atuais, a Baker Hughes parece modestamente subvalorizada, com desempenho futuro impulsionado pela demanda de infraestrutura de energia, conversão de carteira de pedidos e melhoria de margem, em vez de recuperação cíclica de campos petrolíferos.
Quanto as ações da BKR podem subir daqui para frente?
Os investidores podem estimar o preço potencial das ações da Baker Hughes Company, ou o valor de qualquer ação, em menos de um minuto, usando a ferramenta New Valuation Model da TIKR.
São necessários apenas três dados simples:
- Crescimento da receita
- Margens operacionais
- Múltiplo P/E de saída
A partir daí, a TIKR calcula o preço potencial das ações e os retornos totais nos cenários de alta, base e baixa, para que você possa ver rapidamente se uma ação parece subvalorizada ou supervalorizada.
Se você não tiver certeza do que inserir, o TIKR preenche automaticamente cada entrada usando as estimativas de consenso dos analistas, fornecendo um ponto de partida rápido e confiável.
Avalie a Baker Hughes Company em menos de 60 segundos com o TIKR (é grátis) >>>
